СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА

Содержание
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………..…. 7
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В
СИСТЕМЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА …....… 11
1.1. Роль государственной политики в денежно – кредитной сфере
Республики Казахстан ………………………………………………………….…11
1.2. Макроэкономические показатели Республики Казахстан
в настоящее время ……………………………………………………………….. 19
1.3. Регулирующие инструменты денежно – кредитной политики
Республики Казахстан …………………………………………………………... 22
2. БАНКОВСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЕ
НАЦИОНАЛЬНЫМ БАНКОМ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН И
АГЕНСТВОМ ФИНАНСОВОГО НАДЗОРА …………………………………. 32
2.1. Роль Национального Банка Республики Казахстан в регулировании
деятельности БВУ Республики Казахстан …………………………………….. 32
2.2. Методы надзора за банковской деятельностью, применяемые
Агентством Финансового Надзора Республики Казахстан …………………... 34
2.3. Предложения по совершенствованию деятельности Национального
Банка Республики Казахстан …………………………………………………… 40
2.4. Текущая ситуация в банковском секторе Республики Казахстан ………. 44
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В
РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН …………………………………………………. 49
3.1. Основные направления совершенствования законодательной базы
банковского надзора в Республики Казахстан …………………………...…… 49
3.2. Перспективы развития банковского надзора в Республики Казахстан … 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………. 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………….
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКОВСКОГО
НАДЗОРА В СИСТЕМЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ
ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА

1.1 Роль государственной политики в
денежно – кредитной сфере Республики Казахстан


Переход к рыночной экономи¬ке и активизация роли государ¬ственной по-литики в денежно-кре¬дитной сфере усилили влияние массы денег на уровень цен, сба¬лансированность совокупного спроса и предложения, способ-ствовали повышению интереса к вопросам теории денег. Призна¬ние приори-тета количества денег в установлении уровня цен и из¬менении эффективности произ¬водства составляет основное со¬держание количественной теории денег в обращении. Такое влия¬ние денег отражено в уравнении обмена американ-ского экономис¬та И. Фишера, представителя те¬ории денег, которая стала ча-стью неоклассического направления:
MY + PQ (1),
где М - количество денег в обра¬щении или денежное предложе¬ние;
Y - скорость обращения де¬нег;
Р - средний уровень цен то¬варных сделок;
Q - объем товарных сделок (национальный продукт).
В действительности измене¬ние цен связано не только с коли¬чеством денег в обращении, но и с изменением стоимости товаров (издержек производства). Концеп¬ция количественной теории денег верна для стабильных величин ско-рости оборота денег (Y) и объе¬ма товарных сделок (Q), чего на практике не существует. Другой представитель количественной доктрины (кембридж-ской) англий¬ский экономист А. Пигу предлага¬ет такую формулу предложе-ния денег:
М = К * Р * Т (2),
где М - количество денег;
К - доля годовых доходов, ко¬торую желают иметь в денежной форме;
Р - уровень цен;
Т - физический объем произ¬водства.
Уравнение обмена позволяет понять, что если увеличение де¬нежного предложения будет про¬исходить одновременно с ростом производства това-ров и услуг в той же степени, то роста цен не про¬исходит. В реальной дей-ствитель¬ности скорость обращения денег то растет, то снижается в зависи-мости от объема производства и денежной массы. Со стабилизаци¬ей инфля-ции скорость оборота денег (среднегодовое количество оборотов денег в об-ращении) сни¬зилась, например, в России с 10 до 8 раз, в Казахстане - с 18 в 1995 году до 15,2 раз в 1999 году. Для государств с переходной эко¬номикой снижение скорости обо¬рота денег означает снижение роста цен (роста ин-фляции) в ус¬ловиях значительного падения собственного товарного произ-водства. Величина скорости обо¬рота денег в государствах с раз¬витой ры-ночной экономикой обыч¬но не превышает 1-2,5 раз.
Внутренняя способность эко¬номики к саморегулированию, как правило, в период роста произ¬водства и загрузки мощностей, содействует повышению скорос¬ти обращения денег, а в период спада - ее снижению. На скорость об-ращения денег оказывает вли¬яние уровень денежной налично¬сти: чем больше наличных денег в обороте, тем ниже скорость их оборота. В Казахстане удель¬ный вес наличных денег в обраще¬нии вырос и составил в 1998г. 46% против 41% в 1995г. Движение денег сопровождалось неравно¬мерной кон-центрацией денежных запасов в секторах экономики и преимущественным накоплением капитала в монополизированных отраслях и производствах. Произошел определенный отрыв про¬цесса накопления в реальном сек¬торе и в финансовой сфере. Де¬нежные потоки, оторвавшись от материально-вещественных пото¬ков, снизили инвестиционную ак¬тивность воспроизвод-ства в ре¬альном секторе. Капитализация денежных ресурсов в банковской сфере шла в условиях инфляции, снижения реальной стоимости де¬нег и склонности к накоплению в виде ликвидных средств.
Долгие годы экономисты ве¬дут дискуссии относительно кон¬цепции де-нежно-кредитной поли¬тики, воздействующей на факто¬ры экономического роста. В со¬временной экономической тео¬рии сложились в основном два под-хода к теории денег: модер¬низированная кейнсианская тео¬рия и количе-ственная теория де¬нег (монетаризм). В основе дан¬ных подходов заложена теория денег Дж. Кейнса: «Изменение денежного пред¬ложения влияет на размер вало¬вого национального продукта, но оценивается по-разному зна-чение этого влияния и сам механизм.» [ Общая тео¬рия занятости, процента и денег].
С точки зрения кейнсианцев, в ос¬нову денежно-кредитной полити¬ки должен быть положен уровень процентной ставки или спрос на деньги, а с точки зрения монета¬ристов - сам уровень предложе¬ния денег.
Основные положения кейнсианской теории денег основаны на следующем:
­ рыночная экономика внутри себя представляет неустойчивую, пере-менчивую систему, в которой главная роль отведена государ¬ственному регулированию. В чис¬ле регуляторов важное место от¬ведено монетар-ной политике го¬сударства;
­ изменение в предложении денег является причиной измене¬ния уровня процентной ставки, приводящее к изменению инвес¬тиционного спроса, что через мультикативный эффект приводит к изменению номинально-го вало¬вого национального продукта (ВНП).
Основное теоретическое уравнение кейнсианской теории денег таково:
ВНП = С + I + G + NX (3),
где С - потребительские расходы населения;
I - инвестиции;
G - государственные расходы на покупку товаров и услуг;
NX - чистый экспорт.
Кейнсианцы в процессе госу¬дарственного регулирования от¬водят основ-ное значение бюджет¬ной политике в деле стабилизации депрессивной эконо-мики, изме¬нению налоговой системы и струк¬туры государственных расхо-дов. В их понимании макроэкономичес¬кие последствия монетарной по¬литики в условиях спада производ¬ства, безработицы и инфляции весьма неодно-значны. Согласно кейнсианской концепции, стиму¬лирование монетарной по-литики снижением уровня реальной про¬центной ставки (процентной став¬ки за вычетом процента инфля¬ции) увеличивает денежное пред¬ложение и ведет к увеличению ин¬вестиционного спроса. Рост инвестиций увеличивает ВНП с мультипликационным эффектом (на рисунке 1).




Рисунок 1 Влияние роста или спада инвестиций на ВНП

Приостанавливается спад производства и снижение безработицы, созда-ются условия роста доходов населения. При увеличении предложения денег возникает их кратковременный избыток. Население вкладывает возросшие денежные запасы на покупку товаров либо сберегает на вкладах в банках. Спрос на деньги растет, растут соответственно цены. Население и фирмы увеличивают количество наличности на счетах.
Предложе¬ние денег растет (DE), процент¬ная ставка продолжает снижаться (r1). Если уменьшить предложение денег (D1E1), то равновесие уста-навливается с ростом процентной ставки (r2).
Однако наращивание де¬нежного предложения чревато появлением эффек-та «ликвидной ловушки», когда снижение про¬центной ставки до критическо-го уровня приводит к потере ликвид¬ности финансовых институтов. При та-ком положении новый виток инфляции делает равнодушной процентную ставку к росту пред¬ложения денег и разрывает при¬чинно-следственные связи между ростом количества денег в обра¬щении и номинальным ВНП, ведет к более разрушительному спаду производства и новым неплатежам. При росте спроса на деньги кривая DE сдвигается вверх впра¬во (D1E1) и процентная ставка по¬вышается (r2). При неизменном предложении денег S население и фирмы продают свои авуары (облигации и другие ценные бума¬ги), посколь-ку становится более выгодным сбережение денег в наличной форме.
Неокейнсианцы считают бо¬лее эффективным «подстегива¬ние спроса» на деньги при госу¬дарственном регулировании уров¬нем инфляции, поскольку низкая инфляция является дополнитель¬ным генератором эффективного спро-са. Между приростом денег в обращении, инвестициями и на¬полнением рын-ка товарами су¬ществует определенный времен¬ной лаг. Мгновенной реакцией рынка на увеличение предложе¬ния денег будет прежде всего рост цен (рост инфляции). Вслед за адаптацией к повышенным це¬нам возникает ожидание и повы¬шенный спрос, связанный с пред¬полагаемым дальнейшим ростом цен. Неоклассическая школа спро¬са считает это необходимым ус¬ловием рыноч-ного равновесия. Между тем, последствия неокейн-сианской концепции регу-лирова¬ния малопригодны для долгосроч¬ного периода, поскольку усилива-ется инфляционное финансирова¬ние экономики на новом витке ин¬фляции. Монетаризм базируется на убеждении, что рыночная эко¬номика - это внут-ренне устойчи¬вая система, способная к саморе¬гулированию. Он нисходит из на¬личия более тесной связи между массой денег в обращении и ре¬альным ВНП, чем между инвести¬циями и ВНП. Главный теоретик этого направления М.Фридмен выдвинул: «денежное правило сба¬лансированной долгосрочной мо¬нетарной политики» [ Денежный мир Милтона Фридмена], которое зак-лючается в том, что государство должно поддерживать обоснован¬ный посто-янный прирост денеж¬ной массы в обращении. Величи¬на такого прироста определяется по уравнению М.Фридмена:
ДМ = ДР + дУ (4),
где ДМ - среднегодовой темп прироста денег, процент на дли¬тельный пе-риод;
ДР - среднегодовой темп ожи¬даемой инфляции, процент на длительный период;
ДУ - среднегодовой темп при¬роста ВНП, процент на длительный период.
Денежное правило предпола¬гает стабильный и умеренный рост денежной массы, приблизительно равный трехпроцентному уровню роста реального объема произ¬водства в долгосрочном времен¬ном интервале.
Введение мо¬нетарной политики в 1978г. в Анг¬лии и в 1980г. в США под-тверди¬ло денежное правило М.Фридме¬на: темп роста ВНП составил 3,5%, инфляция снизилась с 10-20% до 5%. В Основных направлениях социально-экономической поли¬тики, разработанной Правитель¬ством республики и Нацбанком на 2000г. [ http:/www.banker.kz/index.php?showtopic=8848], за¬ложены параметры денежного правила трехпроцентного уровня роста ва-лового внутреннего про¬дукта, роста объема промышлен¬ного производства на 4 процента и сохранения индекса потреби¬тельских цен на уров¬не 12,9%.
Современная количествен¬ная теория модернизировала клас¬сические ка-ноны. Теоретические денежные модели приобрели син¬тетические формы, включающие общие для обеих теорий элемен¬ты в государственной денежно-кредитной политике. Денежно-кредитная политика (анг.-monetary policy) - это политика правительства, воздействующая на количество денег, находя-щих¬ся в обращении. Положения монетаристской концепции в де¬нежно-кредитной политике рес¬публики были реализованы частич¬но в силу специ-фики экономики переходного периода (например рост неплатежей при сни-жении денежной массы). На практике возобладала необходимость по¬иска компромиссных решений, увязки противоречивых тенден¬ций, использования разумных эффективных мер для решения сложных проблем.
Во всех странах с переходной экономикой наблюдалось паде¬ние нормы сбережений населе¬ния, что отражало переход от при¬нудительной системы сбережений планового хозяйства и товарного дефицита к самостоятельным сбе¬регательным решениям домохозяйств. Дополнительным факто¬ром сниже-ния сбережений стало недоверие населения к финансо¬вой системе после кра-ха ряда крупных банков. В 1997г., напри¬мер, в России норма сбережений составила 8,3%, в Казахста¬не - по нашим расчетам, только 4% в 1998г. Насе-лением, в первую очередь, поддерживалось снижа¬ющееся потребление, а не сбере¬жение.
Стабилизация инфляции и достаточно высокий уровень про¬цента не со-здали должных стиму¬лов для связывания сбережений, привлечения средств физических и институциональных инвесторов, как через кредитные институ-ты, так и через долгосрочные инстру¬менты рынка корпоративных цен¬ных бумаг, в частности, акций и облигаций казахстанских пред¬приятий. Без этого стала невоз¬можна активизация развития ре¬ального сектора. Продлить по-зитивность максимума экономи¬ческой стабилизации не удалось по причине разразившегося ми¬рового финансового кризиса и падения мировых цен на продук¬цию экспортно-вывозящих произ¬водств, составляющих почти поло-вину всего экспорта республики. Оживление деловой активности наметилось только с ростом миро¬вых цен импортных цен на нефть и металлы и поиска резервов импортозамещения в промышлен¬ном производстве с середины 1999 года.
Таким образом, регулирова¬ние массы денег в обращении происходит в процессе различных мер денежно-кредитной полити¬ки, которая вобрала из различных концепций приемлемые периоду высокой инфляции рекоменда-ций по управлению предложением денег и денежным спросом. В этом состо-ит основная особен¬ность переходной экономики.
Подтверждением сочетания в концепции денежного регулиро¬вания мето-дов ограничения спро¬са с последующей сменой на ме¬тоды стимулирования спроса по¬служило введение свободного ва¬лютного курса и необходимость расширения чистых международ¬ных резервов банковской систе¬мы. В кон-тексте косвенного конт¬роля и регулирования денежного обращения решение центрально¬го банка о поглощении или пред¬ложении резервов, использова-нии определенного набора инстру¬ментов для оказания воздействия на уро-вень банковских резервов, на краткосрочные процентные ставки и обменные ресурсы пока¬зателем целого ряда скоордини¬рованных мероприятий. По су-ще¬ству была осуществлена эффек¬тивная координация политики на институ-циональном (организаци¬онно-правовом) и на оперативном уровне.
В целях более эффективного функционирования банковской системы и решения проблемы опе¬ративного регулирования про¬изошло выделение функций бан¬ковского надзора в самостоятель¬ную службу со сложившейся мето¬дологической, информационной, аналитической и технической ба¬зой. Характер регулирования и вопросы регулятивных правил тес¬но смыкаются с проблемами де¬нежно-кредитной политики госу¬дарства, с макроэкономиче-ским анализом последствий денежно-кредитной политики. По истече¬нии ряда лет это позволяет иссле¬довать реальную эффективность надзорных функций и пути ее по¬вышения.
Банковский надзор в разви¬тых странах развивался в ответ на финансовые кризисы, эконо¬мические события и политичес¬кие явления. При существова-нии двухуровневой банковской сис¬темы центральный банк осуще¬ствляет надзор за механизмом денежных мультипликаторов или за эмиссией безна-личных денег (вторичной эмиссией), которую производят банки второго уров¬ня. В условиях административ¬но-командной экономики роль денег была подчинена совокуп¬ному определению различных издержек (материалов, аморти¬зации, заработной платы и т.д.) на изготовление продукции. Преоб-ладающая учетная и конт¬ролирующая роль денег способ¬ствовала сокрытию «подавлен¬ной инфляции», установлению неравновесных цен при потреби-тельском товарном дефиците и иммобилизации ресурсов в то¬варные нелик-виды. Директивно устанавливаемые цены остава¬лись неоправданно стабиль-ны¬ми при разбалансированном со¬отношении совокупного спроса и совокуп-ного предложения.


1.2 Макроэкономические показатели Республики Казахстан
в настоящее время

Согласно информации об итогах социально – экономического развития РК за 2008 год, по предварительным оценкам, ВВП РК за 2008 год составил 14598,7 млрд. тенге и возрос на 3,1%. В структуре ВВП доля производства товаров составила 46:, доля производства услуг – 54%. Объем промышлен-ного производства составил в действующих ценах 10188,4 млрд. тенге, что на 2,1? Больше, чем в 2007 году. В 2008 году в Казахстане добыто 70,6 млн. тонн нефти (с газоконденсатом), что на 4,8% выше уровня предыдущего го-да, угля – 110,0 млн. тонн (11,8%), газа природного (товарного) – 11,3 млрд. куб.м. (15,1%). Выработка электроэнергии по сравнению с 2007 годом воз-росла на 4,8% и составила 80,5 млрд. кВт/час. Объем строительных работ составил 1783,4 млрд. тенге, что на 1,8% больше уровня 2007 года. Объем валовой продукции сельского хозяйства составил в текущих ценах 1316,4 млрд. тенге и по сравнению с 2007 годом уменьшился на 5,6%. По сравне-нию с 2007 годом на 25% сократилось производство растительного масла, на 30% соков, на 14% сливочного масла, на 9,4% мясных и мясорастительных консервов, на 10% сухого молока. Основной причиной является недостаток кредитных средств. Общий объем грузооборота в 2008 году составил 369824,7 млн. т-км. И по сравнению с 2007 годом возрос на 5,5%. Объем розничного товарооборота составил 2508,5 млрд. тенге и увеличился по сравнению с 2007 году на 3,6%. Объем инвестиций в основной капитал со-ставил 3836,1 млрд. тенге, что на 4,6% больше чем в 2007 году. В структуре инвестиций в основной капитал собственные средства предприятий составили – 42,7% (48,8%), иностранные инвестиции 23% (18,4%), бюджетные средства 19,9% (15,8%) и заемные средства 14,4% (17%). Внешнеторговый оборот Казахстана в 2008 году составил 109 млрд. дол. США и по сравнению с 2007 годом увеличился на 35,5%, в том числе, экспорт – 71,2 млрд. дол. США (увеличился на 49,1%), импорт – 37,9 млрд. дол. США (увел. на 15,7%). При этом следует отметить, что около 80% импорта приходится на товары про-межуточного промышленного потребления и инвестиционные товары, объем импорта которых по сравнению с 2007 годом увеличился 22%. Наибольший прирост импорта наблюдается по группе продовольственных товаров – на 33%. В 2008 году экспортировано 60,7 млн. тонн нефти и газового конденса-та, что на 0,1% меньше, чем в 2007 году, в стоимостном выражении экспорт составил 43,5 млрд. дол. США и возрос на 54,7%. Экспорт руд и концен-тратов железных, соответственно, составил 4,7 млн. тонн (97,4%) или 1279 млн. дол. США (160,8%), плоского проката из железа, нелегированной и ле-гированной, нержавеющей стали – 2480 млн. тонн (82,3%) или 2073 млн. дол. США (125,8%), руд и концентратов хромовых – 899,1 тыс. тонн (86,4%) или 428,7 млрд. дол. США (196,5%), руд и концентратов марганцевых – 683,6 тыс. тонн (133%) или 192 млн. дол. США (363,8%). В декабре 2008 го-да по сравнению с аналогичным периодом 2007 года цены на потребитель-ские товары в Республике возросли на 9,5%, что практически в 2 раза ниже соответствующего показателя в 2007 году (18,8%). В частности цены на про-довольственные товары выросли на 10,8%, на не продовольственные – 5,7%. Республиканский и местные бюджеты в 2008 году исполнены по доходам на 99,5%, а по расходам на 99%. Все социальные обязательства государства выполнено. Среднемесячная номинальная заработная плата в декабре 2008 года составила 72897 тенге и возросла по с аналогичным периодом 2007 го-да на 8,9%. При этом реальная заработная плата снизилась на 0,6%. Госу-дарственный и гарантированный государством долг Казахстана в 2008 году вырос на 3,3% и составил 2,1 млрд. дол. США. Чистые международные ре-зервы Национального банка на 2008 год увеличились на 21% и составили 46,7 млрд. дол. США. Объем национального фонда РК по состоянию на 1 января 2009 года составил 3262,7 млрд. дол. США (рост на 16,8%). Кредит-ные вложения банков второго уровня в отрасли экономики, на 1 января 2009 года составили 7454,1 млрд. тенге, что на 2,7% больше, чем на 1 января 2008 года. При этом долгосрочные кредиты на 2008 год выросли на 2,3%, составив 5933,5 млрд. тенге, а краткосрочные кредиты – на 4,3%, составив 1520,6 млрд. тенге. Объем депозитов в банковской системе на 1 января 2009 года составил 5408,5 млрд. тенге, что 39,6% больше, чем на 1 января 2008 года. Депозиты населения составили 1473 млрд. тенге (рост на 2,8%), а депо-зиты юридических лиц – 3935,6 млрд. тенге (рост на 60,1%). За 2008 год де-нежная масса увеличилась на 35,5% до 6266,4 млрд. тенге вследствие увели-чения чистых внешних активов банковской системы. Наличные деньги в об-ращении выросли на 16% до 857,8 млрд. тенге. Общая численность безра-ботных на конец 2008 года составил 562,4 тыс. человек, что на 4,6% ниже уровня на конец предыдущего года.
Премьер – министр РК К.Масимов заявил, что главной задачей на 2009 год является исполнение принятой антикризисной программы, в рамках ко-торой в качестве приоритетного вопроса обозначена борьба с безработицей. Итоги социально – экономического развития Казахстана в 2008 году свиде-тельствуют о том, что, благодаря своевременным мерам, приняты Прави-тельством, Нацбанком и АФН РК экономика Казахстана достаточно успешно справляется с негативными последствиями мирового финансово – экономи-ческого кризиса. Начиная с осени 2007 года, на эти цели из государственного бюджета было выделено около 550 млрд. тенге. Принятые меры позволили поддержать экономический рост, сдержать рост инфляции и безработицы, обеспечить гарантированность исполнения всех социальных обязательств государства. В связи с продолжением кризиса в ноябре 2008 года утвержден план совместных действий Правительства, Национального банка и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009 – 2010г.г., который состоит из 5 приоритетных направлений. Для его финансового обеспечения будут использованы средства Национального Фонда Республики Казахстан а объеме 10 млрд. дол. США, которые предпо-лагается распределить следующим образом:
- на стабилизацию финансового сектора – 4 млрд. дол. США
- на развития жилищного сектора – 3 млрд. дол. США
- на поддержку малого и среднего бизнеса – 1 млрд. дол. США
- на развитие агропромышленного комплекса – 1 млрд. дол. США
- на реализацию инновационных, индустриальных и инфраструктур-ных проектов – 1 млрд. дол. США.
В целом, антикризисный пакет государства, включая налоговые послаб-ления и снижение резервных требований для банков, составляет 2,2 трлн. тенге (18,3 млрд. дол. США) или порядка 14% ВВП страны.
13 января 2009 года принят план мероприятий по реализаций планов совместных действий Правительства, Национального банка и Агентства по финансовому надзору по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010г.г, состоящий из 8 различных направлений. 20 января 2009 года было принято Заявление Правительства Республик Казахстан, Национально-го банка РК и Агентства РК по регулированию и надзору финансового рын-ка и финансовых организаций об основных направлениях экономической по-литики на 2009 год. В то же время следует отметить, что в результате про-должающегося мирового финансово – экономического кризиса экономиче-ская ситуация в Казахстане в 2009 году продолжает оставаться достаточно сложной.....