История возникновения лизинга
Содержание
Глава 1. Сущность и значение лизинга в экономике.
1.1 История возникновения лизинга………………………………………
1.2 Понятие, определение и сущность лизинга………………….
1.3 Субъекты и объекты лизинговых отношений………………………
1.4 Классификация лизинговых отношений……………………..
1.5 Преимущества лизинга для различных субъектов……..…………
Глава 2 Осуществление лизинговых операций в Казахстане
2.1 Общие сведения и перспективы развития
лизинговых услуг в Казахстане……………………………………
2.2 Обзор законодательства о лизинге……………………..…………….
2.3 Операторы лизингового бизнеса в области транспорта ………..
2.4 Лизинг авиатехники ……………………………………………………...
2.5 Лизинг автотранспортных средств ………………………………
2.6 Зарубежный опыт лизинга……………………………………..
2.7 Позиция Казахстана на рынке лизинга в Центральной Азии.…….
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.
До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.
Казахстан вступил в период формирования рыночных отноше-ний в условиях углубляющегося кризиса, обусловленного массо¬вым разрывом торгово-экономических связей и спадом производства безудержного роста цен и взлета инфляции которые вызвали резкое снижение инвестиционной активности.
Серьезной проблемой является физический износ основного капитала в экономике Казахстана в целом и в ее базовых и приори-тетных отраслях. Ныне, с одной стороны, предприятия Казахстана остро нуждаются в машинно-техническом импорте из стран ближ¬него и дальнего зарубежья, в поставках техники из отечественных заводов-изготовителей, с другой не имеют возможности из-за от-сутствия средств и трудностей в получении кредита самостоятель¬но оплачивать полную стоимость этой техники.
Одним из эффективных средств преодоления структурного кризиса и модернизации основных фондов в этих условиях являет¬ся лизинг как специфическая форма финансирования капиталовложение инвестиций.
В настоящее время большинство казахстанских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Казахстане, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
Настоятельная потребность в быстром и коренном обновлении физически изношенного и морально устаревшего основного капи¬тала во всех отраслях экономики, и в особенности в агропромыш¬ленном комплексе Казахстана, необходимость ускорения темпов и масштабов развития малого и среднего бизнеса, и его технико-технологической поддержки, выступают важнейшими предпосыл¬ками, вызвавшими пристальное внимание и практический интерес к феномену лизинга. Широкомасштабное развитие лизингового бизнеса может и должно стать для Казахстана одним из наиболее перспективных направлений активизации инвестиционного про¬цесса, а также мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки экономики.
Первые работы о лизинге в советской экономической и юри-дической литературе появились к концу 70-х годов. В 1977 и 1979 годах на эту тему были написаны статьи А. Белова, С. Медведкова и Е. Кабатовой; В течение 80-х и особенно интенсивно в 90-х годах в периодической печати были Опубликованы сотни статей о лизин-говом бизнесе, а в коллективные монографии, учебники и учебные пособия, посвященные экономике и организации внешней торгов¬ли, финансовым и валютным операциям, кредитам и инвестициям, а также по гражданскому, торговому, предпринимательскому пра¬ву, банковскому делу, финансовому менеджменту, маркетингу и коммерческому делу вошли отдельные параграфы и главы о лизин-говых операциях.
В странах СНГ, главным образом в Казахстана, за 1991-1997 гг. были опубликованы порядка 15-20 небольших специальных бро-шюр, пособий и монографий о лизинге и лизинговом бизнесе, где в основном раскрывалась процедура заключения и документальное оформление трехсторонних лизинговых сделок, т.е. юридическая сторона вопроса, и освещался зарубежный опыт.
Обобщению отечественного опыта развития лизинга уделено меньше внимания. Это объясняется тем, что в странах СНГ, в том числе в Казахстане, рынок лизинговых услуг находится еще на ста-дии формирования и становления.
Вопросы развития лизинга стали освещаться в периодической печати Казахстана лишь с середины 90-х годов в статьях отдельных ученых и практиков. Ряд методических рекомендаций по формиро-ванию рынка техники и по ее сервисному обслуживанию, органи-зации территориальных агролизинговых формирований был разра-ботан отделом организации агросервиса КазНИИ ЭО АПК.
В то же время целенаправленных, системных, комплексных исследований, направленных на обобщение зарубежного и отечест-венного опыта развития лизинга и анализ юридических, финансово-коммерческих и экономико-организационных проблем лизингового бизнеса в Казахстане еще не проводилось.
Глава 1. Сущность и значение лизинга в экономике
1.1 История возникновения лизинга.
Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимосвязей. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.
Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя термина “лизинг” (lease) как такового еще не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384 / 383 - 322 г. г. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в “Риторике”: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое - либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход.
Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках - арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.
Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775 - 1750 годами до н. э. Группа статей, касающихся собственности, - самая большая в судебнике Хаммурапи. Статьи обстоятельно и скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.
Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота.
Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками и торговцами, практиковали аренду судов, которая по своей экономико-правовой сути очень схожа с классической формой современного лизинга оборудования. Множество краткосрочных договоров аренды обеспечивали получение судна и экипажа. В современных условиях эти сделки соответствуют операциям так называемого “мокрого” лизинга. Долговременные чартерные соглашения подписывались на срок, покрывавший весь расчетный период экономической жизни судов, и требовали от арендатора принятия на себя большей части обязательств, вытекающих из монопольного использования арендуемых средств.
Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Император Юстиниан I (483 - 565 г. г.), осуществивший кодификацию римского права, отразил лизинговые отношения в известных Институциях.
Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.
Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.
В Венеции также в XI веке существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания они возвращались владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.
В средневековье арендная деятельность была несколько ограничена. В аренду сдавались в основном сельскохозяйственные орудия и лошади. Однако время от времени происходили события, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка, в соответствии с которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в Седьмом Крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в конечном итоге значительно превысила первоначальную стоимость амуниции.
В те же времена операции, аналогичные современному лизингу, применялись в Англии. Необходимо иметь в виду, что на протяжении столетий аренда движимого имущества согласно Английскому поземельному закону признавалась неправомочной. Однако долгосрочная аренда реальной собственности допускалась и во многих случаях была единственным доступным, из-за жесткой системы земельного законодательства, средством приобретения прав на использование земли. Поэтому предметом аренды чаще всего становились фермерское оборудование и лошади. В Великобритании одним из первых нормативных актов, регулирующих отношения, схожие с лизинговыми, был Закон (Устав) Уэльса 1284 года (Statute of Wales).
В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий использовать только действительный, а не мнимый лизинг, то есть законными признавались арендные договоры, подписываемые на разумных основаниях, так как к тому времени участились сделки, имеющие целью сокрытие истинного положения вещей - кто собственник, кто владелец. Использовалось это как средство скрытой передачи собственности, то есть для введения в заблуждение кредиторов.
Таким образом, оригинальная идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших времен.
В начале XX века в Великобритании в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.
Собственники каменноугольных копей вначале покупали вагоны для перевозки угля, однако вскоре стала очевидной невыгодность и невозможность такого финансирования. Выработка угля увеличивалась, открывались новые шахты, требовалось все больше вагонов. Вполне резонно, что небольшие предприятия решили воспользоваться этой ситуацией для выгодного вложения капитала. Они покупали вагоны для угля и сдавали их в аренду (лизинг) железнодорожным компаниям. Появились компании, единственной целью которых был лизинг локомотивов и железнодорожных вагонов. При составлении договоров они стали включать в него право на покупку (опцион), предоставлявшееся пользователю по окончании срока лизинга. Одной из причин появления такого условия было то, что пользователи гораздо аккуратнее и бережнее обращались с вагонами, если существовала перспектива их последующего приобретения в собственность. Такие сделки получили название договоров аренды - продажи. Дальнейшее развитие лизинга и аренды - продажи привело к необходимости разграничения договоров лизинга и аренды - продажи.
В США также обозначился спрос на финансирование аренды различных видов техники и оборудования. Первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в США в начале XIII века, когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта. При этом проблемы роста были очень схожи с английскими. Железнодорожные компании начали искать возможности для получения вагонов в пользование, а не в собственность, либо выставляли частным грузоотправителям условие о самостоятельном предоставлении вагонов. В результате инвесторы стали обеспечивать необходимую рентабельность вложений, финансируя приобретение локомотивов и железнодорожных вагонов. Управление оборудованием осуществлялось через трасты, за которыми стояли банки или тресты, их создавшие. При этом сертификаты трастов продавались инвесторам и предоставляли им право на получение доходов в размере определенных процентов на размер инвестиций. Как и при современных лизинговых отношениях, управляющий трастом (он, по сути, являлся главой лизинговой компании) платил изготовителю за полученное от него оборудование, а затем собирал арендную плату с пользователя этого оборудования на протяжении всего срока действия договора. Арендная плата по своему размеру должна была покрывать обязательства, вытекающие из сертификатов, выпущенных для продажи инвесторам.
Как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге «Школа европейского лизинга», существовало много разновидностей трастового использования оборудования. Наиболее широко признанным типом финансирования железных дорог был признан план “Филадельфия”, который допускал передачу прав монопольного использования оборудования конечному пользователю по завершении изначально определенного срока арендного договора. План “Филадельфия” стал предшественником сегодняшних условных коммерческих контрактов лизинга по модели “деньги - на деньги”.
В начале XX века многие железнодорожные лизинговые компании осознали, что возрастающее число грузоотправителей не желает осуществлять долгосрочное управление или монопольное использование вагонов, что предусматривало предоставление оборудования в трастовое (доверительное) пользование. Вместо этого они требовали лишь краткосрочного его использования. Трасты стали предлагать контракты с более коротким сроком действия. По окончании контракта вагоны должны были возвращаться арендодателю, который сохранял за собой право собственности. Такие арендные договоры заложили начало операционного лизинга.
Развитие экономических отношений предопределило заинтересованность производителей техники и оборудования в получении необходимого финансирования изготовления своей продукции. Это обстоятельство, в свою очередь, вызвало в США в начале XX века волну нового вида кредитования - кредита, выплачиваемого по частям. Изготовители и продавцы считали, что они смогут продать больше, если наряду с необходимым оборудованием предложат более привлекательный для клиента план - график выплат. Отсюда берет начало практика лизингового финансирования, обеспечиваемого продавцами - данный вид лизинговых отношений остается до настоящего времени важнейшим инструментом поставок по лизингу.
Первое известное употребление термина “лизинг” (об этом пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге “Как делать бизнес в Европе”) относится к 1877 году, когда телефонная компания “Белл” приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на развитие связи. Интересуясь прибылью от предоставления специфических по тому времени финансовых услуг, производители новой техники были также заинтересованы в защите технологии, составляющей предмет их собственности, воплощенной в новых машинах. Поэтому многие высоко оценили аренду оборудования, позволяющую им в отличие от простой продажи защитить свое монопольное право на использование “ноу-хау”. Аналогично “Белл” компания Hughes, изготовляющая инструменты, сохраняла контроль над ценами, предоставляя свой специализированный 11-ти гранный бур только на условиях аренды. Компания “U. S. Shoe Machenery”, производившая оборудование для изготовления обуви, использовала соглашения, связывавшие клиентов исключительно с ее собственной продукцией. Только принятие федерального антимонопольного законодательства США положило конец этой практике и потребовало от изготовителей выставить оборудование на свободную продажу.
Во время второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost - plus contracts). Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам. Эти подрядчики понимали, что большая часть их товаров или услуг необходима правительству, лишь пока идет война, и что, по всей вероятности, контракты не будут возобновлены после ее окончания.
Таким образом, промышленники сталкивались с риском не успеть восстановить свои издержки на оборудование, приобретенное для выполнения конкретного правительственного проекта. Кроме того, специализированные станки и машины вообще могли иметь очень ограниченную рыночную стоимость в мирное время. Правительственные подрядчики осознали, что аренда промышленного оборудования на срок, ограниченный договором подряда (в противоположность покупке), минимизирует риск. В тех случаях, когда требовались большие специализированные машины и инструменты, само правительство должно выступать перед подрядчиками в роли арендодателя.
В это же время стал быстро наращивать масштабы лизинговый бизнес, связанный с транспортными средствами. В 30-е годы Генри Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобильного лизингового бизнеса считается Золли Фрэнк - торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х годов первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.
В Казахстана с понятием “лизинг” познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941 - 1945 годах по leand - lease осуществлялись поставки американской техники.
Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования.
Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско известная американская компания “United States Leasing Corporation”. Основал компанию Генри Шонфельд. Первоначально он создал компанию для одной конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может стать очень перспективным, и в результате на свет появилась “United States Leasing Corporation”. Лизинговые операции довольно быстро пересекли границы США и, следовательно, появилось такое важное для развития лизингового бизнеса понятие, как “международный лизинг”. Через несколько лет компания начала открывать свои филиалы в других странах (прежде всего в Канаде в 1959 году). В дальнейшем она стала именоваться “United States Leasing International”.
Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х годов. Расширению лизингового бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих Федеральной резервной системы, позволившее банкам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости.
1982 год стал знаменательным для лизинга авиационной техники. В этот год корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для самолета ДС-9-80 в конкуренции с Боингом-727. Предложенная Дугласом концепция была названа “fly before buy” (“летать, прежде чем покупать»).
По мнению таких специалистов, как Е.Н. Чекмарева, К.Г. Сусанян, В.А. Перов, в СССР лизинг применялся до начала 90-х годов в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Однако и раньше напрокат сдавались легковые машины, а прокат по своей сущности близок к оперативному лизингу.
Позже, в 70 - 80-е годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника на базе ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными партнерами, на определенный срок.
Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся “бербоут - чартер” - наем морского судна без экипажа. Суть этой операции состояла в следующем. В соответствии с условиями контракта, заключаемого В/О “Совфрахт” Минморфлота СССР с посреднической фирмой, предоставляющей интересующее Минморфлот судно в аренду, на это судно, прибывшее в какой-либо из портов Западной Европы или Японии под флагом третьей страны, направлялся советский экипаж, поднимался флаг Советского Союза и судно поступало в распоряжение советской стороны для эксплуатации. По окончании или до истечения срока аренды по взаимно заключенному соглашению в качестве обязательного условия предусматривалось приобретение корабля арендатором.
На условиях “бербоут - чартер” Минфлот СССР приобрел значительный тоннаж - сухогрузы, пассажирские суда, танкеры, находившиеся в эксплуатации в течение 6 - 12 лет.
Достаточно активно применялся лизинг международных автомобильных перевозок внешнеторговым объединением “Совтрансавто”, которое приобретало за рубежом на условиях аренды с последующей покупкой различные виды грузового автомобильного транспорта: тягачи, рефрижераторные и тентовые полуприцепы, кузова, контейнерные шасси. На условиях аренды в СССР использовались иностранные контейнеры.
В июне 1991 года была создана, а с декабря того же года приступила к деятельности международная советско-немецкая лизинговая компания “Евролизинг”. Ее учредителями с советской стороны стали Внешэкономбанк СССР, Совморфлот и Госснаб СССР, с французской - один из крупнейших банков Европы “Банк Насиональ де Пари” (Bank National de Paris), а с немецкой - одна из крупнейших лизинговых компаний Западной Германии - “Митфинанц ГмбХ”.
Вместе с тем в международных операциях лизинг применялся крайне незначительно. До конца 80-х годов развитие международного лизинга сдерживалось главным образом из-за того, что у советских предприятий не было иностранной валюты для оплаты иностранного оборудования. После того как, начиная с апреля 1989 года, предприятия получили право самостоятельного выхода на внешний рынок, у многих из них появился собственный источник валютных поступлений. Кроме того, в отдельных случаях допускалось использование иностранных станков и другой техники предприятиями, не имеющими валютных ресурсов. Такие сделки предусматривали оплату обязательств поставкой продукции, произведенной на этом оборудовании (компенсационный лизинг - buy - back).
Начало развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 года в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 года № 810-1 и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 года № 270 “О плане счетов бухгалтерского учета”, в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.
1.2 Понятие, определение и сущность лизинга.
Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обусловливает существование множества концепций, точек зрения на его сущность и происхождение, а соответственно и определений. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. По приблизительному подсчету, в настоящее время в экономической и юридической литературе имеются, по меньшей мере, свыше ста определений лизинга. Анализ опре¬делений позволяет выделить узкое, промежуточное и широкое тол¬кования понятия "лизинг", исходя из следующих признаков: экономическое содержание и правовая форма лизингового договора; срок (период) сделки; круг объектов лизинговой сделки;
количество и состав участников (субъектов) сделки.
Узкое толкование лизинга по одним признакам переплетается с широтой трактовки по другим, и их всевозможные комбинации служат основой существования отмеченного множества определе¬ний.
Ныне не унифицирован! и весьма разнообразна также приме-няемая в этой области терминология. Это касается как названий многочисленных форм и разновидностей лизинга, так и обозначе¬ний сторон, участников лизинговых отношений. Так, например, только для обозначения участников лизинговых отношений приме¬няются такие разные термины, как "арендодатель", "наймодатель", "лизингодатель" и "арендатор", "наниматель", "пользователь", "ли-зингополучатель". Специалисты различных отраслей и сфер дея-тельности (юристы, коммерсанты-предприниматели, маркетологи, банкиры, работники сферы внешнеэкономической деятельности), характеризуя лизинг, относят его либо к финансовым (инвестици-онным и банковским) услугам, либо к арендным услугам, либо к деловым услугам; считают, что он является соответственно формой реализации товаров (сбыта), формой поставки машинно-техничес¬кой продукции, формой аренды, долгосрочной аренды, формой финансирования капиталовложений, формой кредитования в ос-новные фонды, формой кредитования экспорта товаров длительно¬го пользования, формой внешнеэкономической деятельности (внешней торговли, экспортно-импортных операций) и т.д.
Сложность и относительная новизна рассматриваемых отношений предопределили существование различных точек зрения относительно их юридической природы. В континентальной Ёвропе появилось много теорий о правовой природе лизинга, но, как было отмечено на первой сессии Лизюроп (международная органи¬зация, занимающаяся вопросами развития лизинга в Европе), никто не может точно определить, что же такое лизинг. Так, например, Ё. Кабатова, подробно проанализировав зару¬бежные правовые теории в отношении лизинга, выделяет следующие 5 основных концепций:
1. Концепция, согласно которой договор лизинга рассматривается
как договор аренды со специфическими чертами;
2. Квалификация договора лизинга как договора купли-продажи в рассрочку особого типа из-за наличия в нем опциона на покуп¬ку;
3. Концепция, по которой утверждается, что лизинг несет в себе черты института поручения;
4. Теория, согласно которой лизинг рассматривается как договор в пользу третьего лица;
5. Трактовка, в которой некоторыми авторами отмечается сходст¬во отношений, возникающих при лизинге и при узуфрукте (вещное право - устанавливаемое по закону или договору право пользования чужим имуществом с присвоением пользователем (узуфруктуарием) приносимых вещью плодов, но под условием сохранения существа данной вещи). При этом необходимо различать два основных подхода к ре¬шению проблемы. Одни анализируют лизинг с помощью традици¬онных институтов гражданского права: договоров аренды, купли-продажи, займа, поручения и прочее, другие утверждают, что сложность и оригинальность отношений дает основание рассмат¬ривать их как особые самостоятельные отношения.
В некоторых случаях предметом изучения является весь ком-плекс отношений лизинга, в других - только договор о передаче имущества во временное пользование.
Ряд юристов во Франции и Германии исходят из того, что лизинговые отношения носят комплексный характер и в них соединяются элементы договоров аренды, купли-продажи и займа.
Лизинг, и в особенности финансовый, существенно отличается /от аренды. В отличие от арендатора лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование. На него возлагаются традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собст-венности: оплата имущества, возмещение потерь от случайной ги¬бели имущества, его страхование и техническое обслуживание, а также ремонт. Однако собственником имущества остается лизинго¬датель. Лизингополучатель в отличие от арендатора выплачивает лизингодателю не ежемесячную (ежеквартальную) плату за право пользования объектом, а его полную стоимость. Гибель или невоз-можность использования объекта лизинговой сделки не освобожда¬ет от обязанности полностью погасить долг. В Случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингодатель считается сво-бодным от гарантийных обязательств, и все претензии лизингополучатель непосредственно предъявляет поставщику.
Такой подход вполне обоснован, так как лизингодатель приоб-ретает объект по просьбе и в интересах лизингополучателя. Кроме того, подобное распределение обязанностей является гарантией ухода за объектом со стороны последнего.
Также следует учесть, что если аренда является только двусто-ронней сделкой между арендодателем и арендатором, то лизинго¬вый контракт носит зачастую двусторонний, трехсторонний и мно-госторонний характер.
В экономическом отношении лизинг рассматривается чаще всего как новая форма финансовой операции, способ осуществле¬ния капиталовложений. Если понимать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возврат¬ности и платности, то его можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. С этой точки зрения лизинг относят к одной из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативной традиционной банковской ссуде,
Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингода¬тель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополу-чателя в конечном счете возмещает эту сумму.
Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предос-тавляемый лизингодателем лизингополучателю в форме переда-ваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отноше-ний здесь выступают в лице заимодавца лизингодатель и в лице заемщика - лизингополучатель, а объектом ссуды являются маши¬ны, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.
Однако лизинг не является "банковской операцией" в узком смысле слова. Он относится к "близкой к банковской" форме фи-нансирования, которая может осуществляться, торгово-промышленнными предприятиями как побочная операция.
Так по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако, между ними имеются и принципиальные различия.
И коммерческий кредит, и лизинг предполагают взаимосвязь торговой и кредитной сделок. При коммерческом кредите кредит-сделка обусловлена актом купли-продажи, она существует поскольку, поскольку существует торговая сделка. При лизинге нет непосредственной взаимосвязи с куплей-продажей. Лизинг далеко не всегда начинается покупкой имущества, так как оно уже являться собственностью самой лизинговой компании, и не всегда лизинговая сделка завершается покупкой имущества лизингаполучателем.
Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, а погашается в денежной.
При лизинге кредит также предоставляется в товарной форме. Лизинговые платежи по своей экономической природе есть не что иное, как плата за пользование кредитом в виде имущества. После окончания договора лизингодателю возвращает¬ся объект сделки, как правило, в той же натурально-вещественной форме. Лизинговая сделка может носить компенсационный харак¬тер, и тогда платеж будет осуществляться либо в форме поставки продукции, произведенной на арендуемом оборудовании, либо в форме оказания встречной услуги. Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер. Классический лизинг, как правило, под¬разумевает долгосрочную аренду, хотя и не исключает среднесрочные и краткосрочные сделки.
Лизинг отличается и от банковского кредита, при котором банк оставляет за собой право собственности на имущество заем¬щика как залог ссуды. После ее погашения имущество становится собственностью заемщика. При лизинговых отношениях после окончания срока аренды и выплаты всей суммы арендной платы объект остается собственностью лизингодателя. Конечно лизинго¬вым договором могут быть предусмотрены выкуп объекта лизинга по остаточной стоимостной передача его в собственность лизинго-получателя.
Наряду с узкими и однозначными определениями -аренда, ( форма финансирования, форма кредитования, форма реализации товаров, многогранная природа лизинга породила новые сложные парные конструкции типа "лизинг-кредит", "кредит-аренда", "арен-да-продажа", "лизинг-покупка", "наем-покупка", "продажа встреч-ный лизинг", "покупка + лизинг". Поэтому в одних случаях лизинг трактуется как торгово-финансовая или финансово-коммерческая операция, в других - торгово-арендная, а в третьих - как кредитно-арендная сделка.
По мнению таких сторонников промежуточного толкования понятия "лизинг", как Е. Кабатова, Е. Чекмарева, Ю. Свядосц ли¬зинг охватывает сложный комплекс договорных отношений и осуществляется на базе двух и более договоров, прежде всего договора купли продажи и договора имущественного найма.
И в законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, посвященных этому вопросу, наряду с «лизингом" используются термины "кредит-аренда", "финансовая аренда", "операции по финансо¬вой аренде".
Такая трактовка лизинга начинает закрепляться и в норматив¬но-законодательных актах стран СНГ (Гражданские и Налоговые кодексы, Положения о лизинге в Казахстане).
В положении о лизинге в агропромышленном комплексе, утвержден¬ном постановлением Правительства РК от 23 декабря 1995 г. №1851 дается следующее определение: «Лизинг в агропромышленном комплексе (агролизинг) - это долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения, направленная на повышение уровня технической оснащенности сельскохозяйственных предприятий за счет инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств.
Другая группа экономистов считает лизинг сложной системой торгово-финансовых или финансово-коммерческих операций, формой международной и внутренней торговли, сбыта машинно-технической продукции, одним из каналов реализации товаров производственно-технического назначения в маркетинге, ставя на первый план в комплексе отношений проблемы реализации про-дукции.
Лизинг является специфической формой финансирования ка-питаловложений, альтернативной банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов. Он дает воз-можность промышленным компаниям получить необходимые то¬вары без значительных единовременных затрат, а также избежать потерь, связанных со старением средств производства"
Лизинговая деятельность в целом регулируется и регламенти-руется во всех странах комплексом договорных и экономических отношений, а именно договорами аренды (имущественного найма), купли-продажи, кредита, поручения, поручительства, подряда, страхования, доверительного управления и финансово-кредитной, налоговой, амортизационной, таможенной и учетной политикой государства. Базовыми в этом комплексе являются отношения куп¬ли-продажи, аренды и кредитные отношения.»,
Если в континентальной Европе, в странах романо-германского права, уделяют большое внимание выяснению теоретических снов лизинга, построению различных правовых теорий и концепций лизинга, то в странах общего права (США, Великобритания) усилия направлены на то, чтобы выработать критерии для отграничения на практике лизинга от различных смежных гражданских правоотношений. Содержание этих критериев зависит от того, с каким договором сопоставляется договор лизинга, в каких целях производится ограничение и какой орган выносит решение по данному вопросу.
В США основное значение приобрел вопрос о проведении границы между договором лизинга и договором условной купли-продажи. Под последним подразумевается договор купли-продажи, по которому право собственности переходит к покупателю после выполнения им необходимых условий (как правило, условия о вы-плате покупной цены).
Критерии
1) Отношения считаются договором лизинга в целях налого-обложения (и лизинговая компания рассматривается как собствен¬ник имущества), если арендодатель не эксплуатирует имущество в течение практически всего срока его службы. На практике основная часть судебных дел, в которых договор не был признан лизингом, касается тех договоров, где имущество использовалось в течение всего экономического срока его службы. Таким образом, финансо-вый лизинг всегда находится на "подозрении".
2) Договор рассматривается как купля-продажа, если в нем предусмотрен обязательный переход права собственности к арен-датору.
3) Договор не будет рассматриваться как договор лизинга, ес¬ли периодические платежи значительно превышают существующие справедливые ставки платежей за временное пользование данным видом имущества. За точку отсчета берутся в этом случае платежи по договору, который без сомнения представляет собой лизинговый договор. Предпосылкой для такого критерия явился тот факт, что при условной продаже продавец, как правило, быстрее возвращает себе стоимость имущества и получает прибыль, нежели лизинговые компании. Поэтому завышенные периодические платежи могут свидетельствовать о том, что заключен договор условной купли-продажи, а не лизинга.
4) Если цена опциона на покупку является низкой по сравне¬нию с остальными платежами, то договор квалифицируется как купля-продажа. Для того, чтобы лизинг был "действительным", цена, которую должен уплатить арендатор за имущество, должна равняться цене, по которой арендодатель продал бы это имущество любому другому лицу (должна быть «справедливой рыночной ценой».
Следующим важным признаком, необходимым для решения вопроса о границах лизинга и его отдельных видов, форм, разновидностей является срок (период) сделки. Иногда в определениях лизинга срок сделки приводится лишь в общем виде без указания конкретных сроков.
Лизинг характеризуется здесь либо как сделка на долгосрочный период, либо на средне- и долгосрочный период, либо на кратко-, средне- и долгосрочный период. На наш взгляд, |эта градация сроков лизинга во многом связана со сложившейся классификацией сроков кредитных сделок, а именно, с кратко-, средне-, долгосрочным кредитованием и вытекает из нее.
В других случаях срок лизинговой сделки указывается в увязке с полезным нормативным сроком службы имущества, т.е. с амортизационным периодом.
При этом может указываться либо нижний предел либо как нижняя, так и верхняя границы лизинговой сделки установления минимального и максимального сроков в % к амортизационному периоду. Зачастую в определениях может указываться точный минимальный срок лизинговой сделки, который разграничивает ее от других форм аренды - краткосрочной, среднесрочной (хайринга).
Практика и доктрина лизинга за рубежом, как известно выделяют две основные его формы: финансовый лизинг, называемый подлинным лизингом и операционный, или эксплуатационный лизинг.
Как уже указывалось, в различных странах о заключение под-линного лизингового контракта судят по наличию различных признаков.
В Бельгии, например, приняты следующие признаки:
1) имущество должно использоваться арендатором только в профессиональных целях;
2) имущество должно быть приобретено арендодателем в целях последующего лизинга и соответствовать требованиям будущего арендатора;
3) срок лизинга не должен превышать срок эксплуатации имущества;
4) устанавливается такой размер арендной платы, который позволил бы арендодателю окупить затраты арендованного имущества в течение срока действия контракта;
5) в контракте должно быть предусмотрено право арендатора стать. собственником арендуемого имущества по окончании срока итога за согласованную в договоре цену, соответствующую остаточной стоимости имущества. В Англии контракт считает лизинговым, если:
1) он заключен на срок, составляющий не менее 75% от срока эксплуатации имущества;
2) в нем предусмотрена полная (или существенная) выплата стоимости имущества в течение срока действия контракта;
3) в нем предусмотрена возможность возобновления лизинга на льготных условиях (по сравнению с кредитом в банке).
В Австрии различают 4 признака, исходя из которых можно определить, является ли контракт лизинговым:
1) основной срок контракта составляет 40-80% от экономиче-ского срока службы имущества;
2) стоимость опциона на покупку должна соотноситься со стоимостью имущества на момент реализации опциона;
3) периодические платежи за возобновленный срок Договора лизинга (если такое происходит) должны быть номинальными;
4) если предметом лизингового контракта является специаль¬ное имущество, необходимое только пользователю, то "экономиче¬ским собственником" такого имущества будет считаться пользова¬тель
Подытоживая вышеизложенное, мы считаем, что лизинг – это комплекс экономических и юридических отношений, связанных главным образом с куплей-продажей, арендой и кредитом, когда лизингодатель за счет собственных и привлеченных (заемных) средств приобретает инвестиционные и потребительские товары длительного пользования и предоставляет их за определенную плату во временное владение и пользование лизингополучатели, на срок свыше одного года (с опционом и без опциона но истечении срока контракта).
1.3 Субъекты и объекты лизинговых отношений.
В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:
— Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
— Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
— Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.
— Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.
На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как:
— страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.
Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Республики Казахстан, нерезидентом Республики Казахстан, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Республики Казахстан.
Изучение состояния финансового лизинга в развитых странах позволяет выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:
— Транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т.п.)
— Оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т.п.)
— Сельскохозяйственное оборудование
— Строительное (краны, бетономешалки и т.п.)
— и многое другое.
—
1.4 Классификация лизинговых отношений
Согласно Казахстанского законодательства существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.
При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Республики Казахстан. Внутренний лизинг регулируется законодательством Республики Казахстан.
При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Республики Казахстан.
Если лизингодателем является резидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Республики Казахстан, договор международного лизинга регулируется законодательством Республики Казахстан.
Если лизингодателем является нерезидент Республики Казахстан , то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Республики Казахстан, то договор международного лизинга регулируется законами в области внешнеэкономической деятельности.
В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются :
• оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)
• финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)
• возвратный лизинг (sale and lease back)
• долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)
• прямой лизинг (direct lease)
• сублизинг (sub-lease)
Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В Республике Казахстан закон “О финансовом лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, я предлагаю рассмотреть наиболее распространенные виды лизинга более подробно.
• оперативный (сервисный) лизинг (схема №1)
Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.
Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.
К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).
Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.
В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.
Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.
Недостатки оперативного лизинга: более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и предоплаты; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.
• финансовый (капитальный) лизинг (схема №2)
Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто символической, например 1 доллар).
В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.
К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.
Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны).....
Глава 1. Сущность и значение лизинга в экономике.
1.1 История возникновения лизинга………………………………………
1.2 Понятие, определение и сущность лизинга………………….
1.3 Субъекты и объекты лизинговых отношений………………………
1.4 Классификация лизинговых отношений……………………..
1.5 Преимущества лизинга для различных субъектов……..…………
Глава 2 Осуществление лизинговых операций в Казахстане
2.1 Общие сведения и перспективы развития
лизинговых услуг в Казахстане……………………………………
2.2 Обзор законодательства о лизинге……………………..…………….
2.3 Операторы лизингового бизнеса в области транспорта ………..
2.4 Лизинг авиатехники ……………………………………………………...
2.5 Лизинг автотранспортных средств ………………………………
2.6 Зарубежный опыт лизинга……………………………………..
2.7 Позиция Казахстана на рынке лизинга в Центральной Азии.…….
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.
До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.
Казахстан вступил в период формирования рыночных отноше-ний в условиях углубляющегося кризиса, обусловленного массо¬вым разрывом торгово-экономических связей и спадом производства безудержного роста цен и взлета инфляции которые вызвали резкое снижение инвестиционной активности.
Серьезной проблемой является физический износ основного капитала в экономике Казахстана в целом и в ее базовых и приори-тетных отраслях. Ныне, с одной стороны, предприятия Казахстана остро нуждаются в машинно-техническом импорте из стран ближ¬него и дальнего зарубежья, в поставках техники из отечественных заводов-изготовителей, с другой не имеют возможности из-за от-сутствия средств и трудностей в получении кредита самостоятель¬но оплачивать полную стоимость этой техники.
Одним из эффективных средств преодоления структурного кризиса и модернизации основных фондов в этих условиях являет¬ся лизинг как специфическая форма финансирования капиталовложение инвестиций.
В настоящее время большинство казахстанских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Казахстане, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
Настоятельная потребность в быстром и коренном обновлении физически изношенного и морально устаревшего основного капи¬тала во всех отраслях экономики, и в особенности в агропромыш¬ленном комплексе Казахстана, необходимость ускорения темпов и масштабов развития малого и среднего бизнеса, и его технико-технологической поддержки, выступают важнейшими предпосыл¬ками, вызвавшими пристальное внимание и практический интерес к феномену лизинга. Широкомасштабное развитие лизингового бизнеса может и должно стать для Казахстана одним из наиболее перспективных направлений активизации инвестиционного про¬цесса, а также мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки экономики.
Первые работы о лизинге в советской экономической и юри-дической литературе появились к концу 70-х годов. В 1977 и 1979 годах на эту тему были написаны статьи А. Белова, С. Медведкова и Е. Кабатовой; В течение 80-х и особенно интенсивно в 90-х годах в периодической печати были Опубликованы сотни статей о лизин-говом бизнесе, а в коллективные монографии, учебники и учебные пособия, посвященные экономике и организации внешней торгов¬ли, финансовым и валютным операциям, кредитам и инвестициям, а также по гражданскому, торговому, предпринимательскому пра¬ву, банковскому делу, финансовому менеджменту, маркетингу и коммерческому делу вошли отдельные параграфы и главы о лизин-говых операциях.
В странах СНГ, главным образом в Казахстана, за 1991-1997 гг. были опубликованы порядка 15-20 небольших специальных бро-шюр, пособий и монографий о лизинге и лизинговом бизнесе, где в основном раскрывалась процедура заключения и документальное оформление трехсторонних лизинговых сделок, т.е. юридическая сторона вопроса, и освещался зарубежный опыт.
Обобщению отечественного опыта развития лизинга уделено меньше внимания. Это объясняется тем, что в странах СНГ, в том числе в Казахстане, рынок лизинговых услуг находится еще на ста-дии формирования и становления.
Вопросы развития лизинга стали освещаться в периодической печати Казахстана лишь с середины 90-х годов в статьях отдельных ученых и практиков. Ряд методических рекомендаций по формиро-ванию рынка техники и по ее сервисному обслуживанию, органи-зации территориальных агролизинговых формирований был разра-ботан отделом организации агросервиса КазНИИ ЭО АПК.
В то же время целенаправленных, системных, комплексных исследований, направленных на обобщение зарубежного и отечест-венного опыта развития лизинга и анализ юридических, финансово-коммерческих и экономико-организационных проблем лизингового бизнеса в Казахстане еще не проводилось.
Глава 1. Сущность и значение лизинга в экономике
1.1 История возникновения лизинга.
Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимосвязей. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.
Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя термина “лизинг” (lease) как такового еще не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384 / 383 - 322 г. г. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в “Риторике”: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое - либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход.
Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках - арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.
Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775 - 1750 годами до н. э. Группа статей, касающихся собственности, - самая большая в судебнике Хаммурапи. Статьи обстоятельно и скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.
Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота.
Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками и торговцами, практиковали аренду судов, которая по своей экономико-правовой сути очень схожа с классической формой современного лизинга оборудования. Множество краткосрочных договоров аренды обеспечивали получение судна и экипажа. В современных условиях эти сделки соответствуют операциям так называемого “мокрого” лизинга. Долговременные чартерные соглашения подписывались на срок, покрывавший весь расчетный период экономической жизни судов, и требовали от арендатора принятия на себя большей части обязательств, вытекающих из монопольного использования арендуемых средств.
Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Император Юстиниан I (483 - 565 г. г.), осуществивший кодификацию римского права, отразил лизинговые отношения в известных Институциях.
Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.
Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.
В Венеции также в XI веке существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания они возвращались владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.
В средневековье арендная деятельность была несколько ограничена. В аренду сдавались в основном сельскохозяйственные орудия и лошади. Однако время от времени происходили события, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка, в соответствии с которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в Седьмом Крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в конечном итоге значительно превысила первоначальную стоимость амуниции.
В те же времена операции, аналогичные современному лизингу, применялись в Англии. Необходимо иметь в виду, что на протяжении столетий аренда движимого имущества согласно Английскому поземельному закону признавалась неправомочной. Однако долгосрочная аренда реальной собственности допускалась и во многих случаях была единственным доступным, из-за жесткой системы земельного законодательства, средством приобретения прав на использование земли. Поэтому предметом аренды чаще всего становились фермерское оборудование и лошади. В Великобритании одним из первых нормативных актов, регулирующих отношения, схожие с лизинговыми, был Закон (Устав) Уэльса 1284 года (Statute of Wales).
В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий использовать только действительный, а не мнимый лизинг, то есть законными признавались арендные договоры, подписываемые на разумных основаниях, так как к тому времени участились сделки, имеющие целью сокрытие истинного положения вещей - кто собственник, кто владелец. Использовалось это как средство скрытой передачи собственности, то есть для введения в заблуждение кредиторов.
Таким образом, оригинальная идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших времен.
В начале XX века в Великобритании в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.
Собственники каменноугольных копей вначале покупали вагоны для перевозки угля, однако вскоре стала очевидной невыгодность и невозможность такого финансирования. Выработка угля увеличивалась, открывались новые шахты, требовалось все больше вагонов. Вполне резонно, что небольшие предприятия решили воспользоваться этой ситуацией для выгодного вложения капитала. Они покупали вагоны для угля и сдавали их в аренду (лизинг) железнодорожным компаниям. Появились компании, единственной целью которых был лизинг локомотивов и железнодорожных вагонов. При составлении договоров они стали включать в него право на покупку (опцион), предоставлявшееся пользователю по окончании срока лизинга. Одной из причин появления такого условия было то, что пользователи гораздо аккуратнее и бережнее обращались с вагонами, если существовала перспектива их последующего приобретения в собственность. Такие сделки получили название договоров аренды - продажи. Дальнейшее развитие лизинга и аренды - продажи привело к необходимости разграничения договоров лизинга и аренды - продажи.
В США также обозначился спрос на финансирование аренды различных видов техники и оборудования. Первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в США в начале XIII века, когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта. При этом проблемы роста были очень схожи с английскими. Железнодорожные компании начали искать возможности для получения вагонов в пользование, а не в собственность, либо выставляли частным грузоотправителям условие о самостоятельном предоставлении вагонов. В результате инвесторы стали обеспечивать необходимую рентабельность вложений, финансируя приобретение локомотивов и железнодорожных вагонов. Управление оборудованием осуществлялось через трасты, за которыми стояли банки или тресты, их создавшие. При этом сертификаты трастов продавались инвесторам и предоставляли им право на получение доходов в размере определенных процентов на размер инвестиций. Как и при современных лизинговых отношениях, управляющий трастом (он, по сути, являлся главой лизинговой компании) платил изготовителю за полученное от него оборудование, а затем собирал арендную плату с пользователя этого оборудования на протяжении всего срока действия договора. Арендная плата по своему размеру должна была покрывать обязательства, вытекающие из сертификатов, выпущенных для продажи инвесторам.
Как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге «Школа европейского лизинга», существовало много разновидностей трастового использования оборудования. Наиболее широко признанным типом финансирования железных дорог был признан план “Филадельфия”, который допускал передачу прав монопольного использования оборудования конечному пользователю по завершении изначально определенного срока арендного договора. План “Филадельфия” стал предшественником сегодняшних условных коммерческих контрактов лизинга по модели “деньги - на деньги”.
В начале XX века многие железнодорожные лизинговые компании осознали, что возрастающее число грузоотправителей не желает осуществлять долгосрочное управление или монопольное использование вагонов, что предусматривало предоставление оборудования в трастовое (доверительное) пользование. Вместо этого они требовали лишь краткосрочного его использования. Трасты стали предлагать контракты с более коротким сроком действия. По окончании контракта вагоны должны были возвращаться арендодателю, который сохранял за собой право собственности. Такие арендные договоры заложили начало операционного лизинга.
Развитие экономических отношений предопределило заинтересованность производителей техники и оборудования в получении необходимого финансирования изготовления своей продукции. Это обстоятельство, в свою очередь, вызвало в США в начале XX века волну нового вида кредитования - кредита, выплачиваемого по частям. Изготовители и продавцы считали, что они смогут продать больше, если наряду с необходимым оборудованием предложат более привлекательный для клиента план - график выплат. Отсюда берет начало практика лизингового финансирования, обеспечиваемого продавцами - данный вид лизинговых отношений остается до настоящего времени важнейшим инструментом поставок по лизингу.
Первое известное употребление термина “лизинг” (об этом пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге “Как делать бизнес в Европе”) относится к 1877 году, когда телефонная компания “Белл” приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на развитие связи. Интересуясь прибылью от предоставления специфических по тому времени финансовых услуг, производители новой техники были также заинтересованы в защите технологии, составляющей предмет их собственности, воплощенной в новых машинах. Поэтому многие высоко оценили аренду оборудования, позволяющую им в отличие от простой продажи защитить свое монопольное право на использование “ноу-хау”. Аналогично “Белл” компания Hughes, изготовляющая инструменты, сохраняла контроль над ценами, предоставляя свой специализированный 11-ти гранный бур только на условиях аренды. Компания “U. S. Shoe Machenery”, производившая оборудование для изготовления обуви, использовала соглашения, связывавшие клиентов исключительно с ее собственной продукцией. Только принятие федерального антимонопольного законодательства США положило конец этой практике и потребовало от изготовителей выставить оборудование на свободную продажу.
Во время второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost - plus contracts). Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам. Эти подрядчики понимали, что большая часть их товаров или услуг необходима правительству, лишь пока идет война, и что, по всей вероятности, контракты не будут возобновлены после ее окончания.
Таким образом, промышленники сталкивались с риском не успеть восстановить свои издержки на оборудование, приобретенное для выполнения конкретного правительственного проекта. Кроме того, специализированные станки и машины вообще могли иметь очень ограниченную рыночную стоимость в мирное время. Правительственные подрядчики осознали, что аренда промышленного оборудования на срок, ограниченный договором подряда (в противоположность покупке), минимизирует риск. В тех случаях, когда требовались большие специализированные машины и инструменты, само правительство должно выступать перед подрядчиками в роли арендодателя.
В это же время стал быстро наращивать масштабы лизинговый бизнес, связанный с транспортными средствами. В 30-е годы Генри Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобильного лизингового бизнеса считается Золли Фрэнк - торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х годов первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.
В Казахстана с понятием “лизинг” познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941 - 1945 годах по leand - lease осуществлялись поставки американской техники.
Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования.
Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско известная американская компания “United States Leasing Corporation”. Основал компанию Генри Шонфельд. Первоначально он создал компанию для одной конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может стать очень перспективным, и в результате на свет появилась “United States Leasing Corporation”. Лизинговые операции довольно быстро пересекли границы США и, следовательно, появилось такое важное для развития лизингового бизнеса понятие, как “международный лизинг”. Через несколько лет компания начала открывать свои филиалы в других странах (прежде всего в Канаде в 1959 году). В дальнейшем она стала именоваться “United States Leasing International”.
Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х годов. Расширению лизингового бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих Федеральной резервной системы, позволившее банкам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости.
1982 год стал знаменательным для лизинга авиационной техники. В этот год корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для самолета ДС-9-80 в конкуренции с Боингом-727. Предложенная Дугласом концепция была названа “fly before buy” (“летать, прежде чем покупать»).
По мнению таких специалистов, как Е.Н. Чекмарева, К.Г. Сусанян, В.А. Перов, в СССР лизинг применялся до начала 90-х годов в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Однако и раньше напрокат сдавались легковые машины, а прокат по своей сущности близок к оперативному лизингу.
Позже, в 70 - 80-е годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника на базе ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными партнерами, на определенный срок.
Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся “бербоут - чартер” - наем морского судна без экипажа. Суть этой операции состояла в следующем. В соответствии с условиями контракта, заключаемого В/О “Совфрахт” Минморфлота СССР с посреднической фирмой, предоставляющей интересующее Минморфлот судно в аренду, на это судно, прибывшее в какой-либо из портов Западной Европы или Японии под флагом третьей страны, направлялся советский экипаж, поднимался флаг Советского Союза и судно поступало в распоряжение советской стороны для эксплуатации. По окончании или до истечения срока аренды по взаимно заключенному соглашению в качестве обязательного условия предусматривалось приобретение корабля арендатором.
На условиях “бербоут - чартер” Минфлот СССР приобрел значительный тоннаж - сухогрузы, пассажирские суда, танкеры, находившиеся в эксплуатации в течение 6 - 12 лет.
Достаточно активно применялся лизинг международных автомобильных перевозок внешнеторговым объединением “Совтрансавто”, которое приобретало за рубежом на условиях аренды с последующей покупкой различные виды грузового автомобильного транспорта: тягачи, рефрижераторные и тентовые полуприцепы, кузова, контейнерные шасси. На условиях аренды в СССР использовались иностранные контейнеры.
В июне 1991 года была создана, а с декабря того же года приступила к деятельности международная советско-немецкая лизинговая компания “Евролизинг”. Ее учредителями с советской стороны стали Внешэкономбанк СССР, Совморфлот и Госснаб СССР, с французской - один из крупнейших банков Европы “Банк Насиональ де Пари” (Bank National de Paris), а с немецкой - одна из крупнейших лизинговых компаний Западной Германии - “Митфинанц ГмбХ”.
Вместе с тем в международных операциях лизинг применялся крайне незначительно. До конца 80-х годов развитие международного лизинга сдерживалось главным образом из-за того, что у советских предприятий не было иностранной валюты для оплаты иностранного оборудования. После того как, начиная с апреля 1989 года, предприятия получили право самостоятельного выхода на внешний рынок, у многих из них появился собственный источник валютных поступлений. Кроме того, в отдельных случаях допускалось использование иностранных станков и другой техники предприятиями, не имеющими валютных ресурсов. Такие сделки предусматривали оплату обязательств поставкой продукции, произведенной на этом оборудовании (компенсационный лизинг - buy - back).
Начало развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 года в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 года № 810-1 и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 года № 270 “О плане счетов бухгалтерского учета”, в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.
1.2 Понятие, определение и сущность лизинга.
Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обусловливает существование множества концепций, точек зрения на его сущность и происхождение, а соответственно и определений. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. По приблизительному подсчету, в настоящее время в экономической и юридической литературе имеются, по меньшей мере, свыше ста определений лизинга. Анализ опре¬делений позволяет выделить узкое, промежуточное и широкое тол¬кования понятия "лизинг", исходя из следующих признаков: экономическое содержание и правовая форма лизингового договора; срок (период) сделки; круг объектов лизинговой сделки;
количество и состав участников (субъектов) сделки.
Узкое толкование лизинга по одним признакам переплетается с широтой трактовки по другим, и их всевозможные комбинации служат основой существования отмеченного множества определе¬ний.
Ныне не унифицирован! и весьма разнообразна также приме-няемая в этой области терминология. Это касается как названий многочисленных форм и разновидностей лизинга, так и обозначе¬ний сторон, участников лизинговых отношений. Так, например, только для обозначения участников лизинговых отношений приме¬няются такие разные термины, как "арендодатель", "наймодатель", "лизингодатель" и "арендатор", "наниматель", "пользователь", "ли-зингополучатель". Специалисты различных отраслей и сфер дея-тельности (юристы, коммерсанты-предприниматели, маркетологи, банкиры, работники сферы внешнеэкономической деятельности), характеризуя лизинг, относят его либо к финансовым (инвестици-онным и банковским) услугам, либо к арендным услугам, либо к деловым услугам; считают, что он является соответственно формой реализации товаров (сбыта), формой поставки машинно-техничес¬кой продукции, формой аренды, долгосрочной аренды, формой финансирования капиталовложений, формой кредитования в ос-новные фонды, формой кредитования экспорта товаров длительно¬го пользования, формой внешнеэкономической деятельности (внешней торговли, экспортно-импортных операций) и т.д.
Сложность и относительная новизна рассматриваемых отношений предопределили существование различных точек зрения относительно их юридической природы. В континентальной Ёвропе появилось много теорий о правовой природе лизинга, но, как было отмечено на первой сессии Лизюроп (международная органи¬зация, занимающаяся вопросами развития лизинга в Европе), никто не может точно определить, что же такое лизинг. Так, например, Ё. Кабатова, подробно проанализировав зару¬бежные правовые теории в отношении лизинга, выделяет следующие 5 основных концепций:
1. Концепция, согласно которой договор лизинга рассматривается
как договор аренды со специфическими чертами;
2. Квалификация договора лизинга как договора купли-продажи в рассрочку особого типа из-за наличия в нем опциона на покуп¬ку;
3. Концепция, по которой утверждается, что лизинг несет в себе черты института поручения;
4. Теория, согласно которой лизинг рассматривается как договор в пользу третьего лица;
5. Трактовка, в которой некоторыми авторами отмечается сходст¬во отношений, возникающих при лизинге и при узуфрукте (вещное право - устанавливаемое по закону или договору право пользования чужим имуществом с присвоением пользователем (узуфруктуарием) приносимых вещью плодов, но под условием сохранения существа данной вещи). При этом необходимо различать два основных подхода к ре¬шению проблемы. Одни анализируют лизинг с помощью традици¬онных институтов гражданского права: договоров аренды, купли-продажи, займа, поручения и прочее, другие утверждают, что сложность и оригинальность отношений дает основание рассмат¬ривать их как особые самостоятельные отношения.
В некоторых случаях предметом изучения является весь ком-плекс отношений лизинга, в других - только договор о передаче имущества во временное пользование.
Ряд юристов во Франции и Германии исходят из того, что лизинговые отношения носят комплексный характер и в них соединяются элементы договоров аренды, купли-продажи и займа.
Лизинг, и в особенности финансовый, существенно отличается /от аренды. В отличие от арендатора лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование. На него возлагаются традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собст-венности: оплата имущества, возмещение потерь от случайной ги¬бели имущества, его страхование и техническое обслуживание, а также ремонт. Однако собственником имущества остается лизинго¬датель. Лизингополучатель в отличие от арендатора выплачивает лизингодателю не ежемесячную (ежеквартальную) плату за право пользования объектом, а его полную стоимость. Гибель или невоз-можность использования объекта лизинговой сделки не освобожда¬ет от обязанности полностью погасить долг. В Случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингодатель считается сво-бодным от гарантийных обязательств, и все претензии лизингополучатель непосредственно предъявляет поставщику.
Такой подход вполне обоснован, так как лизингодатель приоб-ретает объект по просьбе и в интересах лизингополучателя. Кроме того, подобное распределение обязанностей является гарантией ухода за объектом со стороны последнего.
Также следует учесть, что если аренда является только двусто-ронней сделкой между арендодателем и арендатором, то лизинго¬вый контракт носит зачастую двусторонний, трехсторонний и мно-госторонний характер.
В экономическом отношении лизинг рассматривается чаще всего как новая форма финансовой операции, способ осуществле¬ния капиталовложений. Если понимать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возврат¬ности и платности, то его можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. С этой точки зрения лизинг относят к одной из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативной традиционной банковской ссуде,
Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингода¬тель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополу-чателя в конечном счете возмещает эту сумму.
Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предос-тавляемый лизингодателем лизингополучателю в форме переда-ваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отноше-ний здесь выступают в лице заимодавца лизингодатель и в лице заемщика - лизингополучатель, а объектом ссуды являются маши¬ны, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.
Однако лизинг не является "банковской операцией" в узком смысле слова. Он относится к "близкой к банковской" форме фи-нансирования, которая может осуществляться, торгово-промышленнными предприятиями как побочная операция.
Так по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако, между ними имеются и принципиальные различия.
И коммерческий кредит, и лизинг предполагают взаимосвязь торговой и кредитной сделок. При коммерческом кредите кредит-сделка обусловлена актом купли-продажи, она существует поскольку, поскольку существует торговая сделка. При лизинге нет непосредственной взаимосвязи с куплей-продажей. Лизинг далеко не всегда начинается покупкой имущества, так как оно уже являться собственностью самой лизинговой компании, и не всегда лизинговая сделка завершается покупкой имущества лизингаполучателем.
Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, а погашается в денежной.
При лизинге кредит также предоставляется в товарной форме. Лизинговые платежи по своей экономической природе есть не что иное, как плата за пользование кредитом в виде имущества. После окончания договора лизингодателю возвращает¬ся объект сделки, как правило, в той же натурально-вещественной форме. Лизинговая сделка может носить компенсационный харак¬тер, и тогда платеж будет осуществляться либо в форме поставки продукции, произведенной на арендуемом оборудовании, либо в форме оказания встречной услуги. Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер. Классический лизинг, как правило, под¬разумевает долгосрочную аренду, хотя и не исключает среднесрочные и краткосрочные сделки.
Лизинг отличается и от банковского кредита, при котором банк оставляет за собой право собственности на имущество заем¬щика как залог ссуды. После ее погашения имущество становится собственностью заемщика. При лизинговых отношениях после окончания срока аренды и выплаты всей суммы арендной платы объект остается собственностью лизингодателя. Конечно лизинго¬вым договором могут быть предусмотрены выкуп объекта лизинга по остаточной стоимостной передача его в собственность лизинго-получателя.
Наряду с узкими и однозначными определениями -аренда, ( форма финансирования, форма кредитования, форма реализации товаров, многогранная природа лизинга породила новые сложные парные конструкции типа "лизинг-кредит", "кредит-аренда", "арен-да-продажа", "лизинг-покупка", "наем-покупка", "продажа встреч-ный лизинг", "покупка + лизинг". Поэтому в одних случаях лизинг трактуется как торгово-финансовая или финансово-коммерческая операция, в других - торгово-арендная, а в третьих - как кредитно-арендная сделка.
По мнению таких сторонников промежуточного толкования понятия "лизинг", как Е. Кабатова, Е. Чекмарева, Ю. Свядосц ли¬зинг охватывает сложный комплекс договорных отношений и осуществляется на базе двух и более договоров, прежде всего договора купли продажи и договора имущественного найма.
И в законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, посвященных этому вопросу, наряду с «лизингом" используются термины "кредит-аренда", "финансовая аренда", "операции по финансо¬вой аренде".
Такая трактовка лизинга начинает закрепляться и в норматив¬но-законодательных актах стран СНГ (Гражданские и Налоговые кодексы, Положения о лизинге в Казахстане).
В положении о лизинге в агропромышленном комплексе, утвержден¬ном постановлением Правительства РК от 23 декабря 1995 г. №1851 дается следующее определение: «Лизинг в агропромышленном комплексе (агролизинг) - это долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения, направленная на повышение уровня технической оснащенности сельскохозяйственных предприятий за счет инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств.
Другая группа экономистов считает лизинг сложной системой торгово-финансовых или финансово-коммерческих операций, формой международной и внутренней торговли, сбыта машинно-технической продукции, одним из каналов реализации товаров производственно-технического назначения в маркетинге, ставя на первый план в комплексе отношений проблемы реализации про-дукции.
Лизинг является специфической формой финансирования ка-питаловложений, альтернативной банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов. Он дает воз-можность промышленным компаниям получить необходимые то¬вары без значительных единовременных затрат, а также избежать потерь, связанных со старением средств производства"
Лизинговая деятельность в целом регулируется и регламенти-руется во всех странах комплексом договорных и экономических отношений, а именно договорами аренды (имущественного найма), купли-продажи, кредита, поручения, поручительства, подряда, страхования, доверительного управления и финансово-кредитной, налоговой, амортизационной, таможенной и учетной политикой государства. Базовыми в этом комплексе являются отношения куп¬ли-продажи, аренды и кредитные отношения.»,
Если в континентальной Европе, в странах романо-германского права, уделяют большое внимание выяснению теоретических снов лизинга, построению различных правовых теорий и концепций лизинга, то в странах общего права (США, Великобритания) усилия направлены на то, чтобы выработать критерии для отграничения на практике лизинга от различных смежных гражданских правоотношений. Содержание этих критериев зависит от того, с каким договором сопоставляется договор лизинга, в каких целях производится ограничение и какой орган выносит решение по данному вопросу.
В США основное значение приобрел вопрос о проведении границы между договором лизинга и договором условной купли-продажи. Под последним подразумевается договор купли-продажи, по которому право собственности переходит к покупателю после выполнения им необходимых условий (как правило, условия о вы-плате покупной цены).
Критерии
1) Отношения считаются договором лизинга в целях налого-обложения (и лизинговая компания рассматривается как собствен¬ник имущества), если арендодатель не эксплуатирует имущество в течение практически всего срока его службы. На практике основная часть судебных дел, в которых договор не был признан лизингом, касается тех договоров, где имущество использовалось в течение всего экономического срока его службы. Таким образом, финансо-вый лизинг всегда находится на "подозрении".
2) Договор рассматривается как купля-продажа, если в нем предусмотрен обязательный переход права собственности к арен-датору.
3) Договор не будет рассматриваться как договор лизинга, ес¬ли периодические платежи значительно превышают существующие справедливые ставки платежей за временное пользование данным видом имущества. За точку отсчета берутся в этом случае платежи по договору, который без сомнения представляет собой лизинговый договор. Предпосылкой для такого критерия явился тот факт, что при условной продаже продавец, как правило, быстрее возвращает себе стоимость имущества и получает прибыль, нежели лизинговые компании. Поэтому завышенные периодические платежи могут свидетельствовать о том, что заключен договор условной купли-продажи, а не лизинга.
4) Если цена опциона на покупку является низкой по сравне¬нию с остальными платежами, то договор квалифицируется как купля-продажа. Для того, чтобы лизинг был "действительным", цена, которую должен уплатить арендатор за имущество, должна равняться цене, по которой арендодатель продал бы это имущество любому другому лицу (должна быть «справедливой рыночной ценой».
Следующим важным признаком, необходимым для решения вопроса о границах лизинга и его отдельных видов, форм, разновидностей является срок (период) сделки. Иногда в определениях лизинга срок сделки приводится лишь в общем виде без указания конкретных сроков.
Лизинг характеризуется здесь либо как сделка на долгосрочный период, либо на средне- и долгосрочный период, либо на кратко-, средне- и долгосрочный период. На наш взгляд, |эта градация сроков лизинга во многом связана со сложившейся классификацией сроков кредитных сделок, а именно, с кратко-, средне-, долгосрочным кредитованием и вытекает из нее.
В других случаях срок лизинговой сделки указывается в увязке с полезным нормативным сроком службы имущества, т.е. с амортизационным периодом.
При этом может указываться либо нижний предел либо как нижняя, так и верхняя границы лизинговой сделки установления минимального и максимального сроков в % к амортизационному периоду. Зачастую в определениях может указываться точный минимальный срок лизинговой сделки, который разграничивает ее от других форм аренды - краткосрочной, среднесрочной (хайринга).
Практика и доктрина лизинга за рубежом, как известно выделяют две основные его формы: финансовый лизинг, называемый подлинным лизингом и операционный, или эксплуатационный лизинг.
Как уже указывалось, в различных странах о заключение под-линного лизингового контракта судят по наличию различных признаков.
В Бельгии, например, приняты следующие признаки:
1) имущество должно использоваться арендатором только в профессиональных целях;
2) имущество должно быть приобретено арендодателем в целях последующего лизинга и соответствовать требованиям будущего арендатора;
3) срок лизинга не должен превышать срок эксплуатации имущества;
4) устанавливается такой размер арендной платы, который позволил бы арендодателю окупить затраты арендованного имущества в течение срока действия контракта;
5) в контракте должно быть предусмотрено право арендатора стать. собственником арендуемого имущества по окончании срока итога за согласованную в договоре цену, соответствующую остаточной стоимости имущества. В Англии контракт считает лизинговым, если:
1) он заключен на срок, составляющий не менее 75% от срока эксплуатации имущества;
2) в нем предусмотрена полная (или существенная) выплата стоимости имущества в течение срока действия контракта;
3) в нем предусмотрена возможность возобновления лизинга на льготных условиях (по сравнению с кредитом в банке).
В Австрии различают 4 признака, исходя из которых можно определить, является ли контракт лизинговым:
1) основной срок контракта составляет 40-80% от экономиче-ского срока службы имущества;
2) стоимость опциона на покупку должна соотноситься со стоимостью имущества на момент реализации опциона;
3) периодические платежи за возобновленный срок Договора лизинга (если такое происходит) должны быть номинальными;
4) если предметом лизингового контракта является специаль¬ное имущество, необходимое только пользователю, то "экономиче¬ским собственником" такого имущества будет считаться пользова¬тель
Подытоживая вышеизложенное, мы считаем, что лизинг – это комплекс экономических и юридических отношений, связанных главным образом с куплей-продажей, арендой и кредитом, когда лизингодатель за счет собственных и привлеченных (заемных) средств приобретает инвестиционные и потребительские товары длительного пользования и предоставляет их за определенную плату во временное владение и пользование лизингополучатели, на срок свыше одного года (с опционом и без опциона но истечении срока контракта).
1.3 Субъекты и объекты лизинговых отношений.
В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:
— Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
— Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
— Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.
— Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.
На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как:
— страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.
Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Республики Казахстан, нерезидентом Республики Казахстан, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Республики Казахстан.
Изучение состояния финансового лизинга в развитых странах позволяет выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:
— Транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т.п.)
— Оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т.п.)
— Сельскохозяйственное оборудование
— Строительное (краны, бетономешалки и т.п.)
— и многое другое.
—
1.4 Классификация лизинговых отношений
Согласно Казахстанского законодательства существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.
При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Республики Казахстан. Внутренний лизинг регулируется законодательством Республики Казахстан.
При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Республики Казахстан.
Если лизингодателем является резидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Республики Казахстан, договор международного лизинга регулируется законодательством Республики Казахстан.
Если лизингодателем является нерезидент Республики Казахстан , то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Республики Казахстан, то договор международного лизинга регулируется законами в области внешнеэкономической деятельности.
В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются :
• оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)
• финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)
• возвратный лизинг (sale and lease back)
• долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)
• прямой лизинг (direct lease)
• сублизинг (sub-lease)
Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В Республике Казахстан закон “О финансовом лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, я предлагаю рассмотреть наиболее распространенные виды лизинга более подробно.
• оперативный (сервисный) лизинг (схема №1)
Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.
Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.
К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).
Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.
В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.
Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.
Недостатки оперативного лизинга: более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и предоплаты; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.
• финансовый (капитальный) лизинг (схема №2)
Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто символической, например 1 доллар).
В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.
К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.
Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны).....
Толық нұсқасын 30 секундтан кейін жүктей аласыз!!!
Қарап көріңіз 👇
Пайдалы сілтемелер:
» Туған күнге 99 тілектер жинағы: өз сөзімен, қысқаша, қарапайым туған күнге тілек
» Абай Құнанбаев барлық өлеңдер жинағын жүктеу, оқу
» Дастархан батасы: дастарханға бата беру, ас қайыру
Ілмектер: скачать История возникновения лизинга бесплатно дипломную работу, база готовых дипломных работ бесплатно, готовые дипломные работы скачать бесплатно, дипломная работа скачать бесплатно казахстан, История возникновения лизинга