Роль государственной политики в денежно – кредитной сфере Республики Казахстан

Содержание
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В
СИСТЕМЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА …....… 11
1.1. Роль государственной политики в денежно – кредитной сфере
Республики Казахстан ………………………………………………………….…11
1.2. Макроэкономические показатели Республики Казахстан
в настоящее время ……………………………………………………………….. 19
1.3. Регулирующие инструменты денежно – кредитной политики
Республики Казахстан …………………………………………………………... 22
2. БАНКОВСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЕ
НАЦИОНАЛЬНЫМ БАНКОМ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН И
АГЕНСТВОМ ФИНАНСОВОГО НАДЗОРА …………………………………. 32
2.1. Роль Национального Банка Республики Казахстан в регулировании
деятельности БВУ Республики Казахстан …………………………………….. 32
2.2. Методы надзора за банковской деятельностью, применяемые
Агентством Финансового Надзора Республики Казахстан …………………... 34
2.3. Предложения по совершенствованию деятельности Национального
Банка Республики Казахстан …………………………………………………… 40
2.4. Текущая ситуация в банковском секторе Республики Казахстан ………. 44
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В
РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН …………………………………………………. 49
3.1. Основные направления совершенствования законодательной базы
банковского надзора в Республики Казахстан …………………………...…… 49
3.2. Перспективы развития банковского надзора в Республики Казахстан … 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………. 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………………. 77
Актуальность исследования является изучение современной банковской системы, которая представляет собой важнейшую сферу национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов. Большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции. Наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам.
Банки второго уровня, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении.
Н.А. Назарбаев: «В Казахстане на возникший глобальный кризис ответной мерой стало принятие пакетов стимулирующих экономических мер. Чтобы сохранить стабильность финансовой системы, мы предоставили банкам дополнительную ликвидность. Это было сделано для обеспечения экономической активности малого и среднего бизнеса, крупных предприятий. Была увеличена сумма гарантированного возмещения по вкладам физических лиц с 700 тысяч до 5мл. тенге. Государство помогло снизить риски банковского сектора, связанные с внешним заимствованием и достаточностью собственного капитала. Для сохранения деловой активности в стране мы оказали беспрецедентную финансовую поддержку субъектам малого и среднего бизнеса в объеме 275 млрд. тенге. Была продолжена работа по решительному сокращению административных барьеров. Введен в действие новый Налоговый Кодекс, значительно снизивший ставки по основным налогам.»[ Послание к народу Казахстана от 06.03.09г.]
Современная банковская система – это сфера многообразных услуг своим клиентам – от традиционных депозитов, кредитов и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими
структурами, что является объектом исследования. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфрастуктуры – одна из важнейших (и чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в Казахстане. Особенно важным видится развитие банковской системы за рубежом, так как именно практика зарубежных банков в развитых странах предопределяет становление современной отечественной банковской системы, приближает её к международным стандартам и таким образом, обусловливает выход казахстанских банков на мировой уровень, а значит и восстановление, укрепление доверия со стороны иностранных партнеров по отношению к нашей стране.
Предметом исследования являются коммерческие банки, которые выполняют многочисленные виды операций – расчетные, кассовые, кредитные, с ценными бумагами, оказывают клиентуре разного рода услуги, в том числе трастовые, по хранению ценностей и др.
При оценке экономической роли банков следует иметь в виду, что кредитные операции способствуют увеличению объема и бесперебойности производства и реализации продукции, расчетные операции опосредуют осуществление процессов оплаты продукции потребителями, операции с ценными бумагами увеличивают приток средств для развития производственной и торговой деятельности, кассовые операции и их регулирование позволяют улучшать снабжение оборота наличными деньгами. Многие из операций, относимых к банковским, выполняют не только банки, а специфическими для банков являются: образование платежных средств для наличного и безналичного денежного оборотов, снабжение ими хозяйственного оборота.
Деятельность банков в различные периоды их развития меняется, приобретая новые черты. Поэтому ее характеристика не может быть однозначной. Существенное влияние на деятельность банков оказывает состояние экономики в целом, характер денежной единицы, условия денежного оборота, а также роль государства и его органов в регулировании процесса образования банков и осуществлении их операций. Связь массы платежных средств с потребностями оборота, осуществляемая с помощью кредитных операций, выражается в том, что происходящие систематически колебания оборота могут быть достаточно полно учтены и удовлетворены благодаря гибкости кредита.
Весьма важным обстоятельством, учитываемым банками в процессе формирования ресурсов, является требование соблюдения ликвидности. Оно предполагает наличие достаточных возможностей выполнения обязательств перед клиентами и другими контрагентами.
Однако для соблюдения ликвидности банку необходимо поддерживать определенную структуру пассивов и активов для того, чтобы между ними было нужное взаимосоответствие по суммам и срокам.
После развала Советского Союза каждая из бывших республик решала вопрос строительства своей банковской системы сообразно национальным интересам. Казахстан не стал исключением. Сегодня кредитно-финансовая отрасль этой страны самая современная на всем постсоветском пространстве.
Значительные достижения в нормативно-правовой базе, мониторинге, контроле и их растущая эффективность являются дополнительным гарантом стабильности банковской системы. Именно способность регулирующих органов повысить оперативность и восприимчивость банковского регулирования и надзора, и в частности внедрить системы "раннего оповещения" о возникающих проблемах, имеет решающее значение для сохранения банковской системой Казахстана ее лидирующих позиций в СНГ.
Цель дипломной работы состоит в рассмотрении банковского надзора и банковского регулирования в Республике Казахстан.
Исходя из цели дипломной работы вытекают следующие задачи:
1) Раскрыть теоретические аспекты банковского надзора в системе денежно-кредитной политики государства;
2) Рассмотреть банковское регулирование, осуществляемое Нацбанком РК;
3) Рассмотреть совершенствование банковского надзора в РК.
Дипломная работа состоит из: введения, трех глав, нескольких подразделов, заключения и списка использованной литературы.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКОВСКОГО
НАДЗОРА В СИСТЕМЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ
ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА

1.1 Роль государственной политики в
денежно – кредитной сфере Республики Казахстан


Переход к рыночной экономи¬ке и активизация роли государ¬ственной политики в денежно-кре¬дитной сфере усилили влияние массы денег на уровень цен, сба¬лансированность совокупного спроса и предложения, способ¬ствовали повышению интереса к вопросам теории денег. Призна¬ние приоритета количества денег в установлении уровня цен и из¬менении эффективности произ¬водства составляет основное со¬держание количественной теории денег в обращении. Такое влия¬ние денег отражено в уравнении обмена американского экономис¬та И. Фишера, представителя те-ории денег, которая стала частью неоклассического направления:
MY + PQ (1),
где М - количество денег в обра¬щении или денежное предложе¬ние;
Y - скорость обращения де¬нег;
Р - средний уровень цен то¬варных сделок;
Q - объем товарных сделок (национальный продукт).
В действительности измене¬ние цен связано не только с коли¬чеством денег в обращении, но и с изменением стоимости товаров (издержек производства). Концеп¬ция количественной теории денег верна для стабильных величин скорости оборота денег (Y) и объе¬ма товарных сделок (Q), чего на практике не существует. Другой представитель количественной доктрины (кембриджской) англий¬ский экономист А. Пигу предлага¬ет такую формулу предложения денег:
М = К * Р * Т (2),
где М - количество денег;
К - доля годовых доходов, ко¬торую желают иметь в денежной форме;
Р - уровень цен;
Т - физический объем произ¬водства.
Уравнение обмена позволяет понять, что если увеличение де¬нежного предложения будет про¬исходить одновременно с ростом производства товаров и услуг в той же степени, то роста цен не про¬исходит. В реальной действитель¬ности скорость обращения денег то растет, то снижается в зависи-мости от объема производства и денежной массы. Со стабилизаци¬ей инфляции скорость оборота денег (среднегодовое количество оборотов денег в обращении) сни¬зилась, например, в России с 10 до 8 раз, в Казахстане - с 18 в 1995 году до 15,2 раз в 1999 году. Для государств с переходной эко-номикой снижение скорости обо¬рота денег означает снижение роста цен (роста инфляции) в ус¬ловиях значительного падения собственного товарного произ¬водства. Величина скорости обо¬рота денег в государствах с раз¬витой рыночной экономикой обыч¬но не превышает 1-2,5 раз.
Внутренняя способность эко¬номики к саморегулированию, как правило, в период роста произ¬водства и загрузки мощностей, содействует повышению скорос¬ти обращения денег, а в период спада - ее снижению. На скорость обращения денег оказывает вли¬яние уровень денежной налично¬сти: чем больше наличных денег в обороте, тем ниже скорость их оборота. В Казахстане удель¬ный вес наличных денег в обраще¬нии вырос и составил в 1998г. 46% против 41% в 1995г. Движение денег сопровождалось неравно-мерной концентрацией денежных запасов в секторах экономики и преимущественным накоплением капитала в монополизированных отраслях и производствах. Произошел определенный отрыв про¬цесса накопления в реальном сек¬торе и в финансовой сфере. Де¬нежные потоки, оторвавшись от материально-вещественных пото¬ков, снизили инвестиционную ак¬тивность воспроизводства в ре¬альном секторе. Капитализация денежных ресурсов в банковской сфере шла в условиях инфляции, снижения реальной стоимости де¬нег и склонности к накоплению в виде ликвидных средств.
Долгие годы экономисты ве¬дут дискуссии относительно кон¬цепции денежно-кредитной поли¬тики, воздействующей на факто¬ры экономического роста. В со¬временной экономической тео¬рии сложились в основном два подхода к теории денег: модер¬низированная кейнсианская тео¬рия и количественная теория де¬нег (монетаризм). В основе дан¬ных подходов заложена теория денег Дж. Кейнса: «Изменение денежного пред¬ложения влияет на размер вало¬вого национального продукта, но оценивается по-разному значение этого влияния и сам механизм.» [ Общая тео¬рия занятости, процента и денег].
С точки зрения кейнсианцев, в ос¬нову денежно-кредитной полити¬ки должен быть положен уровень процентной ставки или спрос на деньги, а с точки зре-ния монета¬ристов - сам уровень предложе¬ния денег.
Основные положения кейнсианской теории денег основаны на следующем:
­ рыночная экономика внутри себя представляет неустойчивую, переменчивую систему, в которой главная роль отведена государ-ственному регулированию. В чис¬ле регуляторов важное место от-ведено монетарной политике го¬сударства;
­ изменение в предложении денег является причиной измене¬ния уровня процентной ставки, приводящее к изменению инвес¬тиционного спроса, что через мультикативный эффект приводит к изменению номи-нального вало¬вого национального продукта (ВНП).
Основное теоретическое уравнение кейнсианской теории денег таково:
ВНП = С + I + G + NX (3),
где С - потребительские расходы населения;
I - инвестиции;
G - государственные расходы на покупку товаров и услуг;
NX - чистый экспорт.
Кейнсианцы в процессе госу¬дарственного регулирования от¬водят основное значение бюджет¬ной политике в деле стабилизации депрессивной экономики, изме¬нению налоговой системы и струк¬туры государственных расходов. В их понимании макроэкономичес¬кие последствия монетарной по-литики в условиях спада производ¬ства, безработицы и инфляции весьма неоднозначны. Согласно кейнсианской концепции, стиму¬лирование монетарной политики снижением уровня реальной про¬центной ставки (процентной став¬ки за вычетом процента инфля¬ции) увеличивает денежное пред¬ложение и ведет к увеличению ин¬вестиционного спроса. Рост инвестиций увеличивает ВНП с мультипликационным эффектом (на рисунке 1).




Рисунок 1 Влияние роста или спада инвестиций на ВНП

Приостанавливается спад производства и снижение безработицы, создаются условия роста доходов населения. При увеличении предложения денег возникает их кратковременный избыток. Население вкладывает возросшие денежные запасы на покупку товаров либо сберегает на вкладах в банках. Спрос на деньги растет, растут соответственно цены. Население и фирмы увеличивают количество наличности на счетах.
Предложе¬ние денег растет (DE), процент¬ная ставка продолжает снижаться (r1). Если уменьшить предложение денег (D1E1), то равновесие уста-навливается с ростом процентной ставки (r2).
Однако наращивание де¬нежного предложения чревато появлением эффекта «ликвидной ловушки», когда снижение про¬центной ставки до критического уровня приводит к потере ликвид¬ности финансовых институтов. При таком положении новый виток инфляции делает равнодушной процентную ставку к росту пред¬ложения денег и разрывает при¬чинно-следственные связи между ростом количества денег в обра¬щении и номинальным ВНП, ведет к более разрушительному спаду производства и новым неплатежам. При росте спроса на деньги кривая DE сдвигается вверх впра¬во (D1E1) и процентная ставка по¬вышается (r2). При неизменном предложении денег S население и фирмы продают свои авуары (облигации и другие ценные бума¬ги), поскольку становится более выгодным сбережение денег в наличной форме.
Неокейнсианцы считают бо¬лее эффективным «подстегива¬ние спроса» на деньги при госу¬дарственном регулировании уров¬нем инфляции, поскольку низкая инфляция является дополнитель¬ным генератором эффективного спроса. Между приростом денег в обращении, инвестициями и на¬полнением рынка товарами су¬ществует определенный времен¬ной лаг. Мгновенной реакцией рынка на увеличение предложе¬ния денег будет прежде всего рост цен (рост инфляции). Вслед за адаптацией к повышенным це¬нам возникает ожидание и повы¬шенный спрос, связанный с пред¬полагаемым дальнейшим ростом цен. Неоклассическая школа спро¬са считает это необходимым ус-ловием рыночного равновесия. Между тем, последствия неокейн-сианской концепции регулирова¬ния малопригодны для долгосроч¬ного периода, поскольку усилива¬ется инфляционное финансирова¬ние экономики на новом витке ин¬фляции. Монетаризм базируется на убеждении, что рыночная эко-номика - это внутренне устойчи¬вая система, способная к саморе-гулированию. Он нисходит из на¬личия более тесной связи между массой денег в обращении и ре¬альным ВНП, чем между инвести¬циями и ВНП. Главный теоретик этого направления М.Фридмен выдвинул: «денежное правило сба¬лансированной долгосрочной мо¬нетарной политики» [ Денежный мир Милтона Фридмена], которое зак¬лючается в том, что государство должно поддерживать обоснован¬ный постоянный прирост денеж¬ной массы в обращении. Величи¬на такого прироста определяется по уравнению М.Фридмена:
ДМ = ДР + дУ (4),
где ДМ - среднегодовой темп прироста денег, процент на дли¬тельный период;
ДР - среднегодовой темп ожи¬даемой инфляции, процент на длительный период;
ДУ - среднегодовой темп при¬роста ВНП, процент на длительный период.
Денежное правило предпола¬гает стабильный и умеренный рост денежной массы, приблизительно равный трехпроцентному уровню роста реального объема произ¬водства в долгосрочном времен¬ном интервале.
Введение мо¬нетарной политики в 1978г. в Анг¬лии и в 1980г. в США подтверди¬ло денежное правило М.Фридме¬на: темп роста ВНП составил 3,5%, инфляция снизилась с 10-20% до 5%. В Основных направлениях социально-экономической поли¬тики, разработанной Правитель¬ством республики и Нацбанком на 2000г. [ http:/www.banker.kz/index.php?showtopic=8848], за¬ложены параметры денежного правила трехпроцентного уровня роста валового внутреннего про¬дукта, роста объема промышлен¬ного производства на 4 процента и сохранения индекса потреби¬тельских цен на уров¬не 12,9%.
Современная количествен¬ная теория модернизировала клас¬сические каноны. Теоретические денежные модели приобрели син¬тетические формы, включающие общие для обеих теорий элемен¬ты в государственной денежно-кредитной политике. Денежно-кредитная политика (анг.-monetary policy) - это политика правительства, воздействующая на количество денег, находящих¬ся в обращении. Положения монетаристской концепции в де-нежно-кредитной политике рес¬публики были реализованы частич¬но в силу специфики экономики переходного периода (например рост неплатежей при снижении денежной массы). На практике возобладала необходимость по¬иска компромиссных решений, увязки противоречивых тенден¬ций, использования разумных эффективных мер для решения сложных проблем.
Во всех странах с переходной экономикой наблюдалось паде¬ние нормы сбережений населе¬ния, что отражало переход от при¬нудительной системы сбережений планового хозяйства и товарного дефицита к самостоятельным сбе¬регательным решениям домохозяйств. Дополнительным факто¬ром снижения сбережений стало недоверие населения к финансо¬вой системе после краха ряда крупных банков. В 1997г., напри¬мер, в России норма сбережений составила 8,3%, в Казахста¬не - по нашим расчетам, только 4% в 1998г. Населением, в первую очередь, поддерживалось снижа¬ющееся потребление, а не сбере¬жение.
Стабилизация инфляции и достаточно высокий уровень про¬цента не создали должных стиму¬лов для связывания сбережений, привлечения средств физических и институциональных инвесторов, как через кредитные институты, так и через долгосрочные инстру¬менты рынка корпоративных цен¬ных бумаг, в частности, акций и облигаций казахстанских пред¬приятий. Без этого стала невоз¬можна активизация развития ре¬ального сектора. Продлить по¬зитивность максимума экономи¬ческой стабилизации не удалось по причине разразившегося ми¬рового финансового кризиса и падения мировых цен на продук¬цию экспортно-вывозящих произ¬водств, составляющих почти поло¬вину всего экспорта республики. Оживление деловой активности наметилось только с ростом миро¬вых цен импортных цен на нефть и металлы и поиска резервов импортозамещения в промышлен-ном производстве с середины 1999 года.
Таким образом, регулирова¬ние массы денег в обращении происходит в процессе различных мер денежно-кредитной полити¬ки, которая вобрала из различных концепций приемлемые периоду высокой инфляции рекомендаций по управлению предложением денег и денежным спросом. В этом состоит основная особен¬ность переходной экономики.
Подтверждением сочетания в концепции денежного регулиро¬вания методов ограничения спро¬са с последующей сменой на ме¬тоды стимулирования спроса по¬служило введение свободного ва¬лютного курса и необходимость расширения чистых международ¬ных резервов банковской систе¬мы. В контексте косвенного конт¬роля и регулирования денежного обращения решение центрально¬го банка о поглощении или пред¬ложении резервов, использовании определенного набора инстру¬ментов для оказания воздействия на уровень банковских резервов, на краткосрочные процентные ставки и обменные ресурсы пока¬зателем целого ряда скоордини¬рованных мероприятий. По суще¬ству была осуществлена эффек¬тивная координация политики на институциональном (организаци¬онно-правовом) и на оператив-ном уровне.
В целях более эффективного функционирования банковской системы и решения проблемы опе¬ративного регулирования про¬изошло выделение функций бан¬ковского надзора в самостоятель¬ную службу со сложившейся мето¬дологической, информационной, аналитической и технической ба¬зой. Характер регулирования и вопросы регулятивных правил тес¬но смыкаются с проблемами де¬нежно-кредитной политики госу¬дарства, с макроэкономическим анализом последствий денежно-кредитной политики. По истече¬нии ряда лет это позволяет иссле¬довать реальную эффективность надзорных функций и пути ее по¬вышения.
Банковский надзор в разви¬тых странах развивался в ответ на финансовые кризисы, эконо¬мические события и политичес¬кие явления. При существовании двухуровневой банковской сис¬темы центральный банк осуще¬ствляет надзор за механизмом денежных мультипликаторов или за эмиссией безналичных денег (вторичной эмиссией), которую производят банки второго уров¬ня. В условиях административ¬но-командной экономики роль денег была подчинена совокуп¬ному определению различных издержек (материалов, аморти¬зации, заработной платы и т.д.) на изготовление продукции. Преобладающая учетная и конт¬ролирующая роль денег способ-ствовала сокрытию «подавлен¬ной инфляции», установлению неравновесных цен при потреби¬тельском товарном дефиците и иммобилизации ресурсов в то¬варные неликвиды. Директивно устанавливаемые цены остава¬лись неоправданно стабильны¬ми при разбалансированном со¬отношении совокупного спроса и совокупного предложения.


1.2 Макроэкономические показатели Республики Казахстан
в настоящее время

Согласно информации об итогах социально – экономического развития РК за 2008 год, по предварительным оценкам, ВВП РК за 2008 год составил 14598,7 млрд. тенге и возрос на 3,1%. В структуре ВВП доля производства товаров составила 46:, доля производства услуг – 54%. Объем промышленного производства составил в действующих ценах 10188,4 млрд. тенге, что на 2,1? Больше, чем в 2007 году. В 2008 году в Казахстане добыто 70,6 млн. тонн нефти (с газоконденсатом), что на 4,8% выше уровня предыдущего года, угля – 110,0 млн. тонн (11,8%), газа природного (товарного) – 11,3 млрд. куб.м. (15,1%). Выработка электроэнергии по сравнению с 2007 годом возросла на 4,8% и составила 80,5 млрд. кВт/час. Объем строительных работ составил 1783,4 млрд. тенге, что на 1,8% больше уровня 2007 года. Объем валовой продукции сельского хозяйства составил в текущих ценах 1316,4 млрд. тенге и по сравнению с 2007 годом уменьшился на 5,6%. По сравнению с 2007 годом на 25% сократилось производство растительного масла, на 30% соков, на 14% сливочного масла, на 9,4% мясных и мясорастительных консервов, на 10% сухого молока. Основной причиной является недостаток кредитных средств. Общий объем грузооборота в 2008 году составил 369824,7 млн. т-км. И по сравнению с 2007 годом возрос на 5,5%. Объем розничного товарооборота составил 2508,5 млрд. тенге и увеличился по сравнению с 2007 году на 3,6%. Объем инвестиций в основной капитал составил 3836,1 млрд. тенге, что на 4,6% больше чем в 2007 году. В структуре инвестиций в основной капитал собственные средства предприятий составили – 42,7% (48,8%), иностранные инвестиции 23% (18,4%), бюджетные средства 19,9% (15,8%) и заемные средства 14,4% (17%). Внешнеторговый оборот Казахстана в 2008 году составил 109 млрд. дол. США и по сравнению с 2007 годом увеличился на 35,5%, в том числе, экспорт – 71,2 млрд. дол. США (увеличился на 49,1%), импорт – 37,9 млрд. дол. США (увел. на 15,7%). При этом следует отметить, что около 80% импорта приходится на товары промежуточного промышленного потребления и инвестиционные товары, объем импорта которых по сравнению с 2007 годом увеличился 22%. Наибольший прирост импорта наблюдается по группе продовольственных товаров – на 33%. В 2008 году экспортировано 60,7 млн. тонн нефти и газового конденсата, что на 0,1% меньше, чем в 2007 году, в стоимостном выражении экспорт составил 43,5 млрд. дол. США и возрос на 54,7%. Экспорт руд и концентратов железных, соответственно, составил 4,7 млн. тонн (97,4%) или 1279 млн. дол. США (160,8%), плоского проката из железа, нелегированной и легированной, нержавеющей стали – 2480 млн. тонн (82,3%) или 2073 млн. дол. США (125,8%), руд и концентратов хромовых – 899,1 тыс. тонн (86,4%) или 428,7 млрд. дол. США (196,5%), руд и концентратов марганцевых – 683,6 тыс. тонн (133%) или 192 млн. дол. США (363,8%). В декабре 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года цены на потребительские товары в Республике возросли на 9,5%, что практически в 2 раза ниже соответствующего показателя в 2007 году (18,8%). В частности цены на продовольственные товары выросли на 10,8%, на не продовольственные – 5,7%. Республиканский и местные бюджеты в 2008 году исполнены по доходам на 99,5%, а по расходам на 99%. Все социальные обязательства государства выполнено. Среднемесячная номинальная заработная плата в декабре 2008 года составила 72897 тенге и возросла по с аналогичным периодом 2007 года на 8,9%. При этом реальная заработная плата снизилась на 0,6%. Государственный и гарантированный государством долг Казахстана в 2008 году вырос на 3,3% и составил 2,1 млрд. дол. США. Чистые международные резервы Национального банка на 2008 год увеличились на 21% и составили 46,7 млрд. дол. США. Объем национального фонда РК по состоянию на 1 января 2009 года составил 3262,7 млрд. дол. США (рост на 16,8%). Кредитные вложения банков второго уровня в отрасли экономики, на 1 января 2009 года составили 7454,1 млрд. тенге, что на 2,7% больше, чем на 1 января 2008 года. При этом долгосрочные кредиты на 2008 год выросли на 2,3%, составив 5933,5 млрд. тенге, а краткосрочные кредиты – на 4,3%, составив 1520,6 млрд. тенге. Объем депозитов в банковской системе на 1 января 2009 года составил 5408,5 млрд. тенге, что 39,6% больше, чем на 1 января 2008 года. Депозиты населения составили 1473 млрд. тенге (рост на 2,8%), а депозиты юридических лиц – 3935,6 млрд. тенге (рост на 60,1%). За 2008 год денежная масса увеличилась на 35,5% до 6266,4 млрд. тенге вследствие увеличения чистых внешних активов банковской системы. Наличные деньги в обращении выросли на 16% до 857,8 млрд. тенге. Общая численность безработных на конец 2008 года составил 562,4 тыс. человек, что на 4,6% ниже уровня на конец предыдущего года.
Премьер – министр РК К.Масимов заявил, что главной задачей на 2009 год является исполнение принятой антикризисной программы, в рамках которой в качестве приоритетного вопроса обозначена борьба с безработицей. Итоги социально – экономического развития Казахстана в 2008 году свидетельствуют о том, что, благодаря своевременным мерам, приняты Правительством, Нацбанком и АФН РК экономика Казахстана достаточно успешно справляется с негативными последствиями мирового финансово – экономического кризиса. Начиная с осени 2007 года, на эти цели из государственного бюджета было выделено около 550 млрд. тенге. Принятые меры позволили поддержать экономический рост, сдержать рост инфляции и безработицы, обеспечить гарантированность исполнения всех социальных обязательств государства. В связи с продолжением кризиса в ноябре 2008 года утвержден план совместных действий Правительства, Национального банка и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009 – 2010г.г., который состоит из 5 приоритетных направлений. Для его финансового обеспечения будут исполь-зованы средства Национального Фонда Республики Казахстан а объеме 10 млрд. дол. США, которые предполагается распределить следующим образом:
- на стабилизацию финансового сектора – 4 млрд. дол. США
- на развития жилищного сектора – 3 млрд. дол. США
- на поддержку малого и среднего бизнеса – 1 млрд. дол. США
- на развитие агропромышленного комплекса – 1 млрд. дол. США
- на реализацию инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов – 1 млрд. дол. США.
В целом, антикризисный пакет государства, включая налоговые послабления и снижение резервных требований для банков, составляет 2,2 трлн. тенге (18,3 млрд. дол. США) или порядка 14% ВВП страны.
13 января 2009 года принят план мероприятий по реализаций планов совместных действий Правительства, Национального банка и Агентства по финансовому надзору по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010г.г, состоящий из 8 различных направлений. 20 января 2009 года было принято Заявление Правительства Республик Казахстан, Национального банка РК и Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций об основных направлениях экономической политики на 2009 год. В то же время следует отметить, что в результате продолжающегося мирового финансово – экономического кризиса экономическая ситуация в Казахстане в 2009 году продолжает оставаться достаточно сложной.

1.3 Регулирующие инструменты денежно – кредитной политики Республики Казахстан

Рестрикционная денежно-кредитная политика переходной экономики, базирующаяся на от¬дельных положениях монетарной концепции регулирования, стиму¬лировала ограничение спроса на деньги по сравнению с предложе¬нием товаров вплоть до периода введения свободного обменного курса национальной валюты в ап¬реле 1999 года. Жесткой денеж¬но-кредитной политикой удалось подавить темпы роста инфляции издержек. Но в этих краткосроч¬ных условиях успел сформировать¬ся неэластичный спрос на деньги относительно предложения денег, несмотря на снижение нормы ми¬нимальных резервных требований к банкам с 30% до 10%.
Снизилась скорость оборота денег, ускорился процесс оттока накоплений из реального сектора в финансовые операции спекуля¬тивного характера. Понижение инвестиционной активности уско¬рило падение производства и рост неплатежей. Низкая монетизация валового внутреннего продукта (насыщенность экономики деньга¬ми) способствовала отчасти сни¬жению скорости обращения де¬нежного агрегата М2. Банки ре¬гулировали свои текущие мини¬мальные резервные запасы без существенных избыточных акти¬вов, предпочитая удовлетворять дополнительный спрос на деньги межбанковского рынка, минуя до¬рогие «короткие» деньги цент¬рального банка. До середины 1995г. происходит усиленное воз¬действие монетарной политики, направленной на снижение и под¬держание неизменной массы предложения денег. С середины денежно-кредитная политика госу¬дарства приобретает более гиб¬кий характер с усилением поддер¬жки процентной политики. На фазе оживления делового цикла потребовалась смена денежно-кредитного механизма краткос¬рочного регулирования по следу¬ющим причинам:
­ во-первых, надлежало увели¬чить финансовый инструментарий для ускорения безналичного обо¬рота и накопления денег в финан¬совом секторе как для покрытия дефицита бюджета, так и для про¬цесса капитализации банков;
­ во-вторых, на уровне денеж¬ного рынка повысилась необходи¬мость увеличения числа профес¬сиональных участников и инсти-туционального развития небан¬ковских финансовых учреждений для преодоления риска ликвидно¬сти при переходе к формирова¬нию долгосрочного предложения денег;
­ в-третьих, на промежуточном этапе усилились методы косвенно¬го регулирования посредством
­ собственных процентных ставок и операций рефинансирования, из-менились масштабы интервенций на открытом рынке и рынке валют-ных операций для выравнивания спроса и предложения денег по отдельным каналам движения де¬нег;
­ в-четвертых, усилилось пред¬ложение денег на долгосрочных кредитных рынках и рынках дол¬госрочных капиталов для удовлет-ворения спроса экономики на деньги и кредиты. Исследова¬ние зависимости инфляции и ко¬личества денег в обращении в 83 странах мира показало высокую степень зависимости между ко¬личеством находящихся в обраще¬нии денег и скоростью инфляции.
В мировой экономической практике используются разнооб¬разные регулирующие инструмен¬ты денежно-кредитной политики:
-операции на открытом рын¬ке, то есть на рынке ценных бу¬маг;
-политика учетной ставки, то есть регулирование процента по займам банков второго уровня у центрального банка;
-изменение норматива обяза¬тельных резервов.
Учетная ставка – это процент (у нас ставка рефинансирования) по которому Национальный Банк предоставляет кредиты банкам второго уровня, выступая как кре¬дитор в последней инстанции. Ве¬личина ставки процента начина¬ет все более зависеть от спроса и предложения на кредитные ре¬сурсы в силу развивающейся кон¬куренции между финансовыми ин-ститутами. Но, как известно, на величину процента оказывает влияние опять-таки уровень инф¬ляции. Учитывая, что банковские активы за 2007-2008 гг. выросли в 4,6 раза, а оптовые цены увели¬чились более чем в 140 раз и опе-режали рост цен на потребительс¬кие товары, процентная ставка за кредит сегодня - величина не столь значительная. Подобное увеличение цен сократило в 50 раз реальную прибыль промышленно¬го производства. Хотя экономис¬ты-ученые считают уровень про¬центных ставок в республике вы-соким и, ввиду этого, тормозящим спрос на кредитные ресурсы.
В республике только со второй половины 1994 года впервые став¬ка рефинансирования Националь¬ного Банка стала позитивной, то есть превышающей уровень инф¬ляции, что позволило снизить ин¬фляцию спроса. Выполнение тре¬бования МВФ по достижению по¬ложительной величины учетной ставки по централизованным кре¬дитам Национального Банка и ставки рефинансирования стало носить постоянный характер. В на¬стоящее время установлена самая низкая для переходной экономи¬ки ставка рефинансирования в размере 18%. Это имеет важное макроэкономическое значение, поскольку обеспечивает равнодо¬ступность кредитных ресурсов для различных секторов экономики, стимулируя, в определенной сте¬пени, инвестиционную политику.
Использование такого регуляторно-надзорного инструмента денежно-кредитной политики, как изменение нормы обязательных резервов, также проводилось в русле жесткой денежно-кредит¬ной политики, направленной на сжатие кредитной эмиссии. Вна¬чале был введен достаточно высо¬кий норматив обязательного ре¬зервирования в размере 30% с по¬степенным снижением по мере уменьшения денежной массы и уровня инфляции. В Казахстане (и, к примеру, в России) норма¬тив обязательных резервов сегод-ня выше, чем в других странах. В США банки, являющимися члена¬ми ФРС, обязаны держать в ФРС 3% от остатков на счетах до вос¬требования и депозитов. Лишь по некоторым остаткам величина ре¬зерва увеличивается до 12%. В Швейцарии норма обязательных резервов -2,5%.
Высокая норма обязательных резервов устанавливается с це¬лью:
­ обеспечить ликвидность бан¬ков;
­ уменьшить эмиссию кредитов при высокой инфляции;
­ расширить финансовые воз¬можности центрального банка в области денежно-кредитного ре¬гулирования.
Для банков второго уровня резервирование по высоким требованиям означает удорожание стоимости привлеченных ресур¬сов. Дорогие ресурсы, в свою оче¬редь, могут размещаться только в высокодоходные операции с высо¬кой степенью риска. Постепенное снижение норматива обязатель¬ных резервов активизирует воз¬можности по кредитованию эко¬номики, соответственно увеличи¬вает предложение денег. Более высокий уровень резервирования средств в переходной экономике связан с проблемой поддержания ликвидности зарождающейся бан¬ковской системы и высокими рис¬ками накопления денежного ка¬питала банками, проблема кото¬рого до сего времени не преодо¬лена в свете регулярного и впол¬не оправданного повышения тре¬бований Национального Банка к величине собственного капитала банков второго уровня. До конца 2000г. банки обязаны иметь соб-ственный капитал не менее 1 млрд. тенге.
Операции центрального бан¬ка на открытом рынке позволяют ему посредством продажи либо покупки ценных бумаги, включая собственные ноты Национального Банка, осуществлять регулирова¬ние вливанием либо изъятием денежных средств. При наличии излишка денежной массы в обра-щении Национальный Банк начи¬нает продавать собственные ноты, либо предлагать, как опера¬тор Министерства финансов, госу¬дарственные ценные бумаги бан¬кам и другим финансовым инсти¬тутам - первичным дилерам, изы-мая таким образом определенную часть денежной массы из обраще¬ния и сокращая банковские ре¬зервы. Кривая предложения сдви¬гается влево - процентная ставка растет. При недостатке денег в обращении Национальный Банк начинает скупать ценные бумаги, проводя политику расширения предложения денег. Рыночная цена ценных бумаг возрастает. Кривая предложения сдвигается вправо - процентная ставка пада¬ет.
Управляющие инструменты денежно-кредитной политики: процентная ставка рефинансиро¬вания, ставка вознаграждения по тентовым краткосрочным креди¬там и трехмесячным мекамам - составляют основу механизма мо¬нетарного процесса Националь¬ного Банка при контроле за де-нежной эмиссией.
С помощью подобных инстру¬ментов центральный банк непос¬редственно и по согласованию с Министерством финансов форми¬рует процентные условия, объемы предложения на денежном рынке в соответствии с монетарной по¬литикой на данный период. Для этого он изменяет собственные процентные ставки в операциях рефинансирования и открытого рынка, принимает решения о мо¬менте интервенции на денежном рынке. Одной из ключевых целей развития банковской системы яв¬ляется стремление сделать эконо¬мику менее уязвимой для финан¬совых потрясений, повышение ее гибкости и адаптированности к рыночным отношениям. Согласно эконо-мической теории в переход¬ный период монетарная полити¬ка представляет балансирующего характера систему мер денеж¬ной, кредитной и валютной поли¬тики, оказывающих влияние на товарную цену денег. Все реше¬ния, представленные в перечне средств достижения денежной, кредитной и курсовой политики оказывают воздействие на товар¬ную цену денег. Регулирование стабильности денег становится макроэкономическим инструмен¬том адаптации к рыночным усло¬виям, инструментом усиления контроля сферы обращения де¬нежных средств посредством двух-канальной эмиссии денег(денеж¬ной массы) и скорости оборота денег.
Существующее в потенциале противоречие между денежной и кредитной политикой должно ба¬лансироваться регулированием стабильности денег и развитием экономики (в таблице 1).
Таблица 1 Характеристика взаимодействия монетарных и регулятивных (надзорных) инструментов
Цели и ср-ва Составляющие денежно-кредитной политики Обоснование
/(+) наличие влияния, (-) – отсутствия влияния, (…) – возможное влияние при определенных обстоятельств/
При девальвации националь¬ной валюты центральный банк ре¬гулирует приток и отток националь¬ной валюты на денежный рынок, сдерживая опасность инфляцион¬ных всплесков. Необходимо отме¬тить вторую особенность механиз¬ма монетарной политики переход¬ной экономики, характер интер¬венций которой отличается от бо¬лее слаженного механизма опера¬ций в развитой рыночной экономи¬ке. К примеру, управление Немец-ким федеральным банком на де¬нежном рынке проводится доста¬точно синхронно и эластично от¬носительно изменения процент¬ных ставок. Снижение процентных ставок, стимулирующее спрос на деньги, стерилизуется операция¬ми Немецкого банка с ценными бумагами. В отличие от этого на ка¬захстанском денежном рынке сто¬имость кредитных денег со сто¬имостью сделок по ценным бума¬гам представляют спрос с единич¬ной эластичностью. Это означа¬ет, что если ставка вознагражде¬ния по краткосрочным кредитам снижается на один процент, то ве¬личина спроса на ценные бумаги увеличивается на такой же про¬цент, причем общий доход остает¬ся неизменным.
Использование рыночных денежно-кредитных ин¬струментов в финансовых системах с неплатежеспособными учрежде¬ниями и с банковской системой, не завершившей пока процесс свое¬го формирования, может вызвать сложные оперативные проблемы их ликвидности. В этом состоит тре¬тья особенность денежно-кредит¬ного регулирования в переходной экономике. Постепенно контроль и регулирование денежного обра¬щения смещается в сторону актив¬ного управления ликвидностью и качественного финансового ме¬неджмента в банках. Повышается роль и значение банковского над¬зора за функционированием де¬нежных потоков в пределах уста¬новленных норм и требований.
Государственная надзорная политика по отношению к банкам в разных странах ведется по-раз¬ному и имеет свои особенности. Ни одна из них не умаляет роли госу¬дарства как гаранта стабильности банковской системы, имеющей первостепенное значение. Разум¬ное регулирование и банковский надзор призваны устранять или максимально уменьшать опас¬ность общей нестабильности. В разных странах используются раз¬ные модели регулирова-ния и надзора над банковской деятельнос¬тью. Их объединяет цель регули-рования за предложением денег, предотвращения финансовой не-стабильности и принятия механиз¬ма регулирования, направленного на повышение эффективности и прибыльности финансового по¬средничества.
Поскольку банки выполняют посреднические функции в каче¬стве собирателей депозитов и распределителей кредитов, то они несут ответственность за опас¬ность изъятия депозитов и потерю доверия депозиторов. Депозито¬ры могут быть спровоцированы получением неполной либо неточ¬ной информации и слухами, каса¬ющимися финансового положения банков. Банкротство крупного банка либо серия последующих ликвидационных процессов могут вызвать резкое изменение пред¬ложения денег, крах платежной системы, серьезное расстройство экономики, возникновение явных либо скрытых долгов правитель¬ства.
Государственная политика по отношению к банкам в форме де¬нежно-кредитной политики систе¬матизирована на базе ряда зако¬нодательных актов, постановлений и инструкций, издаваемых правительством и Национальным Банком республики. По своей сущности все эти документы де¬лятся на акты разумного либо эко¬номического регулирования. Разумное регулирование как бы кодифицирует государственную политику в области банковского де-ла.
Такому регулированию под¬лежат, как известно, пределы рис¬ков кредитования, уровни мини¬мального капитала, степень лик¬видности. С другой стороны, эко¬номическое регулирование на¬правлено на достижение макро¬экономических показателей че¬рез инструменты денежно-кредит¬ной политики.

2. БАНКОВСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЕ НАЦБАНКОМ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН и АГЕНТСТВОМ ФИНАНСОВОГО НАДЗОРА

2.1 Роль НБ РК в регулировании деятельности БВУ Республики Казахстан

Государственный регулятор финансового рынка Казахстана или Агентство Финансового Надзора, как единый орган, подчиненный главе государства, создан не так давно – в начале 2004 гола. Но даже такой небольшой срок дает аналитикам и экспертам основание говорить о правильности принятого решения. «Национальный Банк РК», который осуществлял контрольно – надзорные функции на рынке, теперь полностью сосредоточился на сугубо классических задачах Центробанка – построение денежно – кредитной политики государства, эффективном функционировании платежных систем, валютном регулировании.
Функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны возложены на НБРК. Это регулирование призвано содействовать обеспечению:
­ устойчивости работы и укреплению финансового положения коммерческого банка;
­ ориентации и стимулированию деятельности банка в области кредитования на выполнение приоритетных задач развития экономики и повышения благосостояния общества;
­ научной организации денежного обращения в народном хозяйстве.
При этом со стороны НБ РК используются в первую очередь экономические методы управления и только при их исчерпании (в отдельных случаях) административные. Организация взаимоотношений НБ РК с коммерческими банками и методы регулирования деятельности последних предусмотрены соответствующим банковским законодательством. Так, с учетом складывающейся в экономике НБ РК регулирует деятельность коммерческих банков посредством использования такого комплекса экономических методов как:
­ изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в НБРК;
­ изменение объема кредитов, предоставляемых НБ РК коммерческим банкам, а также процентных ставок по кредитам;
­ проведение операций с ценными бумагами и с иностранной валютой.
НБ РК изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. Так, например, уменьшение нормы обязательных резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т.е. увеличить кредитные вложения в народное хозяйство. Однако следует учитывать, что такая политика ведет к росту денежной массы в обращении и в условиях спада производства вызывает инфляционные процессы.
В соответствии с мировой банковской практикой норма обязательных резервов может дифференцироваться в зависимости от вида, величины и срока вкладов и депозитов. В частности, по бессрочным вкладам, когда клиент может в любое время изъять свои денежные средства, или по вкладам с незначительными сроками хранения и в больших суммах возможности коммерческого банка по выполнению своих обязательств перед клиентами снижаются, поскольку кредиты, предоставляемые за счет этих ресурсов, обычно имеют более продолжительный срок возврата. Поэтому резервируемая часть таких вкладов должна быть выше, чем вкладов с дли-тельными сроками хранения.
На величину норм обязательных резервов влияют также уровень развития банковской системы состояние экономики в целом. Так, в странах с развитой банковской системой, функционирующей в условиях стабильной экономики, нормы обязательных резервов устанавливаются на относительно длительное время и существенно ниже, чем, например, сейчас в Казахстане, где идет формирование кредитной системы рыночного типа.
Поскольку внесение средств в фонд обязательных резервов осуществляется коммерческим банком не каждый день, а периодически, то необходимо стремиться к максимальной величине принимаемых в расчет привлеченных средств с учетом нормы обязательных резервов. Чем чаще и оперативнее будет регулирование величины остатка средств, подлежащего резервированию в НБРК, тем выше будет уровень такого соответствия.


2.2 Методы надзора за банковской деятельностью, применяемые Агентством Финансового Надзора Республики Казахстан


Одна из функций АФН Республики Казах¬стан - надзор за деятельностью банков второго звена кредитной системы (коммерческих банков) и ее регулирование. Одной из важ¬ных задач АФН в условиях двухуровневой банковской системы является организация процессов управления банковской дея¬тельностью на макроэкономическом уровне, координация деятель¬ности банков и прочих кредитно-финансовых институтов страны, поддержание стабильности функционирования банковской и де¬нежной системы.
АФН использует при надзоре за банковской деятельностью и ее регулировании как прямые (административ¬ные), так и косвенные (экономические) методы воздействия на бан¬ки.
В числе этих методов:
­ установление пруденциальных нормативов и других обяза¬тельных к соблюдению банками норм и лимитов, включая нормы резервных требований, провизии против сомнительных и безнадеж¬ных активов;
­ издание обязательных к исполнению банками инструкций и других нормативных актов;
­ инспектирование (проверки) деятельности банков;
­ выдача рекомендаций по оздоровлению финансового положе¬ния банка;
­ применение к банкам ограниченных мер воздействия, в числе которых затребование письма-обязательства об устранении имею-щихся недостатков, письменное предписание АФН и др.;
­ наложение санкций на банки вплоть до отзыва лицензии разрешения на открытие банка.
К экономическим методам регулирования деятельности банков относятся также рассмотренные функции АФН (выдача кре¬дита и операции с ценными бумагами), которые могут проводиться при управлении денежной массой в обращении. Такое косвенное корректирующее воздействие на деятельность банков более гибко и оперативно.
При планово-централизованной одноуровневой банковской системе преобладали административные методы регулирования деятельности банков и надзора за ней, а для двухуровневой систе¬мы рыночного типа характерно преобладание экономических мето¬дов, на которые ориентируются в основном все страны с развитой рыночной экономикой.
Взаимоотношения АФН с банками второго уровня строят¬ся на следующих принципах:
­ АФН способствует созданию общих условий для функционирования сети банков и внедрению принципов добросовестной банковской конкуренции;
­ регулирует деятельность банков в соответствии с законом (ад-министративными и экономическими методами);
­ осуществляет надзор за деятельностью банков в целях поддер¬жания стабильности денежно-кредитной системы;
­ не вмешивается в оперативную деятельность банков.
В своей деятельности коммерческие банки опираются на зако¬ны и инструкции АФН, регулирующие деятельность банков второго звена кредитной системы. АФН и банки не отвечают по обязательствам друг за друга.
В обязанности АФН входят лицензирование и отзыв ли¬цензий, регистрация устава и ведение регистрации банков, распо¬ложенных на территории Казахстана, а также надзор за банками в соответствии с Законом "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан". С этой целью АФН полномочен:
­ контролировать учредителей (акционеров) банка на предмет владения, распоряжения, управления количеством акций, превы-шающим установленный предел;
­ определять проф. пригодность кандидатов на руководящие дол-жности в банке;
­ проверять деятельность банков и их филиалов, в т.ч. на месте или с приглашением аудиторской организации, получать от них информацию, необходимую и целесообразную для правильного осуществления своих контрольных и надзорных функций.
В случае невыполнения банками решений АФН к ним мо¬гут быть применены штрафные санкции.
Для регулирования деятельности банков, а также для обеспе¬чения финансовой прочности коммерческих банков и защиты инте¬ресов их кредиторов и вкладчиков АФН устанавливает следующие экономические нормативы для банков:
­ минимальный размер уставного фонда;
­ коэффициент достаточности собственных средств;
­ показатели ликвидности баланса;
­ размер обязательных резервов, размещенных в Нацбанке;
­ максимальный размер риска на одного заемщика;
­ максимальный размер риска для учредителей, акционеров бан¬ка, а также для юридических лиц, в уставном капитале которых участвует банк;
­ лимиты открытой валютной позиции.
Пруденциальные (экономические) нормативы, устанавливаемые Агентством Финансового Надзора РК для банков второго уровня
Как раньше подчеркивалось, банки второго уровня непосредственно не подчиняются АФН РК и поэтому последний не имеет пра¬во воздействовать на них административными методами.
Однако АФН РК должен влиять на функционирование банков второго уровня, поскольку в его задачи входит разработка и проведение политики госу¬дарства в области денежного обращения, кредита, организация расчетов и валютных отношений. Поэтому АФН РК свое влияние на банки второго уровня оказывает экономическими методами, в частности, путем установле-ния экономических (пруденциалъных) нормативов и осуществление контроля за их соблюдением. При систематическом нарушении указанных нормативов АФН РК может применить к нарушителю различные санкции, вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковских операций. Одновременно соб¬людение экономических нормативов способствует поддержанию ликвидности и платежеспособности банка.
В соответствии со ст. 42 Закона “О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан” устанавливаются следующие пруденциальные нор-мативы:
– минимальный размер уставного капитала банка (как было отмечено, в нас¬тоящее время этот размер для вновь открываемых банков составляет 2 млрд. тенге, а для действующих 1000,0 млн.тенге, то есть один мил¬лиард тенге, для региональных 500 млн. тенге);
– коэффициент достаточности собственного капитала:
где:
СК=К1 + К2 – ИК (3)


СК – собственный капитал;
К1- собственный капитал 1-уровня = 0,06;
K2 – собственный капитал 2-уровня = 0,12;
ИК – инвестиция банка в акции и субординированный долг другим юридическим лицам;
- Максимальный размер риска на одного заемщика рассчитывается как сово¬купная задолженность одного заемщика банка по ссудам, векселям, факто¬рингу и другим обязательствам за минусом суммы обеспечения по этим обязательствам, в виде денежных средств на депозите в данном банке, государственных ценных бумаг, монетарных драгоценных металлов и гаран-тий Правительства.
Отношение размера риска на одного заемщика по его обязательствам к собственному капиталу банка (К3) не должно превышать:
­ для заемщиков, являющихся лицами, связанными с банком особыми отноше¬ниями – 0,10, то есть 10% собственного капитала;
­ для прочих заемщиков 0,25, то есть 25% собственного капитала;

(4)
- Коэффициент ликвидности. Поскольку характеристика этому коэффициенту была дана выше, здесь ограничимся приведением порядка расчета:
К4 = коэффициент текущей ликвидности = 0,3;
К4 = коэффициент краткосрочной ликвидности банка = 0,5
- Лимиты открытой валютной позиции К6 = 0,5. Этот лимит по любой иностранной ва¬люте не превышает 30% величины собственного капитала. Рассчитывается банками и контролируется АФН еженедельно. Для чего банки, имеющие лицензии на проведение операций с иностранной валютой (в том числе на создание обменного пункта) еженедельно, во второй рабочий день недели, следующего за отчетной, представляет отчет о валютных позициях по каж¬дой иностранной валюте за каждый рабочий день недели по установленной форме.
В соответствии с указанной ст. Закона, АФН РК предоставлено право устанавливать дополнительные пруденциальные нормативы. Пользуясь этим правом, АФН РК после выхода Закона “О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан” ввел новый норматив - создание провизии для покрытия возможных убытков от кредитной деятельности. Такие прови¬зии создаются по установленной норме в зависимости от качества кредит¬ного портфеля банка. Это означает, что чем кредитная задолженность более надежна (стандартная), тем меньше создается провизии (5,10%), а по сом-нительным и ненадежным кредитам они создаются в большем объеме (от 50 до 100% от суммы кредита).
В условиях рыночной экономики важно оценивать деятельность банков не только путем проведения анализа его деятельности, но и путем сравнения результатов работы с показателями других банков, то есть, составления рейтинга. В мировой практике такой рейтинг проводится на основе:
­ анализа системы показателей данного банка и сравнение их с аналогич-ными показателями первоклассных банков;
­ рейтинговой оценки производимой надзорными органа¬ми. В США, например, практикуется оценка надежности банка по рейтинговой системе CAMEL, где
­ С – достаточность капитала,
­ А – качество активов,
­ М – уровень менеджмента,
­ Е – доходность,
­ L – ликвидность.
Общая сумма баллов используется для определения рейтинга данного банка по совокупности всех факторов.
2.3 Предложения по совершенствованию деятельности Национального Банка Республики Казахстан

В условиях рыночной экономики или перехода к ней государственное регулирование хозяйственной деятель¬ности должно преследовать три главные цели:
­ создание (поддержание) общих условий цивилизован¬ного функционирования рынка, всего народного хозяйства;
­ стратегическое планирование науки и научно-техни¬ческого прогресса;
­ решение макроэкономических проблем.
­ Как орган государственный центральный банк приме¬нительно к своей сфере должен участвовать в достиже¬нии всех трех целей, для чего, в частности, он обязан:
­ поддерживать правопорядок в финансовой сфере, за¬ставлять участников денежно-кредитных отношений вы¬полнять заключенные ими договоры, предупреждать споры или разрешать их, если они возникают;
­ осуществлять эмиссию денег, обеспечивать правиль¬ное денежное обращение в стране, определять стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;
­ выполнять или организовывать выполнение общезна¬чимых для денежно-кредитной сферы работ (создание инфраструктуры, обеспечение надежности и безопасно¬сти банковской системы и т.д.);
­ добиваться стабильности денежной единицы и цен с учетом других макроэкономических задач (обеспечение оптимальных объемов национального производства, те¬мпов и качества экономического роста, уровня занятости и т. д.).
Реализация перечисленных и некоторых других целей и задач представляет собой необходимое условие нор¬мального функционирования и развития каждого банка (кредитного учреждения) и их сообщества. И никто, кроме центрального банка, действующего совместно с другими государственными органами, достичь этих це¬лей и решить задачи не способен. Поэтому коммерческие банки (кредитные учреждения) правы, когда именно от правительства и Нацбанка РК ожидают обес¬печения приемлемых общих условий для своей деятель¬ности.
Отсутствие таких общих условий может иметь неско¬лько объяснений.
Во-первых, их могли еще не успеть создать. Примени¬тельно к нашему случаю такая причина частично имеет место. Вместе с тем здесь важна динамика, тенденция. Она же такова, что по ряду направлений, зависящих прежде всего от правительства, а потом от НБРК, прогресса в создании таких условий не наблюдается уже в течение 4-5 лет. Это касается в первую очередь состо¬яния национальной экономики в целом и базирующегося на нем состояния национальной денежной единицы, а также состояния правопорядка в стране.
Во-вторых, ситуация может объясняться неумением властей взяться за дело и создавать указанные условия по крайней мере в тех объемах, в каких это объективно возможно в данный момент. Нет сомнений, что и эта причина частично действует.
В-третьих, здесь может сказываться влияние ориен¬тации властей и части самих предпринимателей на созда¬ние дикого, нерегулируемого цивилизованными средствами рынка, такого, который стихийно развивался во всем мире в течение тысячелетий вплоть до начала XX в. С сожалением следует констатировать, что подобная ориентация достаточно сильна в современном российс¬ком обществе. К тому же данная установка определенно и последовательно проводится в жизнь правительством.
Следует только заметить, что в рамках такого подхо¬да уже неочевидна сама необходимость иметь и совер¬шенствовать Нацбанк РК как таковой. Перво¬бытно-дикий рынок не приемлет и не нуждается ни в общественно организованном регулировании вообще, ни в центральном банке в частности. Поэтому надо ясно понимать: если в Казахстане культивируется именно такой рынок, и, исходя из такого сознательно выбранного кур¬са, государство в лице правительства добровольно уда¬лилось от регулирования экономики, то очередным, по-своему логичным шагом в данном направлении должна была бы стать ликвидация НБРК. Если же нет, тогда к делам регулирования экономики наряду с НБРК долж¬ны быть снова призваны и другие органы государствен¬ной власти и управления.
В-четвертых, следует иметь в виду и такую причину, как неадекватное понимание Центральным банком РК целей своей деятельности, связанной с ними огромной его ответственности не только перед банковским сообще-ством, но и перед всей экономикой, всем обществом, необходимости более активно отстаивать право на со¬бственную позицию, защищать интересы даже не банков как таковых, а банковского дела, интересы здоровья денежно-кредитной системы страны.
Наконец, в-пятых, необходимо принять во внимание еще одну возможную причину - дефицит независимости у Нацбанка РК. В наших условиях это до-статочно реальная причина, к тому же традиционная для Казахстана.
Это означает, что система Нацбанка РК, которая должна являть собой финансовую ветвь власти наряду с законодательной, исполнительной и судебной ее ветвями, на деле поставлена под власть правительства и президентского аппарата, причем негласно, поскольку такое соотношение между ними законодательством не предусмотрено (власть правительства над центральным банком может считаться даже нормальным явлением, если таков закон).
Это означает также, что НБРК в сегодняшних обсто¬ятельствах стеснен, с одной стороны, в смысле собст¬венной защиты в отношениях с исполнительной властью; с другой - в плане выражения и отстаивания законных и долговременных интересов «подведомственной» ему сферы в целом и составляющих ее отдельных орга¬низаций.
Естественная разобщенность и зачастую противоре¬чивость интересов КБ, вытекающая из конкурентных принципов их деятельности, не устраняет их общей заин¬тересованности в устойчивости банковской системы в целом. Однако современная денежно-кредитная полити¬ка НБРК не отвечает требованиям обеспечения подобной устойчивости...
Имея мощную структуру, НБРК реализует далеко не полный круг своих функций. В основном сложившийся организационный потенциал НБРК используется им для реализации собственных и правительственных директив, которые практически игнорируют состояние и условия деятельности КБ. Функции регулирования деятельности КБ сужены до макроустановок по резервным требованиям и ставкам рефинансирования, которые не направлены на регулирование собственно банковской деятель¬ности.
Можно отметить, что легальный статус достаточно высокий. На¬до только этот статус наполнить реальным содержанием (и в этом пункте НБРК вполне мог бы опираться на поддержку коммерческих банков, их ассоциаций и со-юзов). Последнее же зависит не только от законов, но и от множества других факторов, среди которых:
­ качество и направленность подзаконных актов, пре¬жде всего нормативных актов самого Нацбанка РК;
­ желание и готовность НБРК четко и последователь¬но отстаивать свое видение проблем и свою политику, держать известную дистанцию между ним и исполни¬тельной властью, которая, как и власть законодательная, менее склонна смотреть далеко вперед;
­ качество работы НБРК, прежде всего работы анали¬тической;
­ персоналии на ключевых постах в НБРК и других властных структурах.
Нацбанк РК должен быть независимым. Иначе он не способен быть центральным в действитель¬ном смысле этого слова (большую или меньшую часть его функций фактически будут выполнять какие-то иные органы).
В то же время независимость НБРК может и должна быть относительной. Другими словами, в определенных моментах он не может не быть зависимым. Вопрос лишь в том, от чего он должен быть зависим. Представляется, что это должна быть зависимость прежде всего и больше всего от потребностей экономики страны (и от курса законодательной и исполнительной властей, если он пра¬вильно отражает эти потребности).
Опыт многих зарубежных государств показывает, что для обеспечения независимости ЦБ руководство страны должно ответить на два главных вопроса. Во-первых, какая степень формальной независимости может рассматриваться как желательная и реальная. Во-вто¬рых, что требуется для обеспечения такой степени неза¬висимости ЦБ. В наших условиях свои ответы на данные вопросы в первую очередь должен дать, видимо, сам НБРК (поскольку, как уже отмечено, легальный его статус вполне высок) и убедить общественность в их обоснованности.....