Банки второго уровня как особо рисковые субъекты рыночных отношений

Содержание
ГЛАВА I. Стратегическое управление внутренними рисками коммерческого банка……………………………………………………………..6
1.1. Банки второго уровня, как особо рисковые субъекты рыночных отношений……………………………………………………………………6
1.2. Внутренние риски универсального коммерческого банка: их виды и особенности………………………………………………………………….9
1.3. Понятие стратегии банковского риска, методы минимизации частично управляемых рисков………………………………………………………..13
1.4. Методы минимизации кредитного риска……………………….…………19

ГЛАВА II. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ЖФ АО «БанкТуранАлем»………………………………………………………………..27
2.1. Анализ динамики активных и пассивных операций АО "Банк Туран Алем"……………………………………………………………………………….27
2.2. Анализ эффективности результатов финансовой деятельности АО "Банк Туран Алем"………………………………………………………………………...35
2.3. Анализ кредитного риска АО "Банк Туран Алем"……………………….....44

ГЛАВА III. Перспективы развития и совершенствования банковских рисков в Республике Казахстан………………………………………………..51
3.1. Управление портфелем банковских займов………………...……………..51
3.2. Способы минимизации кредитных рисков………………………………..65
Особенность банковского бизнеса, связанного с высоким риском, - управ¬ляемость рисками. Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Необходимо разрабатывать методику анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы "фактор неопределённости буду¬щего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источни¬ком получения высоких доходов". Особое внимание необходимо уделять рас¬смотрению элементов портфельного подхода в управлении кредитом и управле¬нии инвестициями, проблеме формирования структуры активов и пассивов бан¬ка с точки зрения оптимального сочетания двух взаимоисключающих задач - максимизации доходов и минимизации риска.
В связи с этим, целью данной дипломной работы является рассмотрение основных видов банковских рисков и возможностей сведения их к минимуму, а также уделяется особое внимание анализу кредитоспособности и финансовой устойчивости потенциальных заёмщиков банков.
Главной целью деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли и ее максимизация. На величину получаемой прибыли влияет множество факторов, как внутренних, так и внешних, по отношению к предприятию. Влияние одних приводит к увеличению прибыли, а других - к ее сокращению. Если в первом случае можно говорить о благоприятном влиянии факторов, то во втором – о негативном. Во втором случае присутствует риск возникновения потерь или убытков.
В процессе деятельности каждое предприятие в той или иной мере сталкивается с подобными рисками. Наибольшие риски испытывают коммерческие банки, проводящие активную кредитную политику. Кредитование изначально является рискованным видом бизнеса, так как банк ссужает часть своих или привлеченных пассивов постороннему предприятию, деятельность которого банку неподконтрольна. Таким образом, банк подвергается риску невозврата ссуженной стоимости и неполучения дохода от данной операции. Гарантией возврата кредитных продуктов может являться анализ финансового состояния заемщика, проводимый банком при предоставлении ссуды. В то же время, как отмечалось выше, предприятие также подвержено влиянию внешних факторов, которые могут отрицательно отразиться на его финансовом состоянии, результатом чего может быть несвоевременный возврат кредитного продукта банку или отказ от его погашения.
В связи с изложенным в предложенной дипломной работе в первой главе рассматривается стратегическое управление внутренними рисками коммерческого банка: сущность банка второго уровня, как особо рискового субъекта рыночных отношений, внутренние риски универсального коммерческого банка: их виды и особенности, понятие стратегии банковского риска, методы минимизации частичноуправляемых рисков банка.
Во второй главе предложена оценка финансово-хозяйственной деятельности ЖФ АО «БанкТуранАлем»: анализ динамики активных и пассивных операций АО "Банк Туран Алем", анализ эффективности результатов финансовой деятельности АО "Банк Туран Алем", анализ кредитного риска ЖФ АО "Банк Туран Алем".
В третьей перспективы развития и совершенствования банковских рисков в Республике Казахстан: управление портфелем банковских займов, способы минимизации кредитных рисков.

Глава 1. Стратегическое управление внутренними рисками коммерческого банка

1.1. Банки второго уровня, как особо рисковые субъекты рыночных отношений

Банками являются организации, созданные для привлечения денежных средств и размеще¬ния их в форме кредита, а также для осуществления иных банковских операций в соот¬ветствии с Законом "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан.
Банк, как и любое отдельное предприятие, является самостоятельным субъектом, обладает правами юридического лица, производит и оказывает услуги. Банк, как и любое предприятие, удовлетворяет потребности общества в своих услугах, стремится к получению прибыли, удовлетворения на её основе интересов членов коллектива и собственников банка. Банк как предприятие может осуществлять любые, не противоречащие закону и его Уставу, виды хо¬зяйственной деятельности; на проведение банковских операций банк должен иметь соответствующую лицензию.
Но вместе с общими чертами банки, как предприятия, имеют отличи-тельные особенности. Банк, во-первых, действует в сфере обмена как торговое предприятие, он торгует особым видом товара - деньгами. Как посредническое предприятие, банк обеспечивает возможность осуществления сделки по пере¬распределению средств между кредитором и заёмщиком на взаимовыгодных условиях. Банк также является и кредитным учреждением, которое может одно¬временно выступать в качестве кредитора и в качестве заёмщика, а в каждый отдельный момент быть либо тем, либо другим субъектом. Кроме того, банк может осуществлять биржевые операции, торговать ценными бумагами.
Особенность банка заключается среди прочих моментов в том, что про-дукт его деятельности может получать отражение, как на стороне активов, так и на стороне обязательств банковского баланса, а также в забалансовых счетах.
Особенность банковских услуг состоит в том, что они носят свойство самовозрастающей стоимости. Ресурсы, полученные от вкладчиков, не бес-платны для кредитного учреждения, поэтому они должны быть использованы так, чтобы не только возвратить их владельцам, но и получить приращение, достаточное для уплаты процентов по вкладам, компенсации расходов и полу¬чения хотя бы минимальной прибыли.
Коммерция в банковской сфере базируется на определённых принципах:
Главный среди них - принцип прибыльного хозяйствования, достижение воз¬можно большей прибыли.
Второй принцип банковской коммерции умещается в краткую формулу: «Подешевле купить - подороже продать». Принцип бан¬ковской коммерции предполагает получение большей прибыли при меньших инвестициях и меньшей его собственной доли в пассивах.
Основой стратегии банка являются следующие принципы:
- как можно дешевле приобрести капитал,
- продать капитал и услуги по рентабельной ставке,
- снизить риск потерь путём:
а) отбора надёжных клиентов и получения гарантий,
б) диверсификации операций и освоения различных рынков ссудно¬го капитала.
Предпосылкой реализации целей банковской коммерции является без-опасность банковской деятельности. При прочих равных условиях прибыль банка тем выше, чем выше безопасность банка и меньше риска. Тем не менее, банк - это всегда рисковое предприятие.
Банк как экономическое предприятие может рисковать своим капиталом, своей прибылью, но не капиталом клиента, его прибылью. Банковская ком¬мерция должна действовать по принципу: всё для клиента. В главном это озна¬чает, что банк несёт полную ответственность за клиента, обеспечивает его прибыль.
Таким образом, можно сделать вывод, что важным компонентом страте¬гического управления деятельностью банковских учреждений является стратегия рисков.
Риск - специфическая черта процесса реализации банковского товара - передача на время, на срок права владения и использования части ссудного фонда и инфраструктурных услуг, необходимых для эффективного использова¬ния этой части.
Банковское дело, как и всякий другой бизнес, немыслимо без риска. Риск присутствует в любой операции, он может быть разных масштабов и по-разному компенсироваться. Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Прежде, чем классифицировать и определять банковские риски, следует определить само понятие риска как вероятность (угрозу) потери баком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.
Расходы.
Банковская деятельность невозможна без расходов. Расходы банков связаны с необходимостью выплаты процентов кладчика, платы за кредитные ресурсы, покупаемые у других финансово-кредитных институтов, выделения средств на оплату труда банковских служащих и прочие операционные расходы. В применении к понятию расходов риск может проявляться в следующих формах: изменение рыночной ситуации привело к необходимости повышения процентов, выплачиваемых по вкладам; всеобщий дефицит кредитных ресурсов отразился на повышении из покупной стоимости; повышение оплаты труда персонала в других кредитных институтах вызвало необходимость принятия банком соответствующих мер и так далее.
Убытки
Убытки, проявляющиеся в форме недополучения доходов или произведения расходов сверх намеченных, случаются при недостаточном анализе предстоящей операции, просчетах, неблагоприятном стечении обстоятельств или же просто непредсказуемости ситуации. Риск подобных убытков, связанных с нерациональным размещением средств, неточной оценкой рыночных возможностей и опасностей, всегда грозит обернуться банку серьезными неприятностями.
Потери
Потери, понимаемые как непредвиденное снижение банковской прибыли, выступают обобщающим показателем, характеризующим риск, присущий банковской деятельности. Этот показатель сочетает в себе все свойства категорий, описанных выше, а поэтому наилучшим образом характеризует степень риска.
Таким образом, риск можно определить как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска.
Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.
В зависимости от сферы влияния или возникновения банковского риска они подразделяются на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента, политические, экономические и другие. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, от¬мены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, сти-хийных бедствии.
Внутренние риски в свою очередь делятся на потери по осно¬вой и по вспомогательной деятельности банка. Первые представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и ры-ночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений.
По характеру учёта банковские риски делятся на риски по балансовым и по забалансовым операциям. Очень часто кредитный риск, возникающий по балан¬совым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Важным является правильный учёт степени воз¬можных потерь от одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам.
По возможностям и методам регулирования риски бывают открытые и за¬крытые. Открытые риски не подлежат регулированию. Закрытые риски регу¬лируются путём проведения политики диверсификации, то есть путём широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому ко¬личеству клиентов при сохранении общего объёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов и депозитов и др.
По методам расчёта риски могут носить комплексный (общий) и частный характер. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка от его дохода. Частный риск основывается на создании шкалы ко¬эффициентов риска по отдельной банковской операции или их группам.

1.2. Внутренние риски универсального коммерческого банка: их виды и особенности
Основными видами банковских рисков являются:
Процентный риск - возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Процентному риску наиболее подвержены те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.

2. Валютный - опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Этот вид риска, вызванный неустойчивостью валют, особенно проявился в западной экономике в 70-80 гг., особенно при переходе к плавающим валютным курсам. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени. Валютный риск можно подразделить на кур¬совой риск и инфляционный риск.
3. Рыночный риск - тесно связан с процентным, валютным рисками. Рыночный риск означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег. Принципы международного бухгалтерского учета учитывают фактор изменения рыночной стоимости путем соблюдения принципа осторожности. Практически это выражается в ежедневной переоценке вложений в ценные бумаги в зависимости от их котировок на бирже. Особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так как изменения котировок ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.
4. Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) - тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию. Идеальный вариант - долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.
Другая форма проявления риска формирования депозитной базы - это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания. Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает). Немаловажен и учет сезонных, месячных колебаний потоков наличности. Например, сберегательный банк, работающий, как правило, с вкладами населения, осуществляющий коммунальные платежи и выплату заработной платы, может заключать договора на срок таким образом, чтобы выплаты приходились на период массовых коммунальных платежей, но не совпадали с выплатами заработной платы. Следует обратить внимание и на фактор размещения ресурсной базы. Считается, что при вложении в кредитные операции 85% и более суммы депозитов банк проводит рисковую депозитную политику. Это объясняется тем, что кредитные операции обладают гораздо меньшей эластичностью на предмет своевременного и, тем более, досрочного изъятия, чем ресурсная база. Частично это компенсируется более высокой процентной ставкой, часть которой - риск на потери, частично - размещением в более ликвидные, хотя и менее доходные активы. Национальный банк уменьшает влияние этого риска путем введения обязательного резервирования части привлеченных средств в зависимости от срока, на который заключен договор.
5. Риск структуры капитала. Собственный капитал банка рассчитывается следующим образом: суммируются фонды; прибыль; фонд переоценки основных средств; нереализованные курсовые разницы, за исключением валюты, внесенной в уставный фонд. Полученная величина уменьшается на сумму иммобилизации, износа основных средств, долгосрочных вложений капитала, сумму недоначисленного резерва на возможные потери по сомнительным долгам и акций, выкупленных у своих акционеров. Риск структуры капитала состоит в том, что при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств банк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения, превышающим сроки привлечения ресурсов при изменении ситуации на рынке может понести как дополнительные расходы (в случае удорожания ресурсов), так и оказаться банкротом из-за признания неплатежеспособным (критическое состояние на рынке ресурсов - массовое изъятие). Количество вариантов ограничивается лишь числом комбинаций составляющих структуры собственного капитала банка.
6. Риск несбалансированной ликвидности - опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Минимизация этого риска достигается путем умения прогнозировать возможность отлива вкладов «до востребования», а также «ненадежных» срочных вкладов; увеличение спроса на кредит со стороны клиентуры; изменение экономической конъюнктуры и так далее.
При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок, и, которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги, которые легко реализуются на денежном рынке. Управление данным риском осуществляется путем соблюдения установленных Национальным Банком обязательных норм ликвидности, представляющих соотношение различных статей актива и пассива баланса банка, а также путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных банком пассивов. В качестве способов обеспечения необходимого уровня ликвидности можно привести следующие:
• отзыв или конверсия кредитов;
• распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассивов следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности;
• расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов;
Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств. При этом банк, проводя политику «управления обязательствами», не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечить себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства. Такой способ обеспечения ликвидности стал применяться в заметных масштабах в последнее время, может функционировать при развитом и открытом финансовом рынке и характерен для крупных банков. Крупные учреждения в финансовых центрах проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся «складировать» ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью разного рода соглашений и операций. Пример:
• Продажа ценных бумаг с обратным выкупом;
• Выпуск на рынки коммерческих бумаг (сертификаты, облигации, векселя);
• Получение займов и др.
7. Риск банковских злоупотреблений. Риск вызван недостаточной квалифика¬цией банковского персонала, корыстными целями, преследуемыми сотрудни¬ками банка.
8. Кредитный риск - вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Кредитный риск - весьма емкое понятие, объединяющее в себе все вышерассмотренные риски (стратегический риск, риск инноваций, операционный и технологический риски, риск несбалансированной ликвидности и риск формирования ресурсной базы, процентный риск, валютный риск, рыночный риск). Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора методики оценки, своевременного реагирования на изменение финансового состояния клиента.
Очень важной составной частью разработки стратегии риска является раз¬работка мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска. В следующей главе будут рассмотрены наиболее распространенные мероприятия, направленные на сниже¬ние отдельных видов риска.

1.3 Понятие стратегии банковского риска, методы минимизации частично управляемых рисков.
Определив риск как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящей операции, можно сделать вывод о вероятностной сути этого понятия. Следовательно, риск можно с достаточной степенью точности оценить при помощи анализа потерь. Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с осуществлением конкретной операции, то получится величина риска в относительном выражении. Относительное выражение риска в виде установления допустимого уровня при совершении различных операций применяется при выработке политики банка. Это видимый конечный результат сложной работы по выработке подходов к оценке риска, определению допустимого его уровня, что и составляет понятие стратегии риска.
Разработка стратегии риска проходит ряд этапов:
• Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций.
• Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск.
• Оценка конкретного вида риска.
• Установление оптимального вида риска.
• Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска.
• Разработка мероприятий по снижению риска.
К рассмотрению принимаются не все факторы, а лишь стандартный их набор, который периодически пересматривается. Эти факторы служат исходной базой для анализа риска.
Способами управления процентным риском являются:
1. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой. Такие меры позволяют банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по вы¬данному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. В результате банк получает возможность избежать вероятных потерь в случае по¬вышения рыночной нормы ссудного процента.
2. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата возможно по всему балансу банка (макро хеджирование) или по конкретному активу и конкретному пассиву (микро хеджирование). Для максимального хеджирования процентного риска сроки возврата по активу и пассиву должны полностью совпадать, что, однако, значительным образом ограничивает маневренность в деятельности банка. Вследствие этого допускается разрыв (разница) между соответствующими по срокам суммами актива и пассива. В целях управления данной разницей банки устанавливают обычно нормы соответствия активов и пассивов по сроку для тех их видов, которые чувствительны к изменениям процентных ставок. Если ожидается, что ставки процента будут возрастать, то разница должна быть положительной. Это приведет к тому, что в категорию с более высокими ставками переместится больше активов, чем пассивов, и чистый процентный доход банка увеличится сверх ожидаемого. Напротив, при ожидаемом снижении продетых ставок разница должна быть отрицательной.
3. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные контракты, которые используются для игры на процентных ставках. Подобно про¬чим фьючерсным контрактам процентные фьючерсы используются для спекуля¬ции на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия про¬центного риска.
4. Процентные опционы. Процентный опцион - это соглашение, которое предо¬ставляет держателю опциона право (а на обязательство) купить или продать не¬который финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фикси¬рованной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.
5. Процентные свопы. Одним из способов снижения процентного риска являются операции "своп" с процентами, то есть когда две стороны заключают между собой сделку, по условиям которой обязуются уплатить проценты друг другу по определенным обязательствам заранее обусловленные сроки. Обычно происходит обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой против сделки с переменной ставкой. При этом сторона, обязующаяся произвести выплаты по фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный рост за период сделки переменных ставок; противоположная сторона - на их снижение. В результате сделки выигрывает та сторона, которая правильно прогнозировала динамику процентных ставок.
6. Срочные соглашения. Этот метод защиты от процентного риска связан с за¬ключением между банком и клиентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды с определенном размере и под уста¬новленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер буду¬щего кредита, а также плата за пользование им. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этот метод хеджирования, та¬ким образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок с клиентом.
7. Страхование процентного риска. Оно предполагает полную передачу соответствующего риска страховой ор¬ганизации.
Процентный риск содержит в себе инфляционный риск - риск убытков в результате обесценения сумм процентов, уплачиваемых заемщиком. Методом его страхования является индексация, при которой в кредитном договоре оговаривается, что сумма платежа зависит от изменения определенного индекса, например, цен, а также заключение возобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с правом их возобновления и пересмотра уровня ставки.
Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы:
1. Выдача ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры по¬зволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита. Предположим, что банк выдает ссуду в размере 100.000 франков. При этом, рассчитывая на ослабление франка по отношению к фунту стерлингов, банк по согласованию с клиентом может зафиксировать в кредитном договоре в качестве условия погашения кредита в фунтах по форвардному курсу 10 фран¬ков за I фунт (то есть для погашения кредита заемщику потребуется 10.000 фунтов). В данном случае возможны три варианта развития событий:
а) если на момент погашения задолженности по ссуде обменный курс со¬ставит 10 франков за 1 фунт, то банк получит свои 10.000 фунтов, и ни одна из сторон не понесет убытков;
б) если на момент погашения кредита обменный курс будет равен 12 фран¬ков за 1 фунт, то банк получит опять же 10.000 фунтов, в то время как в случае возврата кредита во франках он бы имел 100.000, что составило бы только 8333.33 фунта (100.000/12);
в) если к моменту погашения ссуды обменный курс составит 9 франков за 1 фунт, банк окажется в убытке, поскольку получит назад опять таки 10.000 фунтов, в то время как при погашении кредита во франках он имел бы 100.000 франков или 11111.11 фунта.
2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в со¬глашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизм действия форвардных валютных контрактов в принципе аналогичен только что описан¬ному. Форвардные валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин "фиксированная" означает, что сделка должна совершиться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты ее совершения: либо в любой день, начиная со дня подписания контракта и до определенного крайнего срока, либо в рамках какого-либо определенного периода в будущем. Важным условием форвардного контракта является обяза-тельность его исполнения. Однако и сам форвардный валютный контракт свя¬зан с определенным риском. Для банка он состоит в том, что клиент может ока¬заться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту, в этом слу¬чае банк окажется не способным продать валюту, которою клиент в соот¬ветствии с контрактом должен был купить или наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа) соответствую¬щего количества валюты на рынке может обернуться убытками для банка.
3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать опреде¬ленное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Одна¬ко в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно лег¬ко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с тем валютные фьючерсные контрак¬ты не получили еще широкого распространения.
4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного валютно¬го контракта с опционом, они являются инструментом, дающих их владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окон¬чании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:
а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту, оговорен¬ную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона дол¬жен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).
б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту, огово¬ренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).
5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между дву¬мя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Ва¬лютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:
• свопы пассивами (обязательствами);
• свопы активами.
Валютные свопы пассивами - это обмен обязательствами по уплате про-центов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязатель¬ства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного ва¬лютного риска, является так же уменьшение затрат в связи с привлечением фон¬дов.
Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести об-мен денежными доходами от какого-либо актива в одной валюте на анало-гичные доходы в другой валюте, такой своп направлен на снижение долгосрочного валютного риска и повышения доходности активов.
6. Ускорение или задержка платежей. Ускорение или задержка платежей исполь¬зуется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов мо¬жет потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша от колебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует, поскольку вполне вероятно неправильное предсказание направления изменения валютного курса.
7. Диверсификация валютных средств банка в иностранной валюте. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска про¬играть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверси¬фикации активов, деноминированных в иностранной валюте.
8. Страхование валютного риска. Страхование валютного "риска предпола¬гает передачу всего риска страховой организации.
Методы снижения рыночного риска:
1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они представляют права их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Как и прочие финансовые фьючерсные контрак¬ты, данные фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.
2. Фондовые опционы. Фондовый опцион - это право купить или продать акции (или другие ценные бумаги обращающиеся на фондовой бирже) в течение ого¬воренного срока.
3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты от обесценения ценных бумаг является диверсификация инвестиционного порт¬феля банка.
Управление кредитным риском осуществляется следующими способами:
1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают пред¬почтение именно этому методу, поскольку он позволяет предотвратить прак¬тически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением кре¬дита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных бан¬ков все большее распространение получает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента. Критерии, по которым производит¬ся оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.
Подробнее оценка кредитоспособности заёмщика будет рассмотрена в следующем вопросе курсовой работы.
2. Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, по назначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит, по отраслям и так далее. В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита - плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.
3. Уменьшение размера выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособ¬ности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.
4. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную переда¬чу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Су¬ществует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.
5. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически полнос¬тью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму про¬центов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначен¬ного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, на¬правленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.
6. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует, как минимум, получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредит¬ного риска.
7. Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровождение выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва по сомнительным долгам в зависимости от группы риска. А так как резерв создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредита для банка.
Таким образом, мы рассмотрели основные методы снижения различных видов риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Разра¬ботка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска.
В заключение необходимо отметить, что все перечисленные выше методы уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в за¬висимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами. Подобно¬го рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получение дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения рыноч¬ных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом посредником и получая за это соответствующее вознаграждение).
Наиболее часто встречающийся риск в банковской сфере - кредитный риск. Поэтому, чтобы снизить этот риск до минимума, при выдаче кредитов банку необходимо оценить кредитоспособность заёмщика, его финансовое положение.
1.4. Методы минимизации кредитного риска.
Кредитоспособность - это качественная оценка заемщика, которая даёт¬ся банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования и позволя¬ет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективного ис¬пользования.
После предварительной беседы с потенциальным заёмщиком, кредитный работник банка должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если же кредитный работник по итогам пред¬варительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами в отдел для анализа кредитоспособности.
Составление кредитного досье важно, так как оно представляет собой письменный анализ, который является необходимым рабочим инструментом. Окончательное решение принимается на его основе. Отчёт специалиста позво¬ляет точнее оценить риск и благодаря ясной оценке положительных и отрица¬тельных сторон дела, принять правильное решение. Этот документ должен включать в себя все необходимые данные о предприятии, и после принятия решения, может быть использован всеми отделами кредитного управления для следующих операций: выдача кредита, управление кредитом, взыскание, судеб¬ный спор. Этот отчёт так же включает в себя множество сведений, необходимых для банковской кредитной отчётности.
Для того чтобы выполнить задачу по составлению кредитного досье спе-циалист выполняет определенную работу, которая позволяет ему:
- изучить нынешнее и будущее состояние предприятия;
- лучше понять деятельность кредитуемого предприятиями суть инвестицион¬ного проекта;
- дать собственное мнение о выгоде или невыгоде банку кредитовать данный проект.
Главными направлениями при анализе кредитоспособности являются сле-дующие:
- достичь глубокого знания заемщика, благодаря не только сведениям, пере¬данным им самим, но и тем, которые найдены из других источников информа¬ции. При этом необходимо также изучать деятельность и специальность пред¬приятия, чтобы лучше понять все обстоятельства, которые могут влиять на риск банка.
Что касается финансов предприятия, необходимо систематически рас-сматривать балансы и отчеты о прибылях и убытках. Что касается обеспечения кредита, то необходимо строго оценить его стоимость. Эта оценка позволит банку определить степень покрытия кредита данным обеспечением.
Существуют определенные факторы, учитываемые при оценке кредитоспо¬собности:
- личность заемщика, его репутация в деловом мире, ответственность и го-товность выполнить взятые обязательства,
- финансовые возможности - способность погасить взятую ссуду за счет те¬кущих денежных поступлений или от продажи активов,
- имущество - величина и структура акционерного капитала компании - личное состояние ключевых акционеров компании,
- обеспечение - виды и стоимость активов, предлагаемые в качестве залога при получении кредита,
- общие условия - состояние экономической конъюнктуры и другие внешние факторы, могущие оказать влияние на положение заемщика.
- оценка дееспособности - изучение сведений об учредителях, руководстве компании,
- способность компании получить доход - анализ производственно - сбыто¬вой деятельности и анализ финансового аспекта деятельности.
- анализ финансового положения клиента.
Оценка уровня кредитоспособности заемщика строится с использованием выбранной системы финансовых коэффициентов. Расчет и анализ финансовых коэффициентов проводится на базе финансовых расчетов ссудозаемщиков, с использованием ранее полученной информации, содержащейся в досье клиента и другой банковской информации.
На этой основе рассчитываются следующие показатели. Работающий капитал (РК), определяемый как разница между текущими, ликвидными активами ЛА и текущими кратковременными пассивами ТП:
РК=ЛА-ТП.
Величина работающего капитала характеризует такие показатели финан-совой устойчивости, как коэффициент маневренности и коэффициент автоно-мии предприятия. {2}
Коэффициент маневренности показывает долю собственных оборотных средств предприятия в общей величине источников собственных средств. Номи¬нальное значение этого коэффициента примерно 0,5 .
Коэффициент автономии показывает независимость предприятия от заем¬ных источников средств (норма 0,5).
Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение оборотных средств в деньгах к краткосрочным обязательствам предприятия (норма 0,2 - 0,25) .
Коэффициент ликвидности баланса - отношение денежных средств плюс дебиторская задолженность к краткосрочным обязательствам предприятия ( норма 0,5 - 0,8 ) , т.е. на каждый рубль краткосрочных обязательств должно приходиться не менее 50 коп. денежных средств, товаров отгруженных и деби¬торской задолженности.
Коэффициент общего покрытия баланса есть отношение суммы ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (норма 2:1).
Для учета всех факторов при расчете данных коэффициентов необходимо проводить сравнение (в динамике) ликвидных средств актива с неликвидными средствами.
К ликвидным средствам при этом относят легко -, средне - и медленно - реализуемые активы, к неликвидным - труднореализуемые активы. Норма - примерное равенство суммы ликвидных средств сумме неликвидных. {2}
Недостаток ликвидности указывает на задержку платежей по текущим операциям и тем самым снижает ликвидность баланса. Но излишек ликвидных средств - явление нежелательное, оно означает, что оборотные средства ис¬пользуются недостаточно эффективно.
Определение ликвидности баланса:
А1+А2>П1, АЗ>П2, А4 > ПЗ,
где А1 - быстрореализуемые активы; А2 - активы средней реализуемости;
A3 - медленно реализуемые активы; А4 - труднореализуемые активы; П1 - крат¬косрочные пассивы; П2 - долгосрочные пассивы; ПЗ - постоянные пассивы.
Кроме того, при расчете надежности предприятия - клиента банка необ-ходимо учитывать такие общеэкономические показатели, как среднесписочная численность работников, величина балансовой прибыли на одного работника, величина основных средств с учетом износа, уставный капитал, доля стоимости основных средств в уставном капитале, общее количество выпущенных акций предприятия-эмитента.
В целом достоверная и объективная информация о финансовом положе-нии предприятий необходима для инвесторов, желающих выгодно вложить свой капитал в другие сферы деятельности; акционеров, получающих дивиденды с дохода; кредиторов, заинтересованных в своевременном погашении своих тре¬бований; банков, предоставляющих ссуду заемщику.
Объективная оценка финансового состояния заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кре¬дитными ресурсами и получать прибыль.
В рыночных условиях объективную оценку надежности партнера (пред-приятия или другого хозоргана, банка и т.д.) должны давать независимые ор¬ганизации.
В Москве при Финансовой академии при Правительстве РФ было создано Независимое рейтинговое бюро (НРБ - Лимитед), выполняющее работы по оценке финансового состояния хозорганов. В своей деятельности специалисты этой фирмы руководствуются разработанной ими Методикой рейтинговой оценки финансового состояния предприятия . {4}
В методике сформированы четыре основные укрупненные группы: пока-затели платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности дея-тельности, экономического потенциала предприятия.
Для коммерческого банка наибольшее значение имеют показатели, харак-теризующие платежеспособность и финансовую устойчивость клиента. Для ин¬вестора приоритетными являются показатели экономического потенциала и эф¬фективности, гак как они могут рассматриваться как факторы, обеспечи-вающие финансовую устойчивость партнера.
По результатам ранжирования определяются весовые значения этих групп для банка и для инвестора.
В первую группу включены следующие показатели:
- Коэффициент абсолютной ликвидности, исчисляемый как отношения денеж¬ной наличности и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задол¬женности.
- Коэффициент ликвидности, определяемый как отношение наличности, цен¬ных бумаг и дебиторской задолженности, срок погашения которой не наступил, к краткосрочной задолженности.
- Коэффициент покрытия долгосрочных долгов представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочной задолженности.
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, исчисляемый как отношение среднеарифметической дебиторской задолженности, умноженный на количество дней в периоде, к объему продаж.
Все коэффициенты рассчитываются по данным аналитического баланса на конкретную дату.
Вторая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость:
- Коэффициент финансовой независимости (автономии), исчисляемый в виде соотношения собственных источников средств и итога баланса.
- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость движения оборотных средств.
- Коэффициент маневренности, определяемый как отношение собственных средств ко всей сумме собственных источников средств.
В третью группу включены показатели экономической эффективности.
Рентабельность активов.
Рентабельность продаж, определяемая как отношение чистой прибыли к объему реализации продукции, работ и услуг.
Рентабельность собственного капитала.
Все показатели эффективности исчисляются в динамике за ряд лет.
Показатели четвертой группы характеризуют экономический потенциал предприятия и определяются с учетом специфики отдельных отраслей.
Выбор и экономическое обоснование критериев для оценки устойчивости финансового состояния и установление ограничений их изменения являются на¬ряду с отбором показателей наиболее ответственной и сложной частью методи¬ки.
Для этого по каждому показателю, включенному в соответствующую классификационную группу, определялись либо верхние и нижние критериаль¬ные границы уровня анализируемых показателей, либо их оптимальные значе¬ния, а по некоторым показателям (например, по показателям эффективности) и качестве критерия принималась тенденция изменения. {2}
Итоговая оценка финансового состояния предприятия является завер-шающей стадией аналитической диагностики. Синтезированный рейтинг опре¬деляется по формуле:
Вгр = Е b * d / S d , где Bip - внутренний рейтинг группы ,
b - балльная оценка i-го показателя, d - вес соответствующей укрупненной d группы показателей .
В зависимости от количества набранных баллов предприятие относится к определенному классу:
Высший - предприятия с абсолютно устойчивым финансовым состоянием.
Первый - предприятия, финансовое состояние которых в общем устойчи-во.
Второй - предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности.
Третий - предприятия повышенного риска.
Четвертый - предприятия с неудовлетворительным финансовым положе-нием и отсутствием перспектив его стабилизации.
Первый шаг специалиста - проверить сбалансированность баланса пред-приятия. Одним из важнейших условий финансовой устойчивости компании является ее способность погашать свои обязательства в установленные сроки. "Способность компании платить по своим краткосрочным обязательствам на¬зывается ликвидностью".
При анализе финансовой устойчивости компании следует проверять вы-полнение следующих требований:
- долгосрочные активы, то есть земля, здания и сооружения, оборудова-ние, участие в капитале должны быть финансированы постоянными ресурса-ми. Постоянные ресурсы предприятия состоят из:
а) собственных средств предприятия, которые включают взносы акционеров и непосредственную прибыль.
б) долгосрочные ресурсы, взятые в кредит у банков или других лиц.
- размер долгосрочных кредитов не должен превышать чистые активы предприятия.
- размер финансовой задолженности не должен слишком превышать раз-мер собственных средств предприятия.
- оборотные средства предприятия должны позволять 'предприятию по-крыть свои потребности в оборотном капитале.
Несмотря на свою деятельность, предприятие всегда нуждается в запасах для проведения производственной или коммерческой деятельности, даже предприя¬тия услуг должны оплачивать зарплаты персонала перед тем, как получить оплату за услуги. Предприятия, которые не нуждаются в оборотных средствах, очень редки. Поэтому, нужно быть очень внимательным к уровню обычных потребностей заемщика в оборотных средствах, не только путем анализа ба¬ланса, но и получить ответы от представителя предприятия на следующие во¬просы:
а) сколько дней запасов сырья и готовой продукции или товаров нужны пред¬приятию, чтобы осуществлять свою деятельность.
б) каков средний уровень текущего производства.
в) каковы сроки платежей, поступающих от клиентов.
г) каковы сроки, допускаемые поставщиками для оплаты поставок.
Благодаря этой информации, определяется объем обычных (стандартных) потребностей предприятия в оборотных средствах, и это позволяет исправить неверные данные баланса в случае надобности. Кстати, нужно напомнить, что баланс является "будто бы фотографией финансового положения предприятия в данный момент", а положение может измениться со следующего дня после даты баланса. Если оборотные средства не покрывают потребности в оборотном ка¬питале, предприятие должно обращаться в банк за краткосрочным кредитом.
Многие предприятия не имеют доступа к долгосрочным ресурсам, чтобы финансировать долгосрочные активы, они используют почти все собственные средства для этой цели. Одно из последствий этой ситуации - это практическое отсутствие оборотных средств у большинства предприятий республики. Поэто¬му, предприятия очень часто обращаются в банк за краткосрочными кредитами, чтобы покрыть потребности в оборотном капитале. Несмотря на то, что в Бе¬ларуси эта практика распространена, все-таки необходимо строго соблюдать основные правила предосторожности: банковские краткосрочные кредиты ни в коем случае не должны превышать стоимость запасов предприятия, нужно со¬хранить определенный резерв, чтобы не вынуждать банк покрыть убытки предприятия. Таким образом, - размер кредита не должен превышать 60 % от средних запасов предприятия.
Вообще же важно осуществлять макроэкономический анализ рынка, его будущее развитие, а также конкурентов предприятия.
Подытоживая все выше сказанное, можно сделать определенные выводы. "Если текущая кредитоспособность заемщика не вызывает сомнений, а про-гнозная кредитоспособность подтверждается положительными тенденциями оборачиваемости ресурсов и рентабельности деятельности и расчетный баланс к моменту погашения кредита и уплаты процентов имеет активное сальдо, то с заемщиком возможно заключение договора с минимальным кредитным риском".
В ситуации, когда полученные результаты свидетельствуют о разнонаправленных процессах в экономике и финансах заемщика, ранжируют балансо¬вые элементы кредитоспособности и отдают предпочтение не наличию обеспе¬чения по ссуде, а способности заемщика получать доход; не платежеспособ¬ности на момент обращения в банк за ссудой, а финансовой устойчивости заемщика в целом. Решающей же должна стать оценка показателей коммер¬ческой деятельности.
В случаях заключения договора и выдачи ссуды заемщику с пониженной кредитоспособностью применяются меры снижения кредитного риска:
• сокращение суммы испрашиваемого заемщиком кредита;
• получение достаточного обеспечения по выданным ссудам путем за-ключения договора на ценные бумаги, движимое и недвижимое имуще¬ство заемщика;
• представление заемщиком поручительства, гарантий других организа-ций, страхование кредитов;
• переуступка заемщиком банку требований и счетов;
• сокращение сроков ссуды и сумм задолженности путем составления оп-тимальных планов погашения кредита;
• осуществление контроля за выполнением условий заключенного кре-дитного договора и договора залога.
Практика показывает, что хозорганы значительно различаются по харак-теру своей производственной (коммерческой) и финансовой деятельности. Оценка кредитоспособности представляет собой творческий процесс и требует от работников банка экономических знаний, аналитического мышления, уме¬ния определять и оценивать тенденции в хозяйственной деятельности и финан¬совом положении заемщиков, их возможности по соблюдению принципов кре¬дитования, прогнозировать как будущее состояние дел заемщика, так и обстоя¬тельства, которые могут на них повлиять. {1}
Важное значение имеют разработка и реализация системного контроля со стороны банка за хозяйственной деятельностью клиентов.
Системы контроля за клиентурой позволяют банку четко и своевременно оценивать складывающуюся ситуацию и предпринимать необходимые меры. Так, например, банки, не применяющие достаточно отлаженные системы кон-троля, могут продолжительное время обслуживать группы клиентов, не прино¬сящие достаточной отдачи, или предлагать клиентуре сверхзатратные и мало¬доходные услуги. Система контроля дает возможность количественной оценки продвижения к достижению стратегических целей. Приоритеты системы кон¬троля определяются в зависимости от избранной банком стратегии .
Различные банки в зависимости от избранной стратегии выбирают разные объекты контроля. Например, банк, ориентирующийся в основном на обслу-живание розничной клиентуры (частных и лиц и клиентов - представителей ма¬лого бизнеса), во главу угла при определении объектов контроля ставит оценку доходности отдельных филиалов, отдельных предоставляемых розничных услуг. Среди важных объектов контроля у такого банка можно выделить оценку риска предоставления кредитов, поскольку в условиях рыночной экономики фи¬зические лица пользуются этим видом услуг очень часто, а предоставление ссуд гражданам всегда сопряжено с повышенным уровнем риска.
В этом вопросе следует уделить внимание и управлению кредитным порт-фелем банка. Банку необходимо распределять риски по большому количеству клиентов, определять качество кредитного портфеля.
Для распределения рисков используется диверсификация кредитного портфеля. Диверсификация кредитного портфеля - наиболее распространенный метод снижения кредитного риска. Банку необходимо работать в области кре¬дитования с большим количеством клиентов и отраслей. Банк должен ограничить количество кредитов на одного заемщика, т.е. банку не следовало бы со¬средотачивать больше, чем 10 % общей суммы портфеля на одно предприятие или группу предприятий. Здесь важно соблюдать определенные правила: "не предоставлять кредит нескольким предприятиям одной отрасли, так как ухуд¬шение положения в целом по отрасли только усугубит вероятность банкротства; не предоставлять кредит предприятиям разных отраслей, но взаимосвязанных друг с другом технологическим процессом (например, производство сахарной свеклы, заводы по переработке сахарной свеклы, предприятия кондитерской промышленности, реализация продукции); подвергать тщательному анализу технико-экономическое обоснование на кредит (расчет окупаемости кредитных вложений)".
Существуют и другие критерии для диверсификации рисков. Банк должен следить за тем, чтобы риски были хорошо распределены между филиалами. Эту диверсификацию следует осуществлять с учетом экономического потенциала географической области, где находится банк. Например, если одна область приносит 10% от внутреннего валового продукта республик, количество кре¬дитов, выданных в этой области, должно быть в соответствии с экономической важностью данной области. Эти опасения также распространяются и на дру¬гие страны: банк должен быть внимательным по отношению к предприятиям, заключившим контракты с так называемыми "рискованными" странами.
Следует подчеркнуть, что в связи с нынешней экономической нестабиль-ностью республики, контроль над портфелем в целом должен осуществляться регулярно.
Таким образом, в данном вопросе были рассмотрены основные моменты, касающиеся оценки кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика, а также особенности управления кредитным портфелем банка. [justify][/justify]....