АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО «КАЗНЕФТЕХИМ»

Содержание

РЕЗЮМЕ
Компания «КАЗНЕФТЕХИМ» была создана в 1997 году. Целью создания было построение успешной, соответствующей международным стандартам нефтехимической компании. Для воплощения задуманной цели, руководством был разработан и внедрен стратегический план развития. В течение нескольких плодотворных лет ТОО преобразовалось в АО, компания выросла в холдинг, на сегодня объединяющий сеть предприятий по производству, добыче и реализации продуктов нефтепереработки.
Компания сосредоточена на развитии нефтедобычи и нефтехимии, на создании прогрессивной кадровой политики и на эффективном управлении финансами и активами.
Основные приоритеты развития:
- организация высокоэффективных производственных мощностей по добыче углеводородов;
- разработка месторождений
- хранение и транспортировка нефти - производство химического волокна и продукции нефтехимии;
- реализация нефти, нефтепродуктов, химической и нефтехимической продукции;
- тесное сотрудничество с научно-исследовательскими институтами;
- сотрудничество с казахстанскими и зарубежными нефтегазовыми компаниями с целью обмена опытом.
АО «Казнефтехим» перерегистрировано 25 марта 2004 года. В соответствии с Учредительным договором Учредителем является юридическое лицо ТОО Азия Петролеум, которое имеет 100% долю владения.
Вид собственности – частная. Головной офис располагает по адресу: Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 5.
Общее количество сотрудников составляет 308 человек.
Общество имеет 4 дочерних предприятия расположенных на территории Республики Казахстан:
1. ТОО «Казнефтехим-Копа» - местоположение г. Алматы, основной вид деятельности – добыча нефти.
2. ТОО «Казнефтехим-Транс» - местоположение г. Атырау, основной вид деятельности – транспортные услуги.
3. ТОО «Казхимволокно» - местоположение г. Костанай, основной вид деятельности – выпуск нефтехимической продукции.
4. ТОО «Казнефтехим-Коммерц» - местоположение г. Алматы, основной вид деятельности – оптовая продажа ГСМ.
SWOT-АНАЛИЗ компании « Казнефтехим »
Сильные стороны (S) Слабые стороны (W)
S1. Десятилетний опыт работы
S2. Отработанный механизм выполнения работ
S3. Преобразование ТОО в АО, компания выросла в холдинг, объединяющий сеть предприятий
S4. Сложившаяся сеть партнеров и поставщиков
S5. Хороший имидж компании W1. Неустойчивое финансовое положение
W2. Дефицит квалифицированных кадров
W3. Недостаточная рентабельность работ
W4. Большие сроки освоения новой техники
W5. Недостаточное умение задействовать человеческий потенциал
Возможности (О) Угрозы (Т)
О1. Организация высокоэффективных производственных мощностей по добыче углеводородов
О2. Разработка новых месторождений
О3. Тесное сотрудничество с научно-исследовательскими институтами
О4. Сотрудничество с казахстанскими и зарубежными компаниями с целью обмена опытом Т1. Увеличение числа конкурентов
Т2. Рост цен на продукцию из-за повышения стоимости импортных комплектующих
Т3. Уход персонала к конкурентам
Т4. Появление конкурентов с более развитыми технологиями
Т5. Низкая платежеспособность клиентов
Анализ состояния предприятий нефтехимической отрасли Республики Казахстан.
К нефтехимической отрасли промышленности Республики Казахстан относятся предприятия по выпуску продукции на основе углеводородного сырья - полистирольных пластиков, полипропилена, резинотехнических изделий, шинной продукции. Все нефтехимические предприятия работают на сырье, импортируемом из Российской Федерации. Отсутствие в республике собственных высокотехнологичных производств получения первичных нефтехимических продуктов после глубокой очистки углеводородного сырья, то есть необходимых сырьевых ресурсов, не дает возможности предприятиям нефтехимической отрасли промышленности работать в режиме полной загруженности, что соответственно не позволяет наладить выпуск достаточных объемов качественной товарной продукции с высокой добавленной стоимостью.
К началу 2003 года в Республике Казахстан восстановлена деятельность пяти нефтехимических предприятий: ТОО "Завод пластических масс", г. Актау; ОАО "Сараньрезинотехника" и ТОО "Карагандарезинотехника", г. Сарань, Карагандинская область; ОАО "ИнтерКомШина", г. Шымкент; ТОО "Завод Полипропилен", г. Атырау.
Эти нефтехимические предприятия, основные производственные фонды которых были созданы свыше 20 лет назад, на основе существующих производственных мощностей выпускают в ограниченных объемах (из-за ориентированности на использование импортного нефтехимического сырья) близкую к зарубежным аналогам следующую нефтехимическую продукцию: полистирол, полипропилен, резинотехнические изделия, шинная продукция.
Созданы три новых нефтехимических предприятия.
В 1997 году создано ТОО "Казнефтехим" (г. Алматы) с филиалами в городах Атырау, Алматы, Костанай. Развивающееся нефтехимическое предприятие по разработке, разведке углеводородных месторождений, транспортировке, хранению и переработке углеводородного сырья.
ТОО "Рауан" (г. Атырау). Предприятие создано в 1998 году, основной вид деятельности - производство реагентов для нефтяной промышленности: деэмульгаторов, пенообразователей для тушения пожаров, ингибиторов коррозии, солеотложений, парафиноотложений, присадок депрессорных, удалителей и растворителей асфальто-смолистых и парафиновых отложений.
Завод по выпуску полиэтиленовых труб компании "Шеврон Мунайгаз Инк." (г. Атырау). В апреле 2003 года выпущена первая партия труб в объеме 600 тонн. Для производства полиэтиленовых высокоплотных труб экологически чистых и экономически выгодных смонтированы три современные технологические наукоемкие линии. Исходное сырье - полиэтилен марки РЕ 80, завозится из Российской Федерации, и РЕ 100, завозится из дальнего зарубежья. В настоящее время завод работает лишь на одной линии, что соответствует 30% загрузки мощностей. Завод способен выпускать 7000 метрических тонн пластмассовых труб при полной загрузке.
Стоимость импортируемого полиэтилена в себестоимости готовой продукции составляет 65%. Поэтому создание отечественной базы сырья - высокоплотного полиэтилена, существенно отразится на цене труб. Полиэтиленовые трубы будут выпускаться для водоснабжения, канализационной сети, системы транспортировки природного газа, коммуникаций, ирригаций, дренажа, а также предприятий добывающей и обрабатывающей отраслей промышлености.
Нефтехимическими предприятиями по итогам 9 месяцев 2004 года произведено товарной продукции на 1 млрд. 707,574 млн. тенге с поставкой как на внутренний рынок, так и в страны зарубежья (Россия, Киргизия, Туркмения, Узбекистан, Китай), в том числе полистирола на 413,692 млн. тенге; резинотехнических изделий на 1 млрд. 293,882 млн. тенге.
Анализ состояния сырьевых источников нефтехимической отрасли республики - нефтегазопереработка в Казахстане
Казахстан имеет три нефтеперерабатывающих завода (НПЗ) и три газоперерабатывающих завода (ГПЗ). Все нефте-, газоперерабатывающие заводы действующие, но работают по топливному варианту. Фактически из всего объема переработанной продукции НПЗ и ГПЗ ни одной тонны не производится для предприятий нефтехимической отрасли промышленности, поэтому предприятия импортируют сырье из Российской Федерации.
Нефтеперерабатывающие заводы: 1) ОАО "Атырауский нефтеперерабатывающий завод" (АНПЗ); 2) ЗАО "Павлодарский нефтехимический завод" (ПНХЗ); 3) ОАО "Петро Казахстан Ойл Продакс" (ПКОП) не имеют полной загруженности производственных мощностей из-за отсутствия спроса на продукцию в объеме проектируемых мощностей и низкого уровня глубины переработки сырья. Производственные мощности составляют 18,6 млн. тонн в год, при этом средняя загрузка мощностей НПЗ (около 40%) отрицательно сказывается на работе оборудования и глубине переработки сырья.
Казахский газоперерабатываюший завод (КГПЗ) - расположен в Мангистауской области (г. Новый Узень), был построен для утилизации попутного газа месторождений Мангышлака и обеспечения сырьем завода пластмасс в г. Актау. Первая очередь была построена в 1973 году. Строительство завода мощностью 1,5 млрд. куб. м в год по переработке газа и 600 тыс. тонн в год по жидким нефтепродуктам было завершено в 1979 году. Ввод завода в эксплуатацию позволил довести уровень утилизации попутного газа в этом регионе до 60%.
Жанажолский газоперерабатывающий завод (ЖГП3) - входит в состав ОАО "CNPS - Актобемунайгаз", имеет мощность по переработке 0,7 млрд. куб. м газа в год. После реконструкции расширена мощность завода до 0,8 млрд. куб. м газа в год.
В сентябре 2003 года введен в эксплуатацию второй Жанажольский ГПЗ с производственной мощностью по переработке природного газа 1,4 млрд. куб. м в год. Планируется в 2004 году строительство третьего завода с вводом в эксплуатацию в 2005 году.
Тенгизский газоперерабатывающий завод (ТГПЗ) - расположен в Атырауской области на Тенгизском месторождении, разрабатываемом СП "Тенгизшевройл". После реконструкции и расширения завод способен перерабатывать до 6,0 млрд. куб. м газа и 1 млн. тонн сжиженных газов в год.
По прогнозной оценке добыча попутного газа в Республике Казахстан составит: в 2005 году - 30,0 млрд. куб.м., в 2010 году - 61,1 млрд. куб.м., в 2015 году - 80,9 млрд. куб.м. (валовая добыча).
Производства нефтехимической отрасли промышленности относятся к технически зрелым, что проявляется в достижении высоких выходов целевых продуктов при переработке единицы углеводородного сырья. Утилизация газа на основе его глубокой переработки позволяет снизить избыточные объемы газа и значительно повысить его стоимость.
На одну тонну нефтехимических полупродуктов и готовых продуктов расходуется от 1,5 до 4,0 тонн сырья.
Таким образом, из анализа состояния нефте- и газоперерабатывающих мощностей в Республике Казахстан видно, что извлекаемое углеводородное сырье в значительном количестве без глубокой переработки вывозится из Казахстана за рубеж на экспорт, а природные (частично) и попутные газы (полностью) слабо используются в отраслях экономики Казахстана.
Инвестиционная политика
Банк Развития Казахстана подписал соглашение (мандат) с АО «Казнефтехим» об организации заимствований в размере до 40 млн. долларов США на финансирование инвестиционного проекта строительства нефтехимического завода в городе Жем Актюбинской области.
Согласно условиям мандата, БРК может выступить также в качестве кредитора проекта. Целью проекта является организация современного нефтехимического производства с использованием экологически чистых технологий по выпуску метанола, этилена, пропилена, полиэтилена, полипропилена и других термопластов из сырья местных месторождений.
Проект предусматривает строительство производства, выпускающего продукты переработки газа, соответствующие международным требованиям качества. Первоначально в производстве будет использоваться газ Жанажольского месторождения, возможно также использование газа из Узбекистана и Туркменистана, поставляемого в республику по принципу замещения. Мощность завода по производству продуктов нефтехимии рассчитана на объем 1 млн.228 тыс. тонн газа в год.
Для реализации проекта на действующем нефтеналивном терминале в Актюбинской области проведены необходимые инфраструктурные работы (построены по международным стандартам ISO 9001 резервуарный парк, проведены электрические сети, железная и автомобильная дороги).
Завод планируется пустить в эксплуатацию в 2006 году. В 2007 году ожидается выход на проектную мощность. АО «Банк Развития Казахстана», созданный в целях проведения эффективной государственной инвестиционной политики, в данном проекте реализует одну из своих основных задач – способствовать развитию новых высокотехнологичных производств в республике.
Проект строительства нефтехимического завода в Актюбинской области входит в программу развития топливно-энергетического комплекса и нефтехимической отрасли страны, и соответствует приоритетам Стратегии индустриально-инновационного развития РК до 2015 года.
По информации БРК, переработка углеводородного сырья в Казахстане сегодня ограничивается сепарацией нефти и газа без дальнейшего использования нефтехимического сырья. Доля нефтехимических производств Казахстана оценивается в 15%, между тем, в экономически развитых странах этот показатель равен 50-60 процентам.
Анализ финансовой устойчивости компании АО «Казнефтехим».
БАЛАНС КОМПАНИИ АО «КАЗНЕФТЕХИМ»
Наименование статей 2005 2006 Изменения
тыс. тг. в% тыс. тг. в % в тыс. тг. в %
1. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы 724 0,0 843 0,01 119 0,002
1.2.Основные средства 3 306 346 46,4 4 331 100 35,83 1024754 146,4
1.3. Незавершенное строительство 36 040 0,5 647 957 5,36 611917 -122,4
1.4.Долгосрочные инвестиции 25 0,0 561 223 4,64 561198 -32,4
1.5. Капитализируемые затраты 3 017 634 42,4 3 031 058 25,07 13424 1,854
итого внеоборотные активов 6 360 769 89,3 8 572 181 70,91 2211412 -534,09
2. Текущие активы 2.1.Запасы 264 810 3,7 536 656 4,44 271846 5,472
2.2. Краткосрочные финансовые инвестиции 0 0,0 125 000 1,03 125000 17,857
2.3. Авансы выданные 195 578 2,7 879 892 7,28 684314 -136,9
2.4. Торговая дебиторская задолженность 82 083 1,2 1 347 177 11,14 1265094 -73,1
2.5. Прочая дебиторская задолженность 180 098 2,5 489 699 4,05 309601 42,8
2.6. Межфирменная дебиторская задолженность 32185 8,9 0 0,00 -32185 7,8
2.7. Расходы будущих периодов 0 0,0 2 821 0,02 2821 0,06
2.8. Денежные средства 6 036 0,1 136 099 1,13 130063 18,6
итого текущие активов 760 790 10,7 3 517 344 29,09 2756554 -551,3
БАЛАНС 7 121 559 100 12 089 525 100,00 4967966 -287,0
3. Собственный капитал 3.1. Уставный капитал 300 000 4 1 000 000 8,27 700000 96,7
3.2. Неоплаченный капитал 0 0 -500 000 -4,14 -500000 120,8
3.3. Дополнительно неоплаченный капитал 4 136 371 58 2 405 538 19,90 -1730833 -34,8
3.4. Нераспределенный доход отчетного года 362 324 5 1 086 518 8,99 724194 14,6
3.5. Доля меньшинсва 776 375 11 362 324 3,00 -414051 -8,3
3.6. Нераспределенный доход предыдущего года 0 0 0,00 0 0,000
итого собственный капитал 5 575 070 78 4 354 380 36,02 -1220690
4.Долгосрочные обязательства 4.1. Долгосрочные кредиты 630 082 9 1 027 837 8,50 397755 8,0
4.2. Долгосрочный лизинг 6 347 0,1 14 681 0,12 8334 0,2
4.3. Прочие по ценным бумагам 0 0 3 053 700 25,26 3053700 61,5
4.4. Отсроченный налог 53 468 1 1 495 415 12,37 1441947 29,0
4.5. Обязательства по ликвидации 30 901 0,4 37 924 0,31 7023 98,8
итого долгосрочные обязательства 720 798 10 5 629 557 46,57 4908759 98,8
5. Текущие обязательства 5.1.Краткосрочные кредиты 376 116 5 500 000 4,14 123884 2,5
5.2. Текущая часть долгосрочных кредитов 206 396 3 337 482 2,79 131086 2,6
5.3. Задолженность по оплате труда 7 750 0,11 13 098 0,11 5348 0,1
5.4. Задолженность по пенсионным выплатам 969 0,014 1 768 0,01 799 0,0
5.5. Задолженность по налогам 20 085 0,28 73 247 0,61 53162 1,1
5.6. Авансы полученные 18 486 0,3 503 0,00 -17983 -0,4
5.7. Торговая кредиторская задолженность 181 431 3 525 348 4,35 343917 6,9
5.8. Прочая кредиторская задолженность 14 458 0,2 654 142 5,41 639684 12,9
итого текущие обязательства 825 691 12 2 105 588 17,42 1279897 25,8
итого обязательства 1 546 489 22 7 735 145 63,98 6188656 124,6
БАЛАНС 7 121 559 100 12 089 525 100,00 4967966 100,0
1.Анализ активов.
Доля внеоборотных активов в составе активов составила 89,3% в 2005 году. К 2006 году этот процент уменьшился до 70,91%. А доля текущих активов составила 10,7% в 2005 году и 29,09% - в 2006 году. Так как удельный вес оборотных активов в составе активов значительно меньше внеоборотных, это свидетельствует о низкой оборачиваемости средств.
Основной вклад в формирование оборотных активов внесли такие статьи как дебиторская задолженность и запасы. В 2006 году текущие активы увеличились до 29,09% именно за счет торговой дебиторской задолженности.
Рост дебиторской задолженности является негативным изменением и может быть вызван проблемами, связанными с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям.
Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Исходя из данных таблицы, видно, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Это означает, что предприятие финансировало свои .....