Содержание финансового анализа предприятия

Содержание
Теоретические вопросы диагностики финансового состояния и
финансовой устойчивости предпри-ятия..........................................5
1.1. Содержание финансового анализа предприятия .........................................5
1.2. Методические подходы к анализу финансового состояния и
финансовой устойчивости предпри-ятия......................................................13
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа ...............................15
1.4. Задачи использования информационных технологий в аналитической
деятельности ...................................................................................................19

Глава 2. Диагностика финансового состояния ТОО
«Альпина XXI».....................................................................................................28
2.1. Краткая характеристика ТОО «Альпина XXI»......................................28
2.2. Анализ имущества фирмы и источников его формирования .....................29
2.3. Анализ ликвидности .......................................................................................32
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия .........................................37
2.4.1. Анализ состояния оборотных средств предприятия ................................38
2.4.2. Анализ движения денежных средств .........................................................40
2.4.3. Анализ дебиторской задолженности ..........................................................41
2.4.4.Анализ производственных запасов .............................................................42
2.4.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств ...........................................46
2.4.6. Анализ эффективности использования оборотных средств ....................49
2.4.7. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия. ................................................................................................ 51
2.5. Анализ вероятности банкротства ................................................................. 53
2.6. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия .................... 55

Глава 3. Пути и предложения для укрепления финансовой устойчиво-сти ТОО «Альпина XXI» ....................................................................................60
3.1. Основные направления по укреплению финансовой устойчивости
ТФ ТОО «Альпина XXI» ...............................................................................60
3.2. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ТОО
«Альпи-наXXI»..................................................................................................62
3.3. Предложения по совершенствованию деятельности
ТОО «Альпина XXI»................................................................................64
Переход к рыночной экономике коренным образом изменили условия функционирования предприятий, и требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, а также эффективности торговой деятельности, анализа экономических показателей, и, как следствие эффективного использования выявленных резервов. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования. [9 стр.107]
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных услови-ях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так существующих и потенциальных конкурентов.
Анализ и диагностика финансовых результатов деятельности предпри-ятия – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении. А это в свою очередь обеспечивает выживаемость и стабильное положение предприятия на рынке.
Одним из важных условий успешного управления финансами предпри-ятий является анализ и диагностика его финансового состояния и финансовой устойчивости. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений.
Содержание анализа вытекает из его функций. Одной из таких функций является - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка ме-роприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. [36 стр.45]
Формирование рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микроуровне отдельных предприятий и их структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так как связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм.
В настоящее время в Казахстане проблема оценки финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской и казахстанской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа. [10 стр. 118-147]
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Результаты анализа – материальная основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.
Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, окружающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнерство в финансовом и производственном отношении. Финансово устойчивое предприятие свободно может маневрировать денежными средствами и путем эффективного их использования может обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции. [23 стр.262]
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в рыночных условиях, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия.
В связи с актуальностью темы, главной целью работы является проведение общей диагностики и анализа финансового состояния и финансовой устойчивости на примере ТОО «Альпина XXI» и разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости данного предприятия. Оценка будет дана не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие зада-чи:
- рассмотреть теоретические и методологические основы финансового анализа, раскрыть его роль и значение в эффективности деятельности предприятия;
- выявить и проанализировать изменения показателей финансово-го состояния предприятия;
- выявить факты, влияющих на изменение показателей при анали-зе финансового состояния предприятия;
- разработать предложения по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
Методической основой для написания работы послужили общетеоретические и специализированные методы научных исследований: хронологический, институциональный, сравнительный и структурно-функциональный.
Объектом исследования данной дипломной работы явилась деятель-ность ТФ ТОО «Альпина XXI».
Структура работы составлена в соответствии поставленными задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.
Во введении обосновывается актуальность работы, цель и задачи исследования.
В первой главе отражаются теоретический аспекты диагностики финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия.
Во второй главе отражен проведенный автором анализ финансового состояния Талгарского филиала ТОО «Альпина XXI».
Третья глава посвящена исследованию путей укрепления финансового состояния исследуемого предприятия.
\Глава 1. Теоретические вопросы диагностики финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

1.1 Содержание финансового анализа предприятия

Основными хозяйствующими субъектами на потребительском рынке, осуществляющими розничную продажу товаров, выступают торговые предприятия (юридические лица) или отдельные предприниматели (физические лица). Переход к рыночной экономике требует от предприятий торговли повышения внимания к оценке эффективности торговой деятельности. В современных условиях для обеспечения эффективной деятельности предприятия руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов. [33 стр. 211]
Важнейшим критерием деловой активности и надежности предприятия является финансово-экономическое состояние, определяющее его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств активов и источников их формирования. Для оценки работы предприятия используют экономический анализ, как способ познания хозяйственных процессов предприятия. Экономический анализ – важный элемент системы управления производством. Он может использоваться как вариант предварительного прогноза при оценке инвестиционных проектов; как инструмент прогнозирования финансовых условий и результатов; для формирования текущих проблем управления производством, выявления внутренних резервов, присущих каждому функционирующему объекту, оценки финансового состояния предприятия.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельно-сти на¬правлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, вы¬полнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заем¬ного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой дея¬тельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффектив¬ного развития производства и получения максимальной прибыли. Одним из факторов достижения этой цели является планирование. В финансовом плане рассматриваются вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного использования имеющихся денежных средств на основе анализа текущей финансовой информации и прогноза объемов реализации продукции на рынках в последующие периоды. Таким образом, успешно проведенный финансовый анализ в конечном итоге предполагает успешное финансовое планирование, поэтому в данной дипломной работе основной упор сделан на рассмотрение целей и задач финансового анализа.
Содержанием финансового анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.
Проведение квалифицированного анализа работы предприятия требует знания многих наук: макро- и микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий можно назвать перекрестком многих наук - математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права.
Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляю-щим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.
Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ прово-дится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.
Во вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.
В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того, чтобы была видна роль каждого из них, и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.
В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей. [15 стр.198, 244-251, 301]
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, а также повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности;
разработка обоснованных планов и нормативов.
Оценка финансового состояния предприятия представляет собой систему и последовательность аналитических процедур:
- определение базовых показателей для разработки производствен-ных планов и программ на предстоящий период;
- рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа с точки зрения соответствия его уровня параметрам, нормальным для данного предприятия;
- выявление факторов, повлиявших на величину показателя, и расчет возможных изменений показателя при динамике того или иного фактора;
- прогнозирование необходимой величины показателя на перспекти-ву и установление способов достижения этой величины;
- выявление взаимозависимости показателей финансового состояния с целью обеспечения их целенаправленного воздействия на повышение эффективности деятельности организации;
- обоснование гипотез динамики финансового состояния при изменении условий деятельности предприятия;
- подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельно-сти и разработкой стратегических планов. [7. стр. 114-115]
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию.
Для внутренних пользователей (Рис. 1.1), к которым в первую очередь относятся учредители (собственники), руководители предприятия, персонал, связывающий личное благополучие с состоянием дел на фирме, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке его финансовой политики.
Круг внешних пользователей результатами финансового анализа весьма обширен:
 конкуренты;
 специализированные госучреждения;
 партнеры;
 общественность, как потенциальные акционеры;
 зарубежные инвесторы;
 поставщики и покупатели;
 кредитные учреждения.
Для внешних пользователей информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия: приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов.
Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей.
При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.
Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета.[11 стр.187]
В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание при-чин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совер-шенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.
В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции. В рисунке 1.2. представлено сравнение внешнего и внутреннего финансового анализа.

Рис.1.1 Сравнение внутреннего и внешнего финансового анализа

Внешний анализ Внутренний анализ
Цель Оценка финансового состояния (проблема выбора) Улучшение финансового состояния
Исходные данные Открытая (стандартная) бухгалтерская отчетность Любая информация, необходимая для решения поставленной задачи
Методика Стандартная Любая, соответствующая решению поставленной задачи
Акцент Сравнение с другими предприятиями Выявление причинно-следственных связей
Объект исследования Предприятие в целом Предприятие, его структурные подразделения, направления деятельности, виды продукции
Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками и страховыми организациями. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа. [17.стр.77-78]
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные ас¬пекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают от¬вет на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятель¬ности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финан¬совой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. [16.стр.137-140]. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показа¬телей, характеризующих измене¬ния:
- структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;
- эффективности и интенсивности его использования;
- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
- запаса его финансовой устойчивости.
Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием эконо¬мичес¬кими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как парт¬нер и, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отноше¬ний с ним.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсо¬лютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в со¬поста-вимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:
- общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возмож¬ности банкротства;
- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и сла¬бые стороны предприятия и его возможности;
- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

С помощью финансового анализа последовательно решаются следующие задачи:
1. Определение финансового состояния предприятия на текущий мо-мент.
2. Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период.
3. Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия.
4. Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния.
5. Выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбы-та, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. В последнем случае речь идет о перспективном финансовом анализе хозяйственной деятельности предприятия.
В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, кото-рые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).
Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):
- постановка и уяснение конкретных задач анализа;
- установление причинно-следственных связей;
- определение показателей и методов их оценки;
- выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;
- выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.
Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности следует проводить, руководствуясь определенными принципами. Можно выделить следующие основные принципы:
1) Конкретность, при котором анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение;
2) Комплексность, где отражается всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки;
3) Системность изучает экономические явления во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно;
4) Регулярность, то есть анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени;
5) Объективность, которая основывается на критическом и беспристрастном изучении экономических явлений, выработке обоснованных выводов;
6) Действенность, которая показывает пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности;
7) Экономичность, где затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения;
8) Сопоставимость, то есть данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов;
9) Научность, то есть при проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами.
Анализ и диагностика финансово-экономического состояния предприятия является существенным элементом финансового анализа, а также финансового менеджмента и аудита. Анализ финансово-экономического состояния – неотъемлемая часть финансового анализа и является составной частью бухгалтерского учета. В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником для аналитических процедур и оценок, выделяют финансовый и управленческий анализ.
Управленческий анализ направлен на всестороннее исследование основ-ной деятельности предприятия, начиная с формирования ресурсов предприятия, эффективности их использования в процессе производства, а также ассортиментной политики предприятия и его финансовых результа-тов.
Финансовый анализ направлен на изучение финансовых результатов и финансового состояния предприятия, а также на определение причин неудовлетворительного финансового состояния и возможностей его стабилизации.
Финансовое состояние предприятия характеризуется:
1. Обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для осуществления нормальной производственной и воспроизводственной деятельности.
2. Целесообразностью и эффективностью размещения финансовых ресурсов в имуществе предприятия и рациональностью их использования.
3. Надежностью партнерских связей с поставщиками и потребителями, с финансовыми учреждениями и государством.
4. Репутацией предприятия в отрасли и государстве.
Основными целями финансово анализа можно назвать следующие:
- оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В свою очередь, основная деятельность предприятия зависит от его финансового состояния, так как нерациональная организация денежных потоков на предприятии приводит к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, к перебоям в производственном процессе. [30. стр. 211,244-262]
Кроме того, в практике аналитической работы различают два основных понятия:
1. Финансовый анализ.
2. Анализ финансового состояния.

Финансовый анализ – более широкое понятие, так как оно включает анализ финансового состояния и анализ эффективности использования ресурсов предприятия, себестоимости его продукции, ассортиментной политики, а также анализ других направлений деятельности предприятия. Он является неотъемлемой частью разработки практически всех видов бизнес-планов и существенным элементом управления финансами в целом.
Анализ финансового состояния – это комплексное понятие, которое характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих его платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, финансовые результаты и рентабельность работы организации.
Под предметом финансового анализа необходимо понимать динамику финансовых показателей и причины их изменения, влияние изменения финансовых показателей друг на друга и на финансовое состояние предприятия в целом.
Таким образом, экономический анализ способствует повышению обоснованности бизнес-планов и нормативов, определению экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, выявлению и измерению внутренних резервов, усилению контроля за выполнением и оптимизацией хозяйственных решений.

1.2 Методические подходы к анализу финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

Основная цель финансового анализа – получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Не менее важное значение в организации анализа имеет методическое его обеспечение. От того, какие методики анализа используются на предпри-ятии, зависит его результативность. Особое значение имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты хозяйственной деятельности с использованием экономико-математических методов.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Под методами финансового анализа понимаются способы подхода к изучению изменения финансовых показателей и взаимосвязей между ними.
При выполнении анализа выделяются следующие этапы:
- 1 этап – уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы;
- 2 этап – разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа;
- 3 этап – собирается и подготавливается к анализу необходимая информация;
- 4 этап – проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана исследуемого периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.;
- 5 этап – изучаются факторы и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия;
- 6 этап – выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства;
- 7 этап – происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию. [12. стр.115]
Выделяют следующие типы анализа:
1) Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2) Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3) Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем; таким образом, тренд есть перспективный, прогнозный анализ;
4) Анализ финансовых коэффициентов – расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей;
5) Сравнительный анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, а также при сопоставлении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов;
6) Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.[11. стр.235]
При помощи бухгалтерских методов, а именно балансового метода мож-но проводить факторный анализ некоторых моделей и определять количественное влияние отдельных факторов на изменение анализируемого показателя. Особенно широко распространено использование данного метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования.
Метод использования абсолютных, относительных и средних величин применяется при анализе довольно часто. Анализ тех или иных показателей, экономических явлений, ситуаций, как правило, начинается с рассмотрения абсолютных величин в натуральных или стоимостных измерителях. Эти показатели являются основными в финансовом учете. В анализе они используются для исчисления средних и относительных величин, которые незаменимы при анализе динамики явлений. С помощью относительных показателей строят временные ряды, которые характеризуют изменение того или иного показателя во времени (по отношению к базисному показателю, принятому за 100%). Аналитичность относительных показателей очевидна при изучении структуры экономического явления (доля в рассматриваемом показателе), при анализе интенсивности использования производственных ресурсов (например, производительность труда, фондоотдача, фондовооруженность и т.д.).
Особенность относительных показателей, которые часто выступают в виде коэффициентов, заключается в том, что их надо интерпретировать, давать им экономическое объяснение. И относительные, и абсолютные количественные показатели сами по себе зачастую недостаточно информативны и требуют дополнительно использования метода сравнения.
Средние величины позволяют обобщить совокупность типичных показателей, сравнить изучаемый признак по разным совокупностям.
Обязательным условием применения метода сравнения выступает сопоставимость показателей по содержанию и структуре (по кругу оцениваемых показателей, по ценам, по структуре выпуска продукции и ее реализации) с целью выявления черт сходства либо различий между ними. [11. стр. 240]

1.3 Информационное обеспечение финансового анализа

Важное место в организации экономического анализа на предприятии занимает его информационное обеспечение. При анализе используются не только экономические данные, но и техническая, технологическая и другая информация. Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.
К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также нормативные материалы, сметы и др.
Источники информации учетного характера – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.
Внеучетные источники информации – это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:
1) Официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, приказы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей и т.д.;
2) Хозяйственно – правовые документы: договоры, соглашения, решения судебных органов;
3) Научно-техническая информация;
4) Техническая и технологическая документация;
5) Данные об основных конкурентах, информация о поставщиках и покупателях;
6) Данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов).
Таким образом, информационной базой для проведения финансового анализа служит вся информационная система предприятия, в которую входят:
1) Пакет статистической отчетности;
2) Пакет финансовой отчетности;
3) Внутренние документы предприятия;
4) Бухгалтерские регистры;
5) Первичные бухгалтерские документы;
6) Учредительные документы;
7) Плановая документация;
8) Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету.

В настоящее время финансовая (бухгалтерская) отчетность организации формируется с учетом современных стандартов.
Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень.
Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составлен-ных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия.
Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются компанией для внутреннего пользования. Необходимость функционального разделения бухгалтерского учета в новых условиях на финансовый и управленческий учет определяет-ся принципиальными отличиями задач учета в плановой и рыночной экономике.
В плановой экономике основными задачами бухгалтерского учета были сбор и обработка информации для государственных органов управления, статистических и налоговых органов.
В рыночной экономике бухгалтерский учет выполняет иные функции. Это вызвано тем, что:
- меняется структура собственности;
- предприятие вынуждено искать управленческие решения, которые обеспечивают победу в конкурентной борьбе и необходимые финансовые результаты.
Таким образом, в условиях перехода к рыночной экономике бухгалтер-ский учет – это инструмент сбора, обработки и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны могли лучше инвестировать имеющееся в их распоряжении средства.
До составления бухгалтерской отчетности за отчетный год в организа-циях должны быть организованы и проведены мероприятия по закрытию (заключению) отчетного финансового года, которые включают в себя:
- обязательную итоговую инвентаризацию имущества и обяза-тельств;
- проверку на соответствие действующему законодательству положений учетной политики организации и подготовку необходимых изменений на следующий год;
- документальную проверку правильности оформления хозяйствен-ных операций и отражения их в бухгалтерском учете;
- закрытие счетов бухгалтерского учета и проведение реформации бухгалтерского баланса;
- оценку статей бухгалтерской отчетности и формирование отчетного показателя по каждой из них.

В состав годовой бухгалтерской отчетности организаций (за исключе-нием бюджетных учреждений) включаются следующие отчетные формы:
1) Бухгалтерский баланс (Форма №1);
2) Отчет о прибылях и убытках (Форма №2);
3) Отчет об изменении капитала (Форма №3);
4) Отчет о движении денежных средств (Форма №4);
5) Приложение к бухгалтерскому балансу (Форма №5);
6) Пояснительная записка;
7) Специализированные внутриотраслевые формы, установленные действующим законодательством;
8) Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с действующим законодательством подлежит обязательному аудиту.
Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организа-ции, его состав и состояние в денежной форме. В Казахстане актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств. Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Форма бухгалтерского баланса должна учитывать утвержденную единую кодировку строк. Данные по соответствующим статьям баланса формируются исходя из оборотов и остатков по аналитическим счетам Главной книги на конец отчетного года. При этом следует учитывать, что отчетность организации включает также показатели деятельности структурных подразделений (в том числе филиалов и представительств). Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения.
В отчете о прибылях и убытках приводятся данные о доходах и расходах организации, ее финансовых результатах за отчетный год. Данные отчета представляются нарастающим итогом с начала года исходя из оборотов по соответствующим счетам учета.
Отчет об изменении капитала отражает данные о движении собствен-ного капитала организации, включая его составные части: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль, а также созданные в организации резервы.
Данные отчета о движении денежных средств характеризуют изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Республики Казахстан (в тенге) нарастающим итогом с начала года за отчетный год и в сравнении с предыдущим. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Национального банка РК на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.
В приложении к бухгалтерскому балансу отражается движение амортизируемого имущества (нематериальных активов, основных средств) и имущества, предназначенного для сдачи в лизинг или предоставляемого по договору проката, расходов на освоение природных ресурсов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, расходов по обычным видам деятельности. [14.стр. 222-230, 247]
Своевременный и полный анализ данных первичных и сводных учетных регистров и отчетности обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования.
Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли или народному хозяйству необходимо для оценки внешних условий функционирования предприятия и степени хозяйственных и финансовых рисков.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

1.4. Задачи использования информационных технологий в аналитической деятельности

Применение информационных технологий поднимает финансовый ана-лиз на качественно новую ступень. Новые возможности, открывшие¬ся для анализа, обусловлены исключительными особенностя¬ми ЭВМ: низкая стоимость, высокая производительность, надежность, простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономность использования, наличие развитого про¬граммного обеспечения, диалоговый режим работы и др. При¬менение информационных технологий позволяет реально повысить производитель¬ность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других спе¬циалистов за счет децентрализации процесса автоматизиро-ванной обработки экономической информации, совмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональных зна¬ний с преимуществами электронной обработки информации.
Отдельные рабочие места, соединенные в единую вычислительную сеть, по¬зволяют перейти к комплексной компьютеризации финансового анализа.
Комплексная компьютеризация анализа обеспечивает:
- во-первых, сохранение целостности (системности) анализа при условии децентрализованной обработки информации. В теории анализа хозяйствен-ной деятельности уже созданы основы системного комплексного анализа, обеспечивающие функци¬ональную, техническую, методическую и информационную сов¬местимость составных частей анализа как единого целого. Благодаря этому достигаются объективность анализа и его достоверность. В условиях децентрализованной обработки ин¬формации целостность анализа не разрушается, не отменяется единство целей и задач анализа с точки зрения его системных свойств. Поэтому можно говорить о том, что развитой сети распределенных баз данных соответствует система распреде¬ленных задач хозяйственной деятельности; однако отдельные задачи АХД, промежуточные результаты и т.д., как бы важны они ни были, должны проходить через призму общей системы комплексного анализа, реализующей все частные задачи;
- во-вторых, информационные технологии обеспечивают соединение про-цесса об¬работки информации с процессом принятия решения.
- в-третьих, информационные технологии обеспечивают повышение оперативности и действенности анализа.
Применение вычислительной техники позволяет управляющему решать задачи анализа непосредственно на своем рабочем месте. Он ведет личный контроль над всеми стадиями процесса обработки инфор¬мации, имеет возможность оценить полученные результаты, грамотно использовать их для обоснования принимаемых решений.
Компьютерный анализ непосредст¬венно следует за учетом, а также выполняется в ходе хозяй¬ственного учета и, таким образом, превращает подсистему аналитического обеспечения управления хозяйственной деяте-льностью в постоянно действующий фактор повышения эф¬фективности производства за счет актуализации всего инфор¬мационного фонда предприятия.
Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям систем-ности, комплексности, оперативности, точности, прогрессив¬ности, динамичности. Только на основе выполнения этих тре¬бований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенап¬равленное повышение эффективности хозяйственной деятель¬ности по результатам анализа.
Существенное значение для автоматизации на базе современных информационных технологий имеет формализованное описание задач анализа исходя из единых принципов построения условных обозначений показа¬телей. В чем необходимость формализации задач анализа хозяйственной деятельности?
Во-первых, формализация задач облегчает их последу¬ющую алгоритмизацию и программирование для ЭВМ.
Во-вторых, формализация задач четко высвечивает дейст¬вительную потребность в исходных данных для анализа.
В-третьих, формализация устраняет дублирование анали¬тических задач, облегчает группировку их в блоки для одно¬временной обработки.
В-четвертых, формализованная задача анализа становится непосредственным объектом экономико-математического мо¬делирования, что существенно повышает глубину аналитичес¬кого исследования хозяйственной деятельности. Эти объектив¬ные предпосылки к росту ожидаемого эффекта от формализа¬ции задач анализа постоянно питают интерес аналитика и под¬талкивают его к использованию математической символики.
Опыт проектирования автоматизированного рабочего места аналитика и других систем по¬зволяет обобщить требования к их функционированию (Рис. 1.3):
- свое¬временное удовлетворение вычислительных и информацион¬ных потребностей экономиста при проведении анализа хозяй¬ственной деятельности;
- минимальное время ответа на анали¬тические запросы;
- возможность представления выходной ин¬формации в табличной и графической форме;
- возможность работы в составе вычислительной сети; [37. стр.72-98]

Наиболее эффективной организационной формой исполь¬зования информационных технологий является создание на их базе автоматизиро-ванных рабочих мест бухгалтеров, экономистов, плано¬виков и т.д. Под автоматизированным рабочим местом аналитика понимают профессионально ориентированную малую вычис¬лительную систему, предназначенную для автоматизации ра¬бот по анализу хозяйственной деятельности.
Согласованную работу всех устройств информационной системы и их взаимо¬действие с человеком обеспечивает программное обеспечение автоматизированного рабочего места аналитика. В составе программного обеспечения выделяют общее программное обеспечение и функци¬ональное программное обеспечение. Базовыми прог¬раммными средствами при создании функционального программного обеспечения автоматизированного рабочего места аналитика являются программные средства для подготовки текстов (текстовые редакторы или текстовые про-цессоры), программные средства для подготовки табличных документов (табличные процессоры или электронные ведомо¬сти), программные средства для автоматизации работ по соз¬данию и ведению баз данных, поиску требуемых сведений для подготовки различных документов.

Рис. 1.3 Обобщенный обзор автоматизации финансового анализа




Большое распространение на практике получили интегрированные паке-ты функционального программного обеспечения, включающие в свой состав текстовый процессор, табличный процессор, СУБД, а также конкретный командный файл настройки программного обеспечения на конк¬ретный режим обработки информации. Это позволяет организовать работу экономиста на автоматизированном рабочем месте в режиме «меню» с максимальным учетом его профессиональных требований, сочетающих целостную обработку чисел, текстов и графиков, а также другой деловой информации.
Программное обеспечение анализа хозяйственной деятельности представляет собой совокупность программ обработки аналитических таблиц по методике комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия. Задачи ана¬лиза сгруппированы в десяти разделах:
1. Комплексный обзор обобщающих показателей хозяй¬ственной деятельности.
2. Анализ организационно-технического уровня производ¬ства и качества продукции.
3. Анализ объема продукции.
4. Анализ использования основных фондов и работы обо¬рудования.
5. Анализ использования материальных ресурсов.
6. Анализ использования труда и заработной платы.
7. Анализ себестоимости продукции.
8. Анализ прибыли и рентабельности.
9. Анализ финансового состояния.
10. Комплексная оценка хозяйственной деятельности. [37. стр. 198-200]

Автоматизированное рабочее место аналитика позволяет перевести дан-ные о работе предприятия из пассивной в активную форму, преобразовать их в новые знания, в источник новых подходов и решений, материализуя информацию в повышение эффектив¬ности производства.
В рамках автоматизированного рабочего места аналитика весь информационный фонд предприятия функционирует в форме базы данных, базы зна¬ний и программных средств. Базы данных представляют собой фактографические данные о хозяйственной деятельности. Ин-теллектуальной оболочкой их полезного прочтения являются базы знаний — методы и методика анализа. Программные средства образуют инструмент автоматизированного исполне¬ния аналитических задач для информационного обслуживания хозяйственной деятельности. При этом пользователь имеет возможность легко переходить от од¬ного раздела методики к другому и от одной задачи анализа к другой задаче внутри раздела. Этот информационный комплекс иначе называется корпоративной информационной системой – КИС. Эксплуатация комплекса преду-сматривает достижение сле¬дующих целей:
 снижение трудоемкости и стоимости аналитического про¬цесса;
 сокращение сроков обработки аналитических данных,
 по¬вышение их качества и достоверности;
 создание условий для перехода к безбумажной технологии обработки аналитических данных;
 обеспечение директивных сроков представления установ¬ленных результатов анализа;
 повышение гибкости и управление аналитическим про¬цессом;
 совершенствование организации труда аналитических ра-ботников.[28]

Таблица 1.1
Краткая характеристика альтернативных решений использования информационных систем
Тип решения Характеристика решения Область применения
КИС Система полностью поддерживает управленческий учет и краткосрочное планирование. Задачи среднесрочного и долгосрочного планирования реша-ются за пределами системы, другими сред-ствами. Производственные и торговые компании, ведущие "однородный" бизнес, не имеющие территориально удаленных подразделений.
Если такая компания имеет территориально распределенную структуру, то может применяться как данное решение, так и следующее (представленное ниже). Выбор будет зависеть от сложности и стоимости того или иного подхода в конкретных условиях.
Система бюджетирования, интегрированная с КИС Учет на уровне дочерних предприятий и краткосрочное планирование осуществляются с помощью транзакционных систем (КИС) на каждом предприятии.
Планирование, учет и контроль исполнения планов (анализ план-факт) на уровне всей корпорации (холдинга) выполняются с помощью системы бюджетирования. Диверсифицированные компании, ведущие несколько направлений бизнеса. При этом не имеет значения, оформлены ли они юридически как холдинги.
Компании с однородным бизнесом, территориально распределенные также могут использовать это решение, как более дешевое, по сравнению с созданием интегрированной распределенной учетной системы.
Тип решения Характеристика решения Область применения
При этом данные управленческого учета поступают в систему бюджетирования из транзакционных систем дочерних предприятий
Отдельная система бюджетирования Как плановые, так и фактические значения вводятся в систему бюджетирования вручную. Это могут быть агрегированные данные за период, либо данные, относящиеся к конкретным хозяйственным операциям.
Таким образом, планирование, учет, контроль и анализ осуществляются в единой системе. Небольшие предприятия, у которых относительно невелико число хозяйственных операций

В настоящее время большая часть корпоративных информационных сис-тем на Западе строится на основе ERP – систем (Enterprise Resource Planning или планирование ресурсов предприятия). В данные системы входит и модуль управления финансами.
Помимо приведенных выше действий ERP – система позволяет осуществлять электронный обмен данными с другими системами, моделировать некоторые ситуации, связанные с прогнозированием и планированием.
Существует несколько причин того, что руководители компаний прихо-дят к выводу о необходимости внедрения ERP систем.
Первый блок причин, который можно выделить, условно можно назвать «внешнеполитическими». К ним, в первую очередь, относится желание менеджеров компании увеличивать ее капитализацию всеми доступными им средствами. Одно из этих средств - внедрение современной информацион-ной системы, которая, по мнению бизнес-партнеров, может означать прозрачность информационных потоков компании, легкость аудита, а также финансовую устойчивость компании.
Второй блок причин условно назовем «хозяйственным». Это, прежде всего, необходимость получения полной информационной поддержки управленческих решений на всех стадиях процесса управления: прогнозирование, планирование, учет и контроль результатов деятельности. Четкое планирование и контроль внутренней финансово-хозяйственной деятельности является базисом благополучия компании, позволяет направить ресурсы компании в наиболее необходимом направлении (внутренний аспект). Конкурентоспособно только то предприятие, которое может оперативно реагировать на запросы своих клиентов, максимально быстро и качественно удовлетворяя их потребности или даже предвидя их (внешний аспект).
На основании анализа существующих причин руководство предприятия должно прийти к принципиальному «стратегическому» решению о необходимости внедрения информационной системы.
Планирование и конструирование корпоративных информационных сис-тем (КИС) должно выполняться с соблюдением следующих требований:
- модули конструируются сразу с учетом общей стратегии работы корпорации;
- механизмы взаимодействия программных модулей разрабатываются до начала конструирования самих модулей;
- интерфейсы сопряжения программных модулей должны быть точно документированы (обычно в качестве корпоративных стандартов);
- потоки данных необходимо оценить и сопоставить с возможностями имеющихся или планируемых сетей телекоммуникаций;
- набор модулей конструируется в виде блоков, «навешиваемых» на интерфейсы сопряжения. Одни и те же модули могут применяться в различных подразделениях одной организации.
- высокий уровень унификации говорит об однородности организационной структуры, что на практике, к сожалению, реализуется редко;
- рабочие места во всех подразделениях, подлежащих автоматизации, формируются из программных модулей и объединяются в единую бизнес-схему.
- установка аппаратуры и средств телекоммуникаций осуществляется в соответствии со схемами рабочих мест и потоков данных.
Сначала разрабатываются методики учета и управления, корпоративные стандарты взаимодействия модулей и сразу после этого – модули автоматизации работы головной компании. На первых этапах работы обобщенные аналитические данные можно вводить в систему вручную, а также получать из старых программ автоматизации, уже работающих на фирме.
На следующих этапах развития корпоративной информационной системы автоматизируются участки, создающие первичные документы. Например, получение, отпуск товаров, планирование финансовых операций, бухгалтерский учет и т.д. эти модули подключаются к корпоративной информационной системе через интерфейсы данных, что уменьшает вероятность возникновения случайных ошибок при вводе данных вручную.
На следующих этапах автоматизируется процесс передачи управляющих данных (планы, бюджеты и т.п.).
Для большой корпорации управление финансами с помощью информационных технологий можно представить в виде пирамиды (Рис.1.4)
Корпоративные информационные системы предназначены не только для автоматизации бухгалтерского и управленческого учета, но и всех стадий производственного процесса, от стадии планирования производственных заданий и технической подготовки производства до выпуска, складирова-ния и реализации готовой продукции. Однако их применение не всегда является единственно возможным вариантом в связи с рядом проблем, возникающим в процессе их использования.
Прежде всего, нужно остановиться на ограничениях возможностей корпоративных информационных систем.
1. Информационная система обеспечивает поддержку только формализованных процессов. То есть таких, которые описаны, и на практике выполняются в соответствии с утвержденными инструкциями. Однако фактически, даже в организации с хорошо отлаженным управлением, к тому же действующей в стабильных условиях, формализации поддаются не более 80% бизнес-процессов. Остальные 20% настолько изменчивы, что зафиксировать их практически невозможно.
2. Довольно редко компании строят свою деятельность на «однородном» бизнесе. Чаще всего их бизнес в той или иной степени диверсифицирован. Автоматизация управления такими «конгломератами» весьма затруднительна, когда ставится задача «свести» в рамках одной системы различные бизнес-процессы, принципы учета и планирования. Для многопрофильных холдингов нереально ставить задачу построения единой интегрированной системы, поскольку корпорации развиваются динамично; одни бизнесы покупаются, другие продаются, а по своей сути, процесс внедрения КИС является достаточно затратным, поскольку эти системы дорогостоящие, да и сам процесс внедрения занимает много времени. Из-за постоянного изменения структуры организации проект создания интегрированной системы для холдинга, однажды начавшись, может никогда не завершиться. [25]





















Глава 2. Диагностика финансового состояния Талгарского филиала ТОО «Альпина XXI» по бухгалтерской отчетности 2006 г

2.1 Краткая характеристика ТОО «Альпина XXI»

ТОО «Альпина XXI» является филиалом товарищества с ограниченной ответственностью «Альпина XXI».
Единственным учредителем Товарищества и генеральным директором является Михайлов Геннадий Владимирович.
Местонахождение Талгарского филиала Товарищества с ограниченной ответственностью «Альпина XXI»: Республика Казахстан, Алматинская область г. Талгар , ул. Камо, 49.
ТОО «Альпина XXI» занимается торговлей, организацией игр денежного выигрыша, боулинг, бильярд, прокат и показ фильмов, производство, заготовка, реализация продуктов питания, имеется ресторан, пивной бар, сдает в аренду свои помещения другим предпринимателям, также фирма занимается другими видами бизнеса, приносящие доход.
Предприятие является коммерческой организацией и преследует извлече-ние прибыли в качестве основной цели своей деятельности.
Руководство текущей деятельностью ТОО «Альпина XXI» осуществляет исполнительный директор Пономарева Елена Владимировна. Директору фирмы непосредственно подчиняются: отдел кадров, главный бухгалтер. Главному бухгалтеру подчиняется бухгалтер-калькулятор.
Генеральный директор уполномочивает исполнительного директора Пономареву Е.В. быть полным представителем ТОО «Альпина XXI», в том числе:
-организовать хозяйственную деятельность филиала, подписывать договора и контракты, представлять интересы филиала в государственных органах, а также в отношениях с другими юридическими и физическими лицами;
- открыть счет в банке, с правом первой подписи на банковских и финансовых документах;
- распоряжаться деньгами в пределах осуществления филиалом хозяйствен-ной деятельности без права распоряжения имуществом;
- формировать штат, устанавливать режим работы филиала;
- издавать приказы и распоряжения в пределах осуществления филиалом хозяйственной деятельности. [39]



2.2 Анализ имущества фирмы и источников его формирования
Рассмотрим изменения структуры актива баланса более подробно согласно данным таблицы 2.1. Так как основной деятельностью ТОО «Альпина XXI» является производство, торговля и оказание других услуг, следовательно данное предприятие относится к капиталоемким предприятиям.
Таблица 2.1
Анализ состава и размещения активов предприятия

Активы На конец 2005 г
На конец 2006 г
Отклонения
тыс. тен. % тыс. тен. % тыс. тен. %
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 59,45 0,135 50,54 0,094 -8,91 -0,041
Основные средства 26739,112 60,66 24749,952 46 -1989,16 -14,66
Итого по разделу 1 26798,562 60,8 24800,492 46,094 -1998,07 -14,7
2. Оборотные активы
Запасы 5302,240 12 7478,260 13,87 +2176,02 +1,87
сырье, материалы 587,840 1,3 2250,092 4,17 +1662,252 +2,87
Товары приобретенные 4714,39979 10,7 5228,16839 9,7 +513,77 -1
Налог на добавленную стоимость к возмещению 11949,79526 27,1 15915,74773 29,5 +3965,95247 +2,4
Счета к получению 0 0 617,39 1,15 +617,388 +1,15
Денежные средства 29,750 0,067 5092,948 9,45 +5063,198 +9,4
Итого по разделу 2 17281,79 39,2 29104,34573 54 +11822,55 +14,8
Баланс 44080,35 100 53904,83773 100 +9824,48873


Как мы уже говорили, рассматриваемое нами предприятие относится к капиталоемким предприятиям, вследствие наличия широкого спектра услуг, и специализируется не на одной торговле, а предлагает самый широкий ассортимент товаров и услуг, начиная с игорного бизнеса и проката и показа кинофильмов, до сдачи в аренду помещений предпринимателям под бизнес и коммерцию. Такие предприятия, имеется ввиду капиталоемкие предприятия, обычно имеют высокую долю внеоборотных активов (до 80%) и низкую долю текущих активов (до 20%). В нашем случае внеоборотные активы в общей структуре актива баланса занимают чуть более 60%, но к концу года снизились до 46%, а оборотные активы – не более 12% и изменения их заметны уже концу периода, что составляет 13,87% от общей структуры т.е. увеличились на 29% от общей структуры баланса, что является отличным показателем.
Увеличение валюты баланса на 9824,48873 тыс.тенге свидетельствует о наращивании производственного потенциала фирмы, но при этом внеоборотные активы уменьшились на 8,91 тыс. тенге. Из них основные средства уменьшились на 1989,16 млн. тенге и их удельный вес так же снизился на 14,66%.Снижение уровня собственных средств предприятия может быть говорит о том, что предприятие избавляется от ненужного оборудования и т.п., непосредственно не участвующие в процессе производства, дабы не отчислять амортизации по ним. Оборотные активы увеличились на 2176,02 тыс. тенге. Особенно увеличились сырье и материалы – в начале периода составляли 587,840 тыс.тенге, уже к концу составили 2250,092 тыс.тенге, т.е. 4,17% от общей структуры валюты баланса, увеличившись на 73,8% Это свидетельствует о том, что производственный потенциал предприятия уверенно растет. Увеличение приобретенных товаров также говорит о расширении производства и тор-говли.
Увеличение запасов, в нестабильной экономике (имеется ввиду темпы роста инфляции и роста цен) хорошо, т.к. снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов, отрицательным результатом деятельности является увеличение доли дебиторской задолженности.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.
Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Структура пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи относительных величин, которыми являются удельные веса отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости (таблица 2.2).
Далее проведем характеристику источников формирования имущества предприятия и рассмотрим структуру пассива баланса, участие основных разделов пассива в пополнении активной части баланса ТОО «Альпина XXI»

Исходя из данных аналитической таблицы 2.2 сделаем вывод. Положительно можно оценить долю собственного капитала в составе источников формирования имущества и рост ее в динамике. На начало периода доли собственного капитала совсем не было - очень мала (-2,6%), но к концу периода она увеличилась (на 125%) и составила уже +0,113 % от общей структуры баланса.
В структуре собственного капитала статья «Уставный капитал» отсутствует, т.к. предприятие является филиалом. Структура собственного капитала является рациональной, т.к. наибольший удельный вес в составе собственных источников занимает одна из статей, характеризующих распределение чистой прибыли предприятия, т.е. эффективность его работы – это статья «Нераспределенная прибыль», которая на начало периода была -2,6%, а к концу увеличилась до 0,133%. А это значит, что предприятие является состоятельным и приобрело надежность с точки зрения финансовой устойчивости.
Данные по статье «Долгосрочные обязательства» отсутствуют, из этого можно сделать вывод, что предприятие обходится своими ресурсами и не нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах, хотя наличие данных по этой статье приветствуется.
Доля краткосрочных обязательств занимает значительную часть в струк-туре пассива баланса. На начало года она составила 102,6%, к концу года уменьшилась (до 91,5%). Значительную часть в доле краткосрочных обязательств занимает статья «Прочая краткосрочная задолженность» - 78%, этот долг предоставлен вышестоящей инстанцией т.е. ТОО «Альпина XXI» находящийся в г. Алматы для осуществления деятельности. Долг был предоставлен на беспроцентной основе. Уже к концу года мы наблюдаем, что предприятие выплатило свой долг в размере 2412,5 тыс.тенге. С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать 40%. В нашем случае, она превышает норму более, чем на 90%, что может являться одной из причин финансовой неустойчивости и усилении финансовых рисков предприятия. Также, высокая доля краткосрочных обязательств свидетельствует об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-должнику.
Чтобы установить, может ли предприятие расплатиться по своим обязательствам, необходимо рассчитать величину собственного оборотного капитала предприятия по формуле:
,
где ТА – оборотные активы предприятия, тенге.;
ТО – краткосрочные обязательства предприятия (текущие обязательства), тенге.
Нач. года: 17281,79 – 45232,373= -27950,583
СОК = Кон. года: 29104,34 - 49272,144= -20167,8

На начало года величина собственного оборотного капитала составила минус 27950,583 тыс.тенге., на конец года эта же величина уменьшилась до 20167,8 тыс.тенге со знаком минус.
Отрицательная величина свидетельствует о том, что у предприятия висит долг перед другими организациями, от которых предприятие планирует избавиться ближайшие годы. Предприятие получает хорошие доходы от сдачи в аренду своих помещений индивидуальным предприятиям, что мы видим по увеличению денежных средств и приобретенных запасов сырья и товаров, которые увеличились к концу года на 57,5%,составив 7239,22 тыс. тенге.

2.3 Анализ ликвидности

Анализ ликвидности баланса является одним из основных элементов углубленного анализа финансового состояния предприятия, необходимых для оценки его платежеспособности и принятия обоснованных управленческих решений.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения задолженностей, и характеризует возможность быстрой мобилизации средств для оплаты в соответствующие сроки обязательств предприятий и непредвиденных долгов. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, представляющую собой величину, обратную времени, которая необходима для превращения активов в деньги. Чем меньше времени понадобится для превращения в деньги активов, тем они ликвиднее. Ликвидность же баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами, причем цель его анализа заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:
1) Наиболее ликвидные активы (А1):
- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
- краткосрочные финансовые вложения.
2) Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. К таким активам относятся:
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в тече-ние 12 месяцев после отчетной даты);
- прочие дебиторские активы.
3)Медленно-реализуемые активы (А3):
- запасы, за исключением расходов будущих периодов;
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
4)Труднореализуемые активы (А4) – это все внеоборотные активы.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:
1)Наиболее срочные обязательства (П1):
- Кредиторская задолженность;
- Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
- Прочие краткосрочные обязательства;
- Ссуды, не погашенные в срок.
2)Краткосрочные пассивы (П2):
- Краткосрочные займы и кредиты;
- Прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3)Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы.
4)Постоянные пассивы (П4):
- Капитал и резервы;
- Доходы будущих периодов;
- Резервы предстоящих расходов.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов позволит устано-вить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
Сгруппируем данные для анализа ликвидности в таблице 2.3.

Таблица 2.3
Группировка данных баланса по степени их ликвидности

АКТИВ На конец 2005 г На конец 2006 г ПАССИВ На
конец 2005 г На
конец 2006 г Платежный излишек или недостаток
Наиболее ликвидные активы (А1) 29,750 5092,948 Наиболее срочные обязательства
(П1) 1160,153 2718,19 -1130,4 1945,14
Быстро реализуемые активы
(А2) 11949,8 16533,14 Краткосрочные пассивы
(П2) 44072,22 46635,35 -44072,22 -46018
Медленно реализуемые активы
(А3) 5302,24 7478,26 Долго- и среднесрочные пассивы (П3) 0 0 5302,240 7478,26
Трудно реализуемые активы
(А4) 26798,56 24800,49 Постоянные пассивы
(П4) -1151,977 4551,29 27950 -20249
БАЛАНС 44080,35 53903,83 БАЛАНС 44080,40 53904,83


Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение.
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
A4 0.1
Следует отметить, что ни один из коэффициентов не достиг уровня рекомендуемых значений, что свидетельствует о полной неликвидности баланса предприятия и абсолютной его неплатежеспособности. Кроме того, снижение этих коэффициентов во времени следует расценивать как негативный момент финансовой деятельности предприятия, свидетельствующий о достаточно низком уровне управленческих решений, приводящих к нежелательным последствиям. Так, значительное увеличение запасов на 29% (2176,02 тыс.тенге) при одновременном увеличении кредиторской задолженности на 57,3% (1558,04 тыс. тенге) нельзя считать рациональным. Однако, следует сказать, что нормативные показатели не всегда имеют достаточную экономическую обоснованность, кроме того платежеспособность предприятия связана не только с конкретными показателями соотношения отдельных статей баланса, но и множеством внешних условий: внешней экономической ситуацией, прочностью, надежностью, устойчивостью связей с поставщиками, деловой репутацией и имиджем предприятия.
Тем не менее, сложившуюся ситуацию нельзя считать нормальной, поэтому в случае бездействия или принятия необоснованных управленческих реше-ний, предприятию ТОО “Альпина XXI”, грозит дальнейшее снижение ликвидности баланса, падение цены компании, и, как следствие, процедура банкротства. Далее необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для начала проведем анализ наличия собственных и оборотных средств.


таблица 2.5
Анализ наличия и движения собственных и заемных средств

Показатели На конец 2005 г На конец 2006 г Отклонения
1. Текущие активы предприятия 5332 13188,59 7856,59
в том числе
запасы 5302,24 7478,26 2176,02
дебиторская задолженность до 12 мес. 0 617 617
денежные средства 29,75 5092,95 5063,2
2. Текущие обязательства 36441,57 35587,11 -854,46
в том числе
займы и кредиты 35281,42 32868,92 -2412,5
Краткосрочная кредиторская задолженность 1160,15 2718,19 1558,04

Из выше приведенной таблицы следует, что текущие активы предприятия увеличились на 7856,59 тыс. тенге. В том числе запасы увеличились на 2176,02, что говорит о том, что предприятие не очень активно продает свою продукцию. Увеличение денежных средств на столь большую цифру (5063,2) говорит о том, что предприятие активно стало сдавать свои помещения в аренду другим хозяйствующим субъектам. По сравнению с началом года появилась дебиторской задолженность. Займы и кредиты снизились на 2412,5, следовательно, предприятие выплачивает свой долг вышестоящей инстанции. А краткосрочная кредиторская задолженность, наоборот, увеличилась на 1558,04 тыс. тенге.
2.4.1 Анализ состояния оборотных средств предприятия.

Раздел 2 бухгалтерского баланса «Текущие активы» объединяет раз-ные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).
В составе текущих активов различают:
1.Запасы (в т.ч. сырье, материалы, МБП, готовая продукция, товары отгруженные и др.).
2. НДС по приобретенным ценностям.
3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
4. Краткосрочные финансовые вложения.
5. Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)
6. Прочие текущие активы.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборот-ные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия. [31. стр.151]

Таблица 2.6
Группировка текущих активов по степени риска

Степень риска
Группа текущих активов

Минимальная Наличные денежные сродства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги
Малая Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением + за-пасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
Средняя Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды

В развитие приведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение лик-видности.
При проведении такого анализа следует помнить, что классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия могут оказаться заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.
Существуют и более серьезные негативные последствия столь значительного объема труднореализуемых активов на балансе предприятия. Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на наших предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых активов.
Наконец, труднореализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов оборотных средств, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его Руководство и деловых партнеров.
Положение усугубляется тем, что на многих наших предприятиях значительно ослаблен контроль, за сохранностью товарно-материальных ценностей. Проводимая нередко формально инвентаризация не позволяет руководителю предприятия и его бухгалтерии составить объективную картину наличия и сохранности материальных ценностей.
Если труднореализуемые активы составляют значительную часть оборотных средств, то руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового , положения предприятия. Такими мерами должны стать:
-инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной ко взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;
-совершенствование организации расчетов с покупателями (в услови-ях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);
-сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.


2.4.2 Анализ движения денежных средств

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет ско-рость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.
Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Существуют различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.
Другим способом оценки достаточности денежных средств является определение коэффициента оборачиваемости денежных средств. С этой целью используется формула:




Для расчета средних остатков денежных средств привлекаются внутрен-ние учетные данные.
Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока). [38]

2.4.3 Анализ дебиторской задолженности

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе теку-щих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.
Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании Данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов бан-ка, расчетов с прочими кредиторами (журналов-ордеров № 4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.




1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.


где:


2. Период погашения дебиторской задолженности.


Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.

3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.


Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:
- контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;
- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. [20]

2.4.4 Анализ производственных запасов

Оценка запасов проводится по каждому их виду (производственные запа-сы, готовая продукция, товары т.д.).
Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.
Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышлен-ности весьма существенно различается. В отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов требует более крупных капиталов.
Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал. Как было выяснено ранее, накапливание запасов связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей. Падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные средства в запасы материалов. Кроме того, накопление запасов часто является вынужденной мерой снижения риска непоставки (недопоставки) сырья и материалов, необходимых для производственного процесса предприятия. Отметим в этой связи, что предприятие, ориентирующееся на одного основного поставщика, находится в более уязвимом положении, чем предприятия, строящие свою деятельность на договорах с несколькими поставщиками.
Вместе с тем следует иметь в виду и то, что политика накопления запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:
-увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (арен-да складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);
-увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;
-увеличения сумм уплачиваемых налогов. В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость. То, что с увеличением объема запасов растет величина налога на имущество, наверное, не требует пояснений;....