Теоретические основы финансовой отчетности

Содержание
Глава 1. Теоретические основы финансовой отчетности
1.1. Содержание и структура финансовой отчетности
1.2. Учетная политика и основные показатели финансово-хозяйственной
деятельности АО «СНПС-Актобемунайгаз»

Глава 2. Анализ финансовой отчетности
2.1. Анализ состава и структуры активов и источников их
формирования
2.2. Анализ доходов и расходов
2.3. Анализ финансовых коэффициентов

Глава 3. Модель оптимального состава активов организации.
3.1. Оптимизация состава активов.
3.2. Модель экономически обоснованного размера заказа
(модель ЕОО) на примере АО «СНПС-Актобемунайгаз»
В настоящее время в Республике Казахстан финансовый менеджмент находится на стадии активного реформирования с ориента-цией на международный опыт. Это связано, во-первых, с формированием новой экономической системы, основу которой составляют рыночные отношения, и, во-вторых, с вхождением Республики Казахстан в мировое экономическое пространство.
Отказ от административно-командной системы организации производства и управления требует изучения и использования в практической работе экономических методов управления.
Оптимальное управление, как динамический процесс поиска наиболее эффективных связей с окружающей средой, тесно связано с ис-кусством и наукой. Первый аспект находит отражение в умении руково-дителя использовать в условиях постоянно меняющейся хозяйственной жизни свой опыт, логику, интуицию, неформальные методы. Второй сто-роной оптимального управления является восприимчивость руководителя или любого другого лица, принимающего решения, к формализованным методам управления, основанным на использовании разнообразной информации.
Информационное обеспечение процесса управления включает в себя бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, различные неформализованные внеучетные сведения. Степень использования информационных ресурсов в управлении различна, однако общей тенденцией является достаточно слабое применение бухгалтерских данных при выработке управленческих решений.
Бухгалтерская отчетность таит в себе громадный аналитический потенциал и может быть использована в процессе принятия управленческих решений как перспективного, так и текущего характера.
Развитие рыночных отношений требует от финансового менеджера умения анализировать финансовую информацию.
Возрастание роли и значения финансового анализа связано с тем, что увеличились субъекты анализа (пользователи информации). У этих пользователей свои цели и интересы.
Потребности у инвесторов возникают в связи с риском, связанным с предоставленными инвестициями. Им необходима информация, которая может определить, следует им покупать, держать или продавать акции. Акционеры также заинтересованы в информации, которая позволит им оценить способность субъекта выплачивать дивиденды.
Кредиторы, заинтересованы в информации, которая позволит им определить, будут ли их кредиты и проценты, причитающиеся им, выплачены вовремя.
У поставщиков и других торговых кредиторов так же есть заинтересованность в информации, которая дает им возможность определить, будет ли сумма причитающаяся им выплачена вовремя. Покупатели заинтересованы в информации непрерывности деятельности субъекта, особенно, когда они имеют долгосрочное соглашение или зависят от данного субъекта. Работники заинтересованы в информации о стабильности и рентабельности субъектов, которая дает им возможность оценить способность субъекта обеспечивать их заработной платой, пенсией и возможностью дальнейшей работы по найму. Правительство заинтересовано в информации, необходимой для разработки экономической политики в отношении предприятий, включая налоговые меры, а также сборы статистических данных.
Центральной формой бухгалтерской отчетности является баланс. Даже беглое его чтение может дать опытному аналитику достаточно полную картину о текущем финансовом состоянии предприятия, устойчивости его положения, возможных перспективах.
В условиях рыночной экономики бухгалтерский баланс становится одной из центральных форм публикуемых финансовых отчетов предприятий. В связи с этим существенно расширяется круг пользователей бухгалтерской отчетности, поскольку умение читать баланс становится необходимым не только для профессиональных бухгалтеров, но и руководителей предприятий, акционеров, налоговьгх инспекторов, финансовых и банковских работников и т.п.
Существующая на данный момент бухгалтерская отчетность трудна для восприятия даже специалисту. Вместе с тем, многие потенциальные ее пользователи не имеют базового бухгалтерского образования, не владеют техникой учета, не знают взаимосвязей отчетных форм, экономического смысла многих статей.
Основной целью данной дипломной работы является анализ финансовой отчетности АО «СНПС-Актобемунайгаз» в условиях формирования рыночных отношений в Республике Казахстан, а также на его примере показать методику финансового анализа и выработать рекомендации для улучшения финансовой деятельности предприятия.
Исходя из этих целей, были поставлены следующие задачи:
- раскрыть содержание и структуру финансовой отчетности;
- определить роль анализа и применить методы анализа бухгалтерского баланса;
- определить основные направления анализа финансовых результатов по форме №3 (отчет о прибылях и убытках);
- раскрыть методы анализа отчета о движении денежных средств;
- раскрыть содержание анализа финансового положения предприятия;
- проанализировать состав и структуру активов и источников их формирования
- проанализировать доходы и расходы исследуемого предприятия;
- рассчитать финансовые коэффициенты и провести их сравнение.
Анализ финансовых коэффициентов проводится по показателям четырех групп:
1. анализ показателей платежеспособности и ликвидности;
2. анализ показателей финансовой устойчивости;
3. анализ показателей деловой активности;
4. анализ показателей доходности (рентабельности).
Источниками информации для анализа финансовой отчетности является бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2) и отчет о движении денежных средств (форма №3). Объектом исследования является АО «СНПС-Актобемунайгаз» - нефтяная компания, которая занимается приобретением месторождений и разведкой, разработкой и добычей нефти. Компания была основана в 1997году.
Акционерами компании являются Казахстан и Китай. АО «СНПС-Актобемунайгаз» занимается добычей нефти и газа ,бурением, разведкой структурных эксплуатационных скважин. Реализация нефти и газа и их переработка. Выполнение проектно-изыскательных, строительно-монтажных, опытно-конструктивных и др. работ в области добычи и переработки нефти и газа.
АО «СНПС-Актобемунайгаз» занимает 4-ое место в Казахстане по добыче нефти и газа. Добыча нефти в 2000 году составляла-2,5млн. тонн. В 2005 году составила 5,32 млн. тонн.
Сумма уплаченного налога составляет 73 млрд.тенге. Общая численность рабочих на 2001год составляет 7000 человек из них 98,5% казахстанцев и 1,5% китайских рабочих.


Глава 1. Теоретические основы финансовой отчетности

1.1. Содержание и структура финансовой отчетности

Для своевременного и качественного составления баланса и других форм отчетности бухгалтерия должна обеспечить представление производ-ственными и другими подразделениями предприятия всей документации и установленных материальных и других отчетов в соответствии с графиком и в полном объеме.
Важную роль в деле четкой организации работ по составлению отчетности играет правильное распределение обязанностей между бухгалтерами и установление графика учетных работ. Отчетность должна составляться по данным первичных документов, обобщенных в соответствующих накопительных документах и учетных регистрах в установленных разрезах. Следует иметь в виду, что учетные регистры должны иметь аналитические данные, в которых накапливают необходимую информацию на начало года, за год и на конец года для составления отчетности.
Составленный баланс и другие формы отчетности в целях обеспечения точности показателей необходимо подвергнуть тщательной арифметической и логической проверке. Преемственность баланса устанавливают путем сличения данных по статьям баланса на начало отчетного периода с данными по этим же статьям за текущий период по графе на конец года.
Порядок составления финансовой отчетности регулируется стандартами бухгалтерского учета: 1) "Бухгалтерский баланс и основные раскрытия в финансовых отчетах", 2) "Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности" и 3) "Отчет о движении денежных средств".
Годовая отчетность предоставляется: собственникам (участникам, учредителям) или уполномоченным ими органам в соответствии с учредительными документами, органу налоговой инспекции (по месту нахождения предприятия), местному финансовому органу, органам государственной статистики.
Предприятия, имеющие дочерние предприятия, кроме бухгалтерско-го отчета материнского предприятия составляют и представляют в обще-установленном порядке консолидированную (сводную) отчетность.
Предприятия (включая предприятия с иностранным участием) пред-ставляют годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 марта следующего за отчетным года, если иное не предусмотрено законодательством Республики Казахстан. В пределах указанных сроков конкретную дату представления бухгалтерской отчетности устанавливают собственники (участники, учредители) предприятия по согласованию с налоговыми органами.
Датой представления бухгалтерской отчетности для одногороднего предприятия считается день фактической передачи ее по принадлежности, а для иногороднего — дата ее отправления, обозначенная в штемпеле почтового предприятия.
Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером предприятия, которые несут ответственность за достоверность и своевременность ее представления. На предприятии, где бухгалтерский учет ведется на договорных началах специализированной организацией или специалистом, бухгалтерская отчетность подписывается руководителем предприятия и специалистом, ведущим бухгалтерский учет.
Годовая бухгалтерская отчетность предприятия до представления в указанные выше адреса, рассматривается и утверждается в порядке, устанавливаемом учредительными документами. Годовая бухгалтерская отчетность предприятий о результатах хозяйственной деятельности, имущественном и финансовом положении является открытым к публикации для заинтересованных пользователей. Достоверность публикуемой отчетности подтверждается независимой аудиторской организацией, являющейся юридическим лицом, или индивидуальным аудитором.
Если при рассмотрении отчетности будут выявлены искажения дан-ных, сокрытие налогов, приписки, а также запущенность в учете и отчетно-сти, налоговые органы и органы государственной статистики сообщают об этом учредителям, вышестоящим налоговым или следственным органам для привлечения виновных лиц к ответственности.
Все исправления данных отчетов и балансов, относящихся к текущему и прошлому году, которые влекут за собой изменение записей в бухгалтерском учете, производятся в первом следующим за отчетным месяце, в котором они были обнаружены. Исправления данных годовых бухгалтерских отчетов и балансов за прошлый год производится до их утверждения в отчете и в балансе за тот же год. При этом относятся необходимые исправления в данные учета за декабрь отчетного года.
Предприятия, являясь плательщиками налогов, сборов и отчислений в фонды, в соответствии с законодательством обязаны представлять налоговым органам, пенсионному, дорожному и другим фондам по месту их нахождения, отчетность по всем видам платежей в бюджет и во все внебюджетные фонды (остатки неоплаченной задолженности на начало и конец месяца, начислено и оплачено в бюджет за месяц) и другие данные.
В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности предприятие обязано проводить инвентаризацию имущества и финансовых обязательств. При этом инвентаризацию неподвижных объектов (зданий, сооружений и др.) можно производить 1 раз в 2 года, библиотечных фондов — 1 раз в 5 лет, а инвентаризацию остального имущества и финансовых обязательств — не реже 1 раза в год.
Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности, отчета о движении де-нежных средств, пояснительной записки к ним и другой дополнительной информации.
В отчетах должны быть указаны наименование юридического лица, место нахождения, отчетная дата и отчетный период. Также должны быть приведены: краткое описание вида деятельности организации, его юриди-ческая форма и единица измерения, в которой представлены финансовые отчеты.
В финансовых отчетах должны быть приведены соответствующие данные за предыдущий период.
Финансовая отчетность составляется в валюте Республики Казахстан: единица измерения — тысяч тенге. Отчетным периодом для годовой отчет-ности является полный календарный год: для вновь созданных субъектов — с момента приобретения статуса юридического лица до 31 декабря отчетного года. Собственники имеют право устанавливать иную периодичность представления отчетности (но не реже одного раза в год) и определять сроки представления финансовой отчетности (но не позднее 30 апреля, следующего за отчетным года).
Элементы финансовой отчетности.
Финансовые отчеты отражают результаты сделок и других событий, группируя их в следующие классы в соответствии с их экономическими характеристиками (элементы финансовых отчетов):
Активы — имущество, имущественные и личные неимуществен-ные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. В активе во-площена будущая экономическая выгода. Актив является результатом прошлых сделок или других событий; последние, ожидаемые в будущем,не приводят сами по себе к появлению активов.
Активы используются для производства продукции, работ и услуг, а также для управления производством и других целей. Будущие экономиче-ские выгоды, воплощенные в активе могут быть реализованы в производстве и капитальном строительстве, проданы или обменены на другие активы, использованы для погашения обязательств предприятия и разделены между его собственниками.
Активы могут иметь физическую форму (здания, сооружения, машины и др.) и не иметь ее (лицензии, "Ноу-хау", гудвилл (стоимость компании) и др.); активами является также дебиторская задолженность.
Хозяйствующий субъект может иметь право собственности на актив и не иметь их (арендованное имущество, товары, принятые на консигнацию или переработку и др.), однако он обеспечивает сохранность не принадле-жащих ему активов и контролирует выгоды, которые могут быть получены от их использования.
Существует прямая связь между расходами и созданием новых акти-вов, которые не всегда могут совпадать во времени (например, незавершенное строительство, затраты на закладку многолетних насаждений и формирование основного стада). Затраты, в таких случаях лишь свидетельствуют что произошел поиск будущих выгод (доход от эксплуатации введенных в эксплуатацию объектов, использования многолетних насаждений и выращенных животных), но это не является подтверждением того, что актив, соответствующий своему окончательному назначению был получен.
Отсутствие у предприятия затрат на приобретение активов не может помешать ему считаться активом (безвозмездно полученные активы, не-учтенные активы, выявленные при инвентаризации и др.).
Обязательства — это результат прошлых сделок, осуществление которых ведет к появлению обязанности должника совершить в пользу кредитора определенное действие: оплатить задолженность, произвести работы или услуги, передать имущество и др., либо воздержаться от определенного действия. Необходимо разграничивать настоящие и будущие обязательства. Решение субъекта приобрести активы в будущем не может привести к появлению обязательства. Обязательство возникает только тогда, когда актив получен или субъект вступает в договорные отношения о приобретении актива. Погашение обязательства производится путем его оплаты, передачи других активов, выполнением работ или услуг, замещения данного обязательства другим, обменом обязательства на ценные бумаги. Обязательства считаются погашенными в случае отказа кредитора от своих прав, когда кредитор лишается этих прав (истечение сроков исковой давности, по решению суда и др.).
Собственный капитал — это активы субъекта за минусом обязательств субъекта. Собственный капитал в бухгалтерском учете разделяется на подклассы: уставный капитал, дополнительно оплаченный капитал, резервный капитал, нераспределенный доход. Такое деление необходимо для пользователей финансовой отчетностью, при анализе хозяйственной деятельности. Более высокий удельный вес собственного капитала в структуре пассива баланса говорит об устойчивом финансовом положении субъекта.
Финансовые результаты — это результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год (разница между доходами и расходами). Элементами измерения финансовых результатов являются доходы и расходы.
Доходы — это увеличение активов либо уменьшение обязательств в отчетном периоде.
Расходы — уменьшение активов либо увеличение обязательств в отчетном периоде (клады владельцев в уставный капитал не являются доходом субъекта, а распределение собственного капитала владельцами субъекта — расходом).
Хозяйствующий субъект в финансовой отчетности может представить доходы и расходы по видам деятельности (производствам). Например, доходы и расходы по промышленному производству, посреднической деятельности, сельскому хозяйству и т.д., а также произвести разделение доходов и расходов по обычной деятельности и чрезвычайным ситуациям. Следует учитывать, что статьи доходов и расходов у одних субъектов будут относиться к обычной деятельности, у других к чрезвычайным ситуациям.
Доход — это результат от основной и не основной деятельности субъекта.
Доход от основной деятельности субъект получает от реализации продукции, работ и услуг, а также от реализации товарно-материальных ценностей, аренды, инвестиционной деятельности и др.; от неосновной деятельности — включает следующие статьи: доход от реализации нематериальных активов, основных средств, ценных бумаг, доход по акциям и в виде процентов, от курсовой разницы и др.
Расходы — расходы, связанные с производством продукции, работ и услуг, управлением производством, убытки от основной и неосновной дея-тельности и от чрезвычайных ситуаций. Расходы обычно принимают форму оттока или использования активов (денежных средств, материальных запасов, основных средств и др.).
Убытки — уменьшение экономической выгоды; по своей природе они не отличаются от других расходов и не являются отдельным элементом.
Признание элементов финансовых отчетов — это процесс включения в бухгалтерский баланс или отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности статьи, которая соответствует определению элемента и удовлетворяет следующим критериям признания:
Существует вероятность того, что любая будущая выгода, подлежащая отражению на данной статье, может поступить субъекту или выбыть от него;
Статья имеет стоимость, которую можно измерить с большей досто-верностью.
Оценка элементов финансовых отчетов.
Оценка является методом определения стоимости, по которой активы и обязательства признаются и фиксируются в финансовых отчетах субъекта. Различают следующие виды оценок:
Первоначальная стоимость — активы отражаются по цене их приобретения, установленной по согласованию сторон. Обязательства отражаются по сумме поступлений, которые будут выплачены для погашения обязательств при нормальном стечении обстоятельств;
Текущая стоимость — активы отражаются в отчетности по сумме де-нежных средств, которые должны быть выплачены в том случае, если бы этот или аналогичный ему актив был приобретен в последнее время. Обязательства отражаются в отчетности по недисконтированной оценке, которая потребуется, чтобы погасить это обязательство;
Стоимость реализации — активы отражаются в оценке, которая может быть получена от их продажи. Обязательства отражаются по стоимости их погашения, которая представляет собой недисконтированную сумму средств, требующихся для их погашения;
Дисконтированная стоимость — активы отражаются по текущей стоимости, представляющей собой дисконтированную стоимость будущих поступлений денежных средств, которые должны генерировать активы в ходе обычной деятельности субъекта;
Балансовая стоимость — это стоимость активов и обязательств по цене их отражения в балансе на отчетную дату.
За основу для оценки активов и обязательств при составлении финан-совых отчетов субъекты принимают первоначальную стоимость. Эта стои-мость используется в сочетании с другими методами оценки.
Рассмотрим содержание и порядок составления финансовой отчетно-сти и пояснительной записки к ней.
Бухгалтерский баланс — основная форма годового отчета предприя-тия. До составления баланса необходимо сверить обороты и остатки по всем синтетическим счетам в учетных регистрах с данными аналитического учета. Для сопоставимости данных балансов на начало и конец года номенклатура статей утвержденного баланса на начало и конец года должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей, утвержденных для баланса на конец года (если имели место изменения в номенклатуре статей баланса).
Бухгалтерский баланс должен содержать информацию, определенную в стандарте бухгалтерского учета № 2 "бухгалтерский баланс и основные раскрытия в финансовых отчетах" и в "Методических рекомендациях по составлению отчетности", которые утверждены
Приказом Департамента методологии бухгалтерского учета и аудита Министерства финансов Республики Казахстан 21 мая 1997 года за № 7. Баланс составляется на основании остатков по счетам, показанным в Главной книге или в машинограмме "Главная книга".
Баланс состоит из двух частей: актива и пассива, в которых соответ-ственно отражаются активы, собственный капитал и обязательства. Активы и обязательства классифицируются как долгосрочные и текущие. Кроме того, в балансе приводится справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Справка составляется по данным системы учета, ведущегося по забалансовым счетам. Бухгалтерский баланс приведен в приложении.
Взаимные зачеты между статьями текущих активов и текущих обяза-тельств в балансе не допускаются. Отдельные статьи баланса не должны включаться в другие, статьи или "сворачиваться" (например, дебиторская задолженность перекрывается кредиторской).
Определение в балансе текущих активов и обязательств и раскрытие их итоговых сумм представляет информацию, помогающую пользователям финансовой отчетности в анализе финансового положения юридического лица.
Итоговые суммы долгосрочных, текущих активов, собственного капитала, долгосрочных и текущих обязательств должны быть раскрыты в бухгалтерском балансе.
Данные статей баланса на конец отчетного года должны быть под-тверждены инвентаризацией, проведенной в установленном порядке.
По данным баланса осуществляется анализ финансового положения предприятия.
Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности являет-ся основной формой, раскрывающей обобщенные счета доходов и расходов.
Отчет должен содержать следующие показатели финансово- хозяй-ственной деятельности:
доход от реализации продукции, работ и услуг. Доход I отражается за минусом НДС, акцизов и других налогов и обязательных платежей, за исключением стоимости возвращенных товаров, скидок с цены и продаж, предоставленных покупателям;
себестоимость реализованной продукции, работ и услуг включает фактические затраты предприятия, непосредственно связанные с производ-ством продукции, работ и услуг;
валовой доход — финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг. Определяется как разница между доходами от реализации и себестоимостью реализованной продукции, работ и услуг в результате осуществления основной деятельности предприятия;
расходы периода — расходы, не включаемые в производственную себестоимость продукции, работ и услуг: общие и административные расходы, расходы по реализации, расходы на выплату
процентов;
доход (убыток) от основной деятельности — разница между валовым доходом и расходом периода;
доход (убыток) от не основной деятельности — доход (убыток) от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия (реализация нематериальных активов, основных средств, ценных бумаг, субсидии и т.п.);
доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения — результат от объединения дохода (убытка) от основной и не основной дея-тельности;
расходы по подоходному налогу — расходы по подоходному налогу, определенные за отчетный период, согласно положениям, заложенных в стандарте бухгалтерского учета № 11 "учет по подоходному налогу";
доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения — доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения за минусом суммы подоходного налога;
доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций, имевших место в отчетном периоде;
чистый доход (убыток) — чистый доход (убыток), полученный предприятием за отчетный период.
Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности составляется на основании данных, отраженных на счетах подразделов Генерального плана счетов 70 "Доход от основной деятельности", 71 "Возвраты проданных товаров и скидки с продаж, а также скидки с цены" 72 "Доход от неосновной деятельности", 80 "Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг)", 81 "Расходы по реализации товаров (работ, услуг)", 82 "Общие и административные расходы", 84 "Расходы по неосновной деятельности", 85 "Расходы по подоходному налогу", 86 "Доходы (убытки) от чрезвычайных ситуаций и прекращенных операций", 87 «Доход (убыток) от долевого участия в других организациях". Другими словами, все данные, необходимые для составления отчета получают непосредственно из данных, отраженных на счетах бухгалтерского учета и регистрах налогового учета.
Если предприятие внесло изменения в свою Учетную политику, кото-рые повлекли за собой изменения в доходах или расходах предприятия, а также если в текущем отчетном периоде обнаружены ошибки за предше-ствующий период, то сумма корректировки включается в доход или убы-ток за текущий год. Ошибки могут иметь место в результате чисто технических подсчетов, неверного отражения данных документов на счетах доходов или расходов и т.п. Сумма существенной ошибки, относящейся к предшествующим периодам, отражается путем изменения начального остатка нераспределенного дохода (убытка), путем включения в сумму чистого дохода (убытка) отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств.
Отчет составляется в соответствии с требованиями стандарта бухгал-терского учета № 4 "Отчет о движении денежных средств". Необходимость составления отчета состоит в получении информации о поступлении и вы-бытии денежных средств предприятия за отчетный период, а также о его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный период.
Поступление и выбытие денежных средств в результате операционной деятельности при применении прямого метода состоит из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных, процентов, дивидендов, роялти и других доходов; оплаты задолженности поставщикам и подрядчикам, авансов выданных, выплаты заработной платы платежей в бюджет и во внебюджетные фонды и др.
Таблица 1.
Корректировка чистого дохода (убытка)
Операции, корректирующие чистый
доход Порядок проведения корректировки
Начислена амортизация основных производственных фондов Суммы начисленной амортизации прибавляются к сумме чистого дохода (убытка), так как они не по-влекли за собой расход денежных средств
Изменение суммы текущих активов, дебиторской задолженности, запасов, расходов будущих периодов, прочих текущих активов и т.д.

Увеличение активов уменьшает по-токи денежных средств в течение от-четного периода и является выбы-тием денежных средств и наоборот, уменьшение текущих активов уве-личивает потоки денежных средств и является поступлением денежных средств
Изменение суммы текущих
обязательств (за исключением
краткосрочных банковских кредитов,
кредиторской задолженности,
налоговых платежей, прочих текущих обязательств)

Увеличение суммы текущих обяза-тельств приводит к увеличению по-токов денежных средств и означает поступление денежных средств; уменьшение текущих обязательств приводит к уменьшению; потоков денежных средств и означает выбытие денежных средств.

Косвенный метод — при этом методе чистый доход или убыток корректируется на изменения текущих активов и обязательств, не денежных операций, а также на доходы и убытки, являющиеся результатом инвестиционной и финансовой деятельности, в сравнении с предыдущим отчетным периодом.
Метод основан на информации, содержащейся в балансе и отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Этот метод не преду-сматривает корректировки каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Корректируется лишь сумма чистого дохода (убытка) на сумму изменений в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом (пример приведен ниже).
Инвестиционная и финансовая деятельность. Инвестиционная дея-тельность — приобретение и продажа долгосрочных активов, выдача и получение погашаемых кредитов. К инвестиционной деятельности относится: поступление денежных средств от реализации нематериальных активов, основных средств и других долгосрочных активов, от реализации финансовых инвестиций, получение заемных средств от других предприятий, прочие поступления; выбытие денежных средств, затраченных на приобретение нематериальных активов, основных средств и других долгосрочных активов; приобретение финансовых инвестиций; предоставление займов другим предприятиям; прочие выплаты.
Инвестиционная деятельность отражается в бухгалтерском балансе в разделе, включающем долгосрочные активы. К ней же относятся операции, воздействующие на финансовые инвестиции, которые отражаются в другом разделе бухгалтерского баланса — текущие активы. Инвестиционная деятельность находит отражение и в отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности, когда там показываются доходы или расходы от продаж акций, основных средств и
Финансовая деятельность — это деятельность предприятия, резуль-татом которой явились изменения в составе и размерах собственного капитала и заемных средств. К финансовой деятельности относится: поступление денежных средств от выпуска акций и других ценных бумаг, получение банковских и внебанковских кредитов, прочие поступления; выбытие денежных средств, направленных на погашение банковских и внебанковских кредитов, приобретение акций у своих акционеров, выплат дивидендов и другие выплаты.
Предприятия могут осуществить не денежные, инвестиционные и фи-нансовые операции. К таким операциям относится приобретение немате-риальных активов и основных средств за счет долгосрочных кредитов; погашение кредиторской задолженности путем передачи кредиторам акций и других ценных бумаг; приобретение акций других предприятий путем их эквивалентного обмена на готовую продукцию и товары приобретенные и т.д.
Отчет о движении денежных средств является обязательной состав-ной частью финансовой отчетности.
Основной целью отчета о движении денежных средств является предоставление информации:
1) о поступлении и выбытии денежных средств юридического
лица в течение отчетного периода;
2) об операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности юридического лица за отчетный период.
Кроме того, Отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы при принятии экономических решений относительно дальнейшей деятельности организации собственник владел информацией о том, имеется ли достаточно свободных денежных средств для выплаты дивидендов акционерам, для погашения кредиторской задолженности, какой деятельностью за отчетный период занималась организация (финансовой или инвестиционной), какой вид деятельности принес наибольшее поступление денежных средств, а какой вызвал наибольшее их выбытие, какая кредиторская задолженность увеличилась или уменьшилась и за счет чего, выпускала ли организация новые акции, если да, то пускала ли их в оборот, и на какие цели использовались полученные средства, какая часть полученных денежных средств является результатом собственной деятельности организации, какая получена за счет заемных средств и т.п.
Денежные средства - это денежная наличность, находящаяся в кассе и на счетах в банках. Движение денежных средств - поступление и выбытие денежных средств. Отчет о движении денежных средств показывает основ-ные каналы поступления и выбытия денежных средств юридического лица.
Операционная деятельность - операции, связанные с основной дея-тельностью юридических лиц по получению дохода, и операции, связанные с иной деятельностью, не относящейся к инвестиционной и финансовой.
Инвестиционная деятельность - операции, вызвавшие изменения в составе и размере долгосрочных активов.
Финансовая деятельность — операции, вызвавшие изменения в составе и размере собственного капитала и заемных средств. Движение денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности организация раскрывается прямым методом. Движение денежных средств от операционной деятельности организация может раскрыть, используя либо прямой, либо косвенный метод. Использование того и другого методов приводит к одинаковым результатам. Однако во избежание больших затрат труда и времени, а также для более легкого восприятия пользователями рекомендуется Отчет о движении денежных средств от операционной деятельности составлять прямым методом.
Раскрытие движения денежных средств от операционной деятельности:
1) прямой метод - это метод, по которому раскрываются основные виды денежных поступлений и выплат. Этот метод основан на изучении каждой денежной операции и определении, к какому виду деятельности она относится.
Прямой метод подразумевает корректировку каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. В этом случае начинают с денежных поступлений от реализации продукции, из которых вычитают все денежные выплаты по приобретению товаров, текущим расходам, процентам за кредит и выплатам в бюджет и т.д. В итоге выводят сумму состояния денежных средств от операционной деятельности.
Примерами движения денежных средств, возникающих в результате операционной деятельности при применении прямого метода, являются:
• поступление денежных средств от продажи товаров и оказания
услуг;
• авансы, полученные под поставку товарно-материальных запасов и оказание услуг;
• в виде процентов, дивидендов и роялти, вознаграждений
различного характера и других доходов;
• прочие поступления;
• выбытие денежных средств;
• выплаты поставщикам и подрядчикам за товары и оказанные
услуги;
• авансы, выданные под поставку товарно-материальных
запасов, под выполнение работ и оказание услуг;
• выплаты по заработной плате и прочие выплаты;
• расчеты с бюджетом, с органами социального страхования и
пенсионного обеспечения, с внебюджетными фондами;
• выплата процентов;
• прочие выплаты.
2) косвенный метод - метод, по которому чистый доход или убыток корректируется на изменения текущих активов и обязательств, не денежных операций, а также на доходы и убытки, являющиеся результатом инвестиционной и финансовой деятельности, в сравнении с предыдущим периодом.
Этот метод основан на информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности.
Косвенный метод не предусматривает корректировки каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Согласно этому методу корректируется сумма чистого дохода (убытка) на сумму изменений в отчетном периоде по сравнению с предыдущим отчетным периодом.
Раскрытие движения денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности:
Инвестиционная деятельность - приобретение и продажа долгосроч-ных активов, выдача и получение погашаемых кредитов.
Примерами движения денежных средств, возникающего в результате инвестиционной деятельности, являются:
1) поступление денежных средств:
• от реализации нематериальных активов, основных средств и
других долгосрочных активов;
• от реализации финансовых инвестиций;
• получение кредитов, предоставленных другим юридическим
лицам;
• прочие поступления;
2) выбытие денежных средств:
• приобретение нематериальных активов, основных средств и
других долгосрочных активов;
• приобретение финансовых инвестиций;
• предоставление кредитов другим юридическим лицам;
• прочие выплаты.
Инвестиционная деятельность отражается в бухгалтерском балансе в разделе, включающем долгосрочные активы. К ней же относятся операции, воздействующие на финансовые инвестиции, которые отражаются в другом разделе бухгалтерского баланса - текущие активы. Инвестиционная деятельность находит отражение в отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности, когда там показываются доходы или расходы от продажи акций, основных средств и др.
Финансовая деятельность — это деятельность юридического лица, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств.
Примерами движения денежных средств от финансовой деятельности являются:
1) поступление денежных средств:
• от выпуска акций и других ценных бумаг;
• получение банковских кредитов;
• прочие поступления;
2) выбытие денежных средств:
• погашение банковских кредитов;
• приобретение собственных акций;
• выплата дивидендов;
• прочие выплаты.
Юридические лица могут осуществлять различные неденежныеопера-ции инвестиционного и финансового характера - приобретение основных средств за счет долгосрочных кредитов, погашение кредиторской задол-женности посредством выпуска и передачи кредиторам дополнительных акций и т. д.
Юридические лица раскрывают отдельно основные виды поступле-ний и выплат денежных средств от инвестиционной и финансовой деятель-ности, за исключением определенных случаев, когда движение денежных средств может быть раскрыто на нетто-основе.
К движению денежных средств, возникающих в результате операци-онной, инвестиционной или финансовой деятельности, которые раскрыты на нетто-основе, могут быть отнесены:
1) принятие денежных средств и оплата банковского депозита;
2) фонды, которые держат инвестиционные компании для своих
клиентов;
3) арендные платежи, взимаемые от имени владельцев
собственности и выплачиваемые им;
4) приобретение и продажа инвестиций;
5) прочие краткосрочные займы, срок погашения которых не
превышает трех месяцев.
В пояснительной записке для объяснения цифровых результатов фи-нансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период, исходя из принципа существенности, раскрывается:
• сущность и суммы каждой наиболее значительной (оказавшей суще-ственное влияние на результаты деятельности организации) статей доходов и расходов от обычной деятельности;
• сущность и суммы каждой чрезвычайной операции; сущность и суммы каждой прекращенной операции; доход от реализации продукции (работ, услуг);
• доход или убыток от обычной деятельности структурных
подразделений за отчетный период с соответствующими суммами за каждый предыдущий отчетный период;
• отраслевые структуры и географические районы, при
подготовке финансовой отчетности которых включается прекращенная операция;
• дата фактического прекращения операции;
• способ прекращения операции (продажа, ликвидация и т.п.);
• доход или убыток от прекращенной операции и учетная олитика, при-меняемая для оценки дохода или убытка от прекращенной
операции.
• сущность и объем изменений в учетных оценках (например,
изменение учетной политики в части оценки товарно-материальных запасов: изменение метода ЛИФО на метод ФИФО и т.п.), оказавших существенное влияние на результаты отчетного периода или последующих отчетных периодов. При корректировке сумм ошибок, оказавших значительное влияние на финансовую отчетность предыдущих периодов (при определении чистого дохода или убытка), допущенных при составлении финансовых отчетов предыдущих периодов, и, поскольку финансовая отчетность этих периодов не может являться достоверной, необходимо раскрыть характер допущенной существенной ошибки;
• сумму корректировки за отчетный период и за каждый
предыдущий период;
• сумму корректировки, относящуюся к периодам, предшествующим тем, которые включены в сравнительные данные;
• пересчитанные сравнительные данные или причины невозможности их пересчета.
Дополнительная информация при исправлении существенной ошибки предыдущего периода может быть представлена в виде отдельных таблиц за отчетный и предыдущий период, в котором она была допущена. При этом следует описать:
• характер существенной ошибки;
• сумму корректировки, признанную в чистом доходе или
убытке отчетного периода;
• сумму корректировки, включенную в каждый период, за
который представлена дополнительная информация, и сумму корректировки, относящуюся к периодам, предшествующим тем, которые включены в дополнительную информацию.
В случае изменений в учетной политике, оказавших существенное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предыдущего, отчетного периодов и которые могут оказать влияние на последующие отчетные периоды, следует описать:
• причины изменения учетной политики;
• сумму поправки за отчетный и каждый предыдущий период, в
которые внесены поправки;
• пересчитанные сравнительные данные или причины нецелесообразности их пересчета.
• общей стоимости приобретения или продажи, части стоимости,
оплаченной непосредственно денежными средствами;
• сумме денежных средств, принадлежащих приобретенной или
проданной организации (суммы денежных средств, находящиеся на счетах по учету денежных средств приобретенной или проданной организации);
• движения денежных средств в иностранной валюте - о размере
и составе иностранной валюты на валютном счете организации в пересчете на валюту Республики Казахстан с применением курса Нацбанка РК на дату совершения операции;
• движение денежных средств от чрезвычайных ситуаций
(примерный перечень операций по движению денежных средств от
чрезвычайных ситуаций приведен в описаниях к Отчету о результатах финансово-хозяйственной деятельности), которые могут классифицироваться организацией самостоятельно, как относящиеся к операционной, инвестиционной или финансовой деятельности в зависимости от характера возникших чрезвычайных ситуаций;
• движение денежных средств от полученных или уплаченных
процентов и дивидендов организация классифицирует самостоятельно как результат операционной, инвестиционной или финансовой деятельности в зависимости от характера таких операций;
• движение денежных средств в результате уплаты подоходного налога может классифицироваться как операционная, инвестиционная или финансовая деятельность в зависимости от характера конкретной операции, в результате которой был оплачен подоходный налог;
• неденежные операции (не требующие использования денежных
средств - безналичные), которые могут быть классифицированы как результат инвестиционной или финансовой деятельности (приобрете-ние активов под обязательства, с помощью финансируемой аренды, приобретение дочерних и других юридических лиц, когда для оплаты используются акции и др.). Кроме того, в пояснительной записке могут быть раскрыты любые ограничения в части использования денежных средств
• суммы денежных средств, находящиеся в кассе и на счетах в банке и т.д., которыми организация воспользоваться не вправе (остатки денежных средств на счетах дочернего товарищества, функционирующего на территории страны, где действует контроль за обменом валют или другие правовые ограничения в использовании денежных средств).
1.2.Учетная политика и основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «СНПС-Актобемунайгаз»
Формирование учетной политики – это выбор некоторой совокупности известных способов ведения бухгалтерского учета и установления порядка их применения в конкретной хозяйственной ситуации. Иными словами, учетная политика – это порядок осуществления первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности предприятия, или реализация метода бухгалтерского учета.
Общие принципы и правила установлены нормативно–правовой документацией, регламентирующей систему бухгалтерского учета. При их реализации в учетной политике АО «СНПС-Актобемунайгаз» мы исходим из допущений;
- об имущественности обособленности предприятия, которое согласно законодательству признается его собственностью, все прочие материальные ценности, денежные средства и обязательства должны учитываться балансом;
- непрерывности деятельности (принимая какое-либо решение по вопросам учетной политики, нужно исходить из того, что предприятие будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, у него отсутствуют намерения и необходимость самоликвидации или существенного сокращения масштабов деятельности);
- последовательности в применении учетной политики (неизменность принятой методики отражения хозяйственных операций, оценки имущества и обязательств в течение отчетного года, а также от одного отчетного года к другому);
- временной определенности фактов хозяйственной деятельности (факты относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления и выплаты денежных средств, связанных с этими фактами).
Предприятие самостоятельно принимает решение по следующим положениям бухгалтерского учета: амортизации основных средств, по ремонту основных средств, амортизации нематериальных активов, по признанию дохода, по оценке ТМЗ по методу учета затрат. Предприятие разрабатывает рабочий план счетов, руководствуясь генеральным планом счетов.
Запасы сырой нефти, нефтепродуктов и прочие товарно-материальные запасы учитываются по наименьшей из себестоимости и чистой стоимости реализации. Себестоимость включает прямые затраты на материалы, и, где применимо, прямые затраты по оплате труда и те накладные расходы, которые были понесены при доведении товарно-материальных запасов в их текущее состояние и доставке в существующее месторасположение. Чистая стоимость реализации основана на возможной продажной стоимости за вычетом всех предполагаемых затрат по дальнейшей переработке, а также затрат по маркетингу, реализации и доставке.
АО «СНПС-Актобемунайгаз»придерживается метода успешных усилий по деятельности, связанной с добычей нефти и газа, согласно которому все затраты по разведке и разработке доказанных запасов капитализируются. Такие затраты включают расходы по приобретению земельных участков, геологические и геофизические расходы, расходы по бурению эксплуатационных скважин, промысловое оборудование и объекты, а также накладные расходы, относящиеся к деятельности по разведке и разработке.
Доход и убытки от выбытия активов включены в доход от неосновной деятельности в отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности.
Организационные затраты, патенты и бонусы, используемые в финансово-хозяйственной деятельности АО «СНПС-Актобемунайгаз»учитываются по переоцененной стоимости. Такая переоценка была произведена в соответствии с коэффициентами переоценки основных средств, установленными Правительством. Руководство полагает, что данная переоцененная стоимость приблизительно отражает текущую стоимость активов.
Амортизация начисляется по методу равномерного списания стоимо-сти с использованием следующих коэффициентов, которые приближены к предполагаемому сроку полезного использования активов:
Организационные затраты 5% в год
Патенты 5% в год
Бонусы 5% в год
Износ начисляется по прочим капитальным активам, в основном представленными административными основными средствами, с использованием метода равномерного списания стоимости и следующих сроков их полезного использования:
Административные здания и сооружения 20-50 лет
Машины и оборудование 10-20 лет
Прочие основные средства 3-20 лет
Реализация нефти и нефтепродуктов отражается в период осуществления продажи.
Произведенная, но не реализованная продукция учитывается в каче-стве товарно-материальных запасов до момента ее реализации.
Дебиторская задолженность отражается по чистой реализационной стоимости за вычетом резервов по сомнительным долгам. Такие резервы отражают конкретные случаи, либо оценки, основанные на исторических данных по погашению задолженности.
Роялти отражаются по методу начисления и выплачиваются Прави-тельству Республики Казахстан в соответствии с достигнутыми условиями договоров на недропользование по каждому отдельному месторождению. Роялти, уплачиваемые Группой, варьируются от 3% до 15%, и являются фиксированными, либо основаны на скользящей шкале, зависящей от уровня добычи на отдельном месторождении за календарный год.
Составление финансовой отчетности в соответствии с общеприня-тыми принципами бухгалтерского учета требует от руководства использо-вания оценок и предположений, влияющих на приведенные в отчетности суммы активов и обязательств на дату консолидированной финансовой от-четности и представленные в отчетности суммы доходов и расходов в тече-ние отчетного периода. В силу характерной неопределенности данных оце-нок, фактические результаты могут отличаться от них и влиять на резуль-таты, представленные в данной консолидированной финансовой отчетности.
Подоходный налог с юридических лиц был рассчитан в соответствии с законодательством Республики Казахстан. Отсроченные налоги, если таковые имели место, были рассчитаны для статей, признанных для целей финансовой отчетности в периоды, отличные от тех, что были использованы для целей налоговой отчетности. Отсроченные налоги были рассчитаны на основе метода обязательств с учетом государственной налоговой ставки. Активы по отсроченному налогу отражаются в том случае, когда существует обоснованная вероятность реализации подобных активов.
Долгосрочные инвестиции отражены по стоимости приобретения. В случаях, когда, по мнению руководства, имело место снижение стоимости инвестиций, были созданы соответствующие провизии.
В таблице приведены основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «СНПС-Актобемунайгаз»
Таблица 2.
Основные показатели АО «СНПС-Актобемунайгаз»в 2002 году
Показатели Прошлый год Отчетный год Отклонение
Доход от реализации (тыс.тенге) 44486755 57610112 + 13123357
Себестоимости
реализованной продукции 10498606 14803556 + 4304950
Валовый доход 33988149 42806556 + 8818407
Чистый доход 1 1955653 12867733 + 912080
Среднегодовая стоимость основ-ных средств 21143871,5 26825732 + 5681860,5
Фондоотдача 2,1 2,14 + 0,03
Средняя величина активов 39248629,5 72280434,5 + 33031805
Средняя величина текущих акти-вов 17759169 44912136 + 27152967
Средняя величина собственного капитала 17531909,5 29938811,5 + 12406902
Оборачиваемость активов 1,13 0,79 -0,34
Оборачиваемость текущих активов 2,51 1,28 - 1,23
Оборачиваемость собственного ка-питала 2,54 1,92 -0,62
Рентабельность продаж (%) 26,8 22,3 -4,5
Рентабельность собственного капи-тала 68,1 42,9 -25,2

По приведенным данным таблицы видно, что доход от реализация увеличения на 13123357 тыс.тенге . Увеличение себестоимости на 4304950 тыс.тенге по сравнению с прошлым годом уменьшился валовой доход, однако этот показатель в отчетном году составил - 42806556 тыс.тенге, и
по сравнению с 2001 годом увеличился на 8818407 тыс.тенге. Однако рассчитанные показатели за отчетный год снизились по сравнению с прошлым годом. Так, например, оборачиваемость активов на 0,34 раза, оборачиваемость текущих активов на 1,23, оборачиваемость собственного капитала на 0,62. Рентабельность продаж уменьшилась на 4,5 процента. Снижение этих показателей отрицательно характеризует данное предприятие.
Естественно для проведения хозяйственной деятельности задействован большой объем текущих активов. В силу сложившейся экономической нестабильности в экономике Республики Казахстан у компании АО «СНПС-Актобемунайгаз» есть проблемы, связанные с неплатежами. Если у небольших предприятий по причине их специфики задействовано небольшое количество оборотных средств, то в данной компании мы имеем дело с миллиардными оборотными средствами, а следовательно, и с очень крупными неплатежами дебиторской задолженности, что отрицательно влияет как на финансовую, так и в целом на хозяйственно-производственную деятельность предприятия.
АО «СНПС-Актобемунайгаз» занимается проведением геологоразведочных работ, добычей нефти, переработкой нефти и производством нефтепродуктов, продажей нефти и нефтепродуктов, строительством трубопроводов, строительством АЗС.

Глава 2. Анализ финансовой отчетности
2.1. Анализ состава и структуры активов
и источников их формирования
Заключительным этапом процесса бухгалтерского учета является анализ финансового состояния предприятия, на основании которого, с одной стороны, дается оценка полученных результатов, а с другой - формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Такой анализ особенно важен в условиях рынка, когда каждое предприятие сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров (по данным их публичной отчетности), а также собственного финансового положения.
Исходя из стоящих перед анализом задач, имеющейся информацион-ной базы различают предварительный анализ (экспресс анализ), основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности предприятия, и углубленный внутренний анализ, осуществляемый с привлечением данных аналитического учета.
Основная цель экспресс-анализа - общая оценка имущественного состояния предприятия, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявление основных тенденций их изменения.
В ходе углубленного анализа финансового положения предприя-тия проводят:
- исследование источников его средств (оценку динамики их
состояния и структуры, рациональность их привлечения);
- оценку целесообразности размещения привлеченных средств и
скорости их оборота;
-анализ доходности и эффективности использования имущества предприятия;
- анализ его денежных потоков.
Предварительно анализ ориентирован в основном на внешних пользователей бухгалтерской информации.
Анализ изменений в составе имущества АО «СНПС-Актобемунайгаз»и источников их формирования начинается с определения соотношения отдельных статей «актива» и «обязательства» баланса и собственного капитала, их удельного веса в общем итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом из общей суммы изменения валюты баланса вычленяются составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере происшедших сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их возможной обусловленности. Так, изменение в объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах предприятия.
К мобильным средствам относятся те средства, которые участвуют в процессе производства, полностью переносят свою стоимость и приносят доход, то есть «сердцевина» бизнеса. К мобильным средства относятся 2-ой раздел «Текущие активы». Удельный вес мобильных средств зависит от характера бизнеса
ТаблицаЗ.
Анализ структуры имущества АО «СНПС-Актобемунайгаз»за 2002 год
Тыс.тенге
Показатели Начало Конец Отклонение
Стоймость имущества. 54505198 90055671 + 35550473
в том числе:
иммобилизованные 26087422 28649175 + 2561753
в % к стоимости 47,8 31,8 - 16,0
мобильные средства 28417776 61406496 + 32988720
в % к стоимости 52,2 68,2 + 16
В балансе любого хозяйствующего субъекта по активу отражается стоимость имущества, а в части обязательства и капитала -сумма финансовых ресурсов. Из этого следует, что стоимость имущества любого хозяйствующего субъекта равняется сумме финансовых ресурсов. Стоимость имущества любого предприятия классифицируется на 2 группы:
1. иммобилизованные средства;
2. мобильные средства.
Иммобилизованные средства, которые не участвуют в самом обороте, а только создают определенные условия для процесса реализации и производства и переносят свою стоимость на готовую продукцию.
К иммобилизованным средствам любого предприятия относятся нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.
Как видно из приведенных данных таблицы №3 стоимость имуще-ства увеличилась на + 3555473 тыс. тенге. Такое увеличение стоимости имущества объясняется ростом иммобилизованных средств, за отчетный год их стоимость увеличилась на 2561753 тыс. тенге. Однако их удель-ный вес снизился. На конец 2002 года удельный вес иммобилизованных средств составил 31,8 %.
Причиной такого роста иммобилизованных средств по стоимости является ввод нового оборудования или индексация основных средств. Положительным в работе данного предприятия является повышение удельного веса мобильных средств. За отчетный год их доля увеличилась на 16 пунктов и составила 68,2 %. Это оказало положительное влияние на финансовое положение анализируемого предприятия. Это повышение является следствием постоянного контроля со стороны руководства за величиной стоимости имущества.
При анализе стоимости имущества необходимо выяснить источни-ки финансирования. В условиях рыночной экономики существуют 2 ис-точника финансирования:
1. Собственный капитал;
2. Привлеченный (заемный) капитал.
Таблица 4.
Анализ структуры финансовых ресурсов
АО «СНПС-Актобемунайгаз»за 2002 г.
Тыс.тенге
Показатели На начало На конец Отклонение
(+,-)
Cумма финансовых ресурсов 54505198 90055671 + 35550473
в том числе:
собственный капитал 23507344 36370279 + 12862935
Доля меньшинства 62594 62594
в % к сумме финансовых ресурсов 43,1 40,4 -2,7
в % доля меньшинства 0,1 0,06 -0,04
привлеченный капитал 30935260 53622798 + 22687538
в % к сумме финансовых ресурсов 56,8 59,6 + 2,8
Как видно из таблицы, сумма финансовых ресурсов предприятия увеличилась на 35550473 тыс. тенге. Главной причиной увеличения финансовых ресурсов является рост собственного капитала на сумму 12862935 тыс. тенге. Однако уменьшается удельный вес собственного и увеличивается доля привлеченного капитала. Увеличение собственного капитала произошло за счет дополнительно оплаченного капитала. Увеличение собственного капитала считается положительным, если он произошел за счет роста уставного капитала, дополнительного оплаченного капитала и нераспределенного дохода. Положительным моментом в работе анализируемого предприятия является увеличение привлеченного капитала на сумму 22687538 тыс. тенге.
Этот момент считается положительным только в том случае, если не произошло за счет этого сокращение мобильных средств.
Данное АО «СНПС-Актобемунайгаз» испытывает финансовые за-труднения, так как снизились также мобильные средства.
В процессе анализа изучается состав оборотных средств. Такой анализ проводится с целью узнать за счет каких видов оборотных средств произошло увеличение дохода от реализации. Оборотные средства делятся на ТМЗ, дебиторскую задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции.
Таблица 5.
Состав и структура оборотных средств
на 2002 год АО «СНПС-Актобемунайгаз»
Показатели На начало На конец Отклонение

сумма % сумма % сумма %
Текущие активы, Всего 28417776 100 61406496 100 + 3298872
в том числе:
Денежные средства 7395763 26 5604579 9,1 - 1791184 -16,9
ТМЗ 2232703 7,8 3154546 5,2 + 921843 -2,6
Дебиторская задолженность за вычетом резерва 2000249 7,1 2473322 4,0 + 473073 -3,1
Дебиторская задолженность связанных сторон 530674 1,9 3319601 5,4 + 2788927 + 3,5
Краткосрочные инвести-ции 14305500 50,4 41305000 67,3 + 26999500 + 16,9
Авансы выплаченные 1704402 5,9 1973031 3,2 + 268629 -2,7
Налоги к возмещению 160496 0,5 3027839 4,9 + 2867343 + 4,4
Прочая задолженность де-биторская
87989 0,4 72270 0,1 - 15719 -0,3
Расход будущих периодов
476308 0,8 + 476308 + 0,8
Как видно из таблицы наибольший удельный вес на анализируемом АО «СНПС-Актобемунайгаз» приходится на краткосрочные инвестиции - 67,3 %. Их доля увеличилась по сравнению с прошлым ом на 16,9 пунктов. Уменьшилась доля денежных средств на 16,9 пунктов и уменьшилась на 1791184 тыс. тенге. Увеличилась дебиторская задолженность на 473О7З тыс.тенге, или на 3.1 пункта. Рост дебиторской задолжности связанных сторон оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние любого субъекта.

В оборотных средствах наибольший удельный вес, в коммерче-ских предприятиях, занимает также ТМЗ.
За их уровнем ведется строгий контроль со стороны главного бухгалтера. Уменьшение запасов может вызвать остановку производства, это приводит к уменьшению дохода фирмы.
В то же время, огромные запасы увеличивают расходы фирмы и снижают доходы отчетного периода. В странах с развитой рыночной экономикой оптимальный размер запасов должен обеспечить 7-10 дневный производственный процесс. В странах СНГ оптимальный размер запасов должен обеспечить месячную бесперебойную работу производства. Это связано с тем, что поставщики и покупатели не соблюдают конкретную дисциплину, в то же время в Японии, где высокая дисциплина, оптимальный размер ТМЗ обеспечивает 1 день работы.
При анализе ТМЗ делятся:
1. Минимальные величины запасов и затрат;
2. Нормальные величины запасов и затрат;
3. Избыточные величины запасов и затрат;
4. Чрезмерные величины неподвижных или малоподвижных запасов и затрат.
Финансовый менеджер должен строго следить за состоянием запа-сов и затрат 1 группы, 4 группы, и 3 группы. Изменение этих групп сказывается на доходе фирмы.
Если же запасы материалов за год превышают расход материа-лов, то имеющихся запасов хватит на год. Товарно-материальные запасы с точки зрения руководителя являются капиталом, чем быстрее возвращается хозяину капитал, тем лучше работает хозяйствующий субъект.
При анализе ТМЗ исчисляется оборачиваемость. Оборачиваемость ТМЗ во всем мире определяется в разах. Существует несколько методов исчисления ТМЗ. Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости, который определяется отношением дохода от реализации продукции к средней величине ТМЗ. Данный коэффициент характеризует сколько доходов приходится на 1 тыс. тенге ТМЗ. Чем больше этот показатель, тем лучше работает менеджер по сбыту. В странах с развитой рыночной экономикой исчисление коэффициента осуществляется по следующей формуле:
Коэффициент оборачиваемости ТМЗ = Себестоимость реали-зованной продукции / Средняя величина ТМЗ
Данный показатель характеризует во сколько обходится 1 тыс. тенге ТМЗ.
Таблица 6.
Расчет коэффициента оборачиваемости ТМЗ
(товарно-материальных запасов)
Показатели Прошлый год Отчетный год Отклонение
Себестоимость реализо-ванной продукции (тыс. тенге) 10498606 14803556 + 4604950
Средняя величина ТМЗ (тыс. тенге) 1807757,5 2693624,5 + 885867
Оборачиваемость ТМЗ
(в разах) 5,8 5,5 -0,3
Срок хранения в запасах
(днях) 61,9 65„5 + 3,6
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется двумя показателями:
Время
обращения
оборотных
средств
= Средняя величина
оборотных средств * 360
Доход от реализации
Скорость оборачивае-мости оборотных средств
= Доход от реализации
Средняя величина
оборотных средств

Таблица 7.
Анализ оборачиваемости текущих активов
АО «СНПС-Актобемунайгаз»
Показатели Прошлый год Отчетный год Отклонение
Доход от реализации (тыс. тенге) 44486755 57610112 + 13123357
Средняя величина теку-щих активов (тыс.тенге) 17759168 44912136 + 27152968
Оборачиваемость теку-щих активов (раз) 2,5 1,3 - 1,2
Продолжительность од-ного оборота в днях 143,7 280,6 + 136,9
Привлечение средств в результате замедления средств - 21907833 -
Однодневный обо-рот (тыс. тенге) 123574,3 160028,0 + 36453,7

По данным таблицы видно, что в компании произошло за-медление оборачиваемости, в результате чего необходимо привлечь до-полнительные средства. Привлечение средств в результате замедления оборачиваемости текущих активов осуществляется по формуле; отклоне-ние по продолжительности одного оборота умножить на однодневный оборот отчетного года (+ 136,9 * 160028) = 21907833
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляет-ся по данным баланса, причем, дебиторская задолженность определяется во 2 разделе актива.
При анализе дебиторской задолженности исследуются следующие показатели:
1) Средняя величина дебиторской задолженности:
2618912 + 5865193 = 4242052,5
2
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
57610112 : 4242052,5 = 13,5 раза
Срок погашения дебиторской задолженности:
(4242052,5 : 57610112) * 360 = 26,5 дней
Курс падения дебиторской задолженности определяется отклонением дебиторской задолженности к индексу цен. Увеличение дебиторской задолженности приводит к потере рабочего капитала, особенно это ощутимо в условиях инфляции.
Дебиторская задолженность группируется по группам:
1. дебиторская задолженность до 1 месяца;
2. дебиторская задолженность от 1 до 3 месяцев;
3. дебиторская задолженность от 3 до 6 месяцев;
4. дебиторская задолженность от 6 месяцев до 1 года;
5. дебиторская задолженность свыше 1 года.
Кредиторская задолженность характеризуется следующими
показателями:
Оборачиваемость кредиторской задолженности
= Доход от реализации
Средняя величина
кредиторской задолженности =
= 57610112: (9993902 +11830591)72 = 57610112: 1091246,5 = 52,7

Срок погашения кре-диторской задолжен-ности
= Средняя величина КЗ х 360
Доход от реализации продукции
= (1091246,5 : 57610112) х 360 = 6,8 дней
После анализа дебиторской задолженности и кредиторской задол-женности изучается структура и состав денежных средств:
1) касса, валютный счет, прочие счета;
2) деньги на текущих корреспондентских счетах в
национальной валюте.
Анализ денежных средств осуществляется на основе данных формы 3 «Отчета о движении денежных средств». Содержание этой формы имеют свои сложности, связанные с тем, что некоторые позиции этой формы непонятны. При движении денежных средств необходимо учитывать приток денежных средств и отток денежных средств.
Приток денежных средств включает:
1) за товары, услуги и работы;
2) авансы полученные;
3) выручка от реализации основных средств;
4) выручка от аренды зданий и помещений;
5) прочие поступления.
Отток денежных средств включает:
1) расчеты с поставщиками и подрядчиками;
2) авансы выданные;
3) выдача заработной платы;
4) платежи в бюджет;
5) прочие выплаты.
Приток денег на нашем АО «СНПС-Актобемунайгаз» произошел от основной деятельности на сумму 32997130 тыс. тенге, отток денежных средств от основной деятельности составил 18315650 тыс. тенге. Отсюда произошло поступление денежных средств на сумму 14681480 тыс. тенге. Отток от инвестиционной деятельности составил 16100684 тыс. тенге, от финансовой деятельности 371980 тыс. тенге, произошло уменьшение денежных средств 1791184 тыс. тенге.

2.2. Анализ доходов и расходов АО «СНПС-Актобемунайгаз»
В процессе анализа большое значение имеет изучение
финансовых результатов. К финансовым результатам любого хозяйствующего субъекта относятся:
- доход от основной деятельности;
- доход (убыток) от неосновной деятельности;
- доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения;
- доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения;
- доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций;
- чистый доход (убыток).
Главным показателем любого субъекта является доход - это увеличение активов или уменьшение обязательств.
Доход выполняет множество функций, но основными из них являются:
1. Пополнение бюджета Республики Казахстан;
2. Источник производства и социального развития предприятия.
Тем самым возникает вопрос, всякое ли увеличение активов
следует рассматривать как доход.
Доход во многих экономических литературах определяется как превышение над издержками производства и расходами периода.
В отчете о результате финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тенгизшевройл» отражаются следующие показатели:
1) доход от реализации;
2) себестоимость реализованной продукции;
3) валовой доход;
4) расходы периода;
5) доход до налогообложения;
6) налоги;
7) доход после налогообложения;
8) дивиденды;
9) перераспределенный доход (непокрытый убыток).
Таблица 8.
Анализ дохода АО «СНПС-Актобемунайгаз»
Тыс.тенге
Показатели 2001 год 2002 год Отклонение
Доход от реализации 44486755 57610112 + 13123357
Себестоимость реализованной продукции 10498606 14803556 + 4304950
Валовой доход 33988149 42806556 + 8818407
Расходы периода в том числе:
Общие и административные расходы 3826385 5965564 + 2139179
расходы по реализации 3527835 8932248 + 5404413
Доход от основной деятельно-сти 26633929 27908744 + 1274815
Доход (убыток) от неосновной деятельности:
убыток от реализации основных средств (1010071) (185226) - 824845
Прочие расходы (доходы) 785832 (1131444) - 345612
Доходы по процентам 60778 219947 + 159169
Доход (убыток) от курсовой разницы (1690608) 114576 - 1576032
Расходы по процентам (248017) (1134865) - 886848
Доход до чрезвычайных статей и налогообложения 24531843 25791732 + 1259889
Расходы на реструктуризацию (4242846) - - 4242846
Убыток от продаж сов-местного предприятия (7181116) -7181116
Доход до налогообложения 20288997 18610616 - 1678381
Подоходный налог (8333344) (5742883) - 2590461
Чистый доход 11955653 12867733 + 912080
Как видно из приведенных данных таблицы, основным источни-ком дохода любого предприятия является доход от реализации продукции, выполненных работ и услуг. Чем больше себестоимость, тем меньше валового дохода получает предприятие.
На анализируемом предприятии доход от реализации увеличился на 13123357 тыс. тенге., доход от основной деятельности увеличился на 1274815 тыс. тенге. Расходы периода увеличились на 7543592 тыс. тенге.
Из данных таблицы видно, что за последние два года чистый доход компании составил соответственно: в 2001 году - 11955653 тыс. тенге, 2002 году - 12867733 тыс. тенге.
На величину дохода АО «СНПС-Актобемунайгаз» оказывают влияние следующие факторы:
К факторам первого порядка любого хозяйствующего субъекта относятся:
1) доход от основной деятельности;
2) доход от неосновной деятельности;
3) доход от чрезвычайных ситуаций.
К факторам второго порядка относятся:
1) объем реализованной продукции;
2) структура реализованной продукции;
3) цены на реализованную продукцию (сырье, материалы,
топливо);
4) себестоимость реализованной продукции.
Рассмотрим теоретически влияние факторов первого порядка. Уве-личение дохода от основной деятельности оказывает положительное влияние на доход до налогообложения. Увеличение дохода от основной деятельности также влияет на конечный результат.
Менеджеру АО «СНПС-Актобемунайгаз» необходимо вложить деньги в прибыльный бизнес, из-за того, что он принял неправильное управленческое решение, предприятие несет убытки.
На доход до налогообложения оказывает влияние и факторы второго порядка.
Для исчисления факторов второго порядка существует специальная методика:
- Для того чтобы исчислить влияние объема реализации на
доход до налогообложения необходимо плановую сумму дохода от
основной деятельности умножить на коэффициент перерасчета затрат.
Увеличение объема реализации всегда оказывает положительное
влияние на доход до налогообложения. За счет этого фактора доход до
налогообложения увеличивается.
- Для того чтобы исчислить влияние структуры реализованной
продукции на доход до налогообложения необходимо от дохода от
обычной деятельности, пересчитанный по плану на фактический объем,
вычесть плановую сумму дохода от обычной деятельности, а затем от
полученного результата вычесть влияние реализованной продукции.
Изменение структуры реализованной продукции оказывает большое влияние на доход от реализации продукции. Причиной получения убытка по неосновной деятельности является то, что менеджер по сбыту основных средств своевременно не контролировал структуру реализованной продукции.
В отчетном году было продано основных средств с низкими ценами больше, чем более с высокими ценами.
Следующий фактор - влияние цен. Для того чтобы определить влия-ние цен на доход до налогообложения необходимо от фактического дохода реализованной продукции вычесть доход от реализации по плану на фактический объем. Отсюда следует, что наиболее легким путем роста дохода является повышение цен.
Еще один немаловажный фактор - затраты на производство. Для того, чтобы определить влияние на доход до налогообложения затрат на производство необходимо от фактической величины затрат вычесть затраты по плану на фактический объем.
Из этих расчетов следует, что повышение затрат на производство всегда оказывает отрицательное влияние на доход до налогообложения.
В условиях рыночной экономики необходимо изучить зарубежный опыт в частности наиболее распространенными является метод директ-костинг.
Сущность данного метода заключается в том, что все затраты в зависимости от объема реализации делятся на две группы:
1. Постоянные затраты;
2. Переменные затраты.
К постоянным затратам любого предприятия относятся те затраты, которые мало зависят от объема реализации.
Например: такие расходы как % за полученный кредит, амортиза-ция основных средств, общие расходы офиса, административные расходы и т.д.
К переменным затратам относятся затраты, которые полностью зависят от объема реализации. Например, зарплата рабочих, сырье и материалы, топливо и энергия, расходы по эксплуатации оборудования и т.д.

2.3. Анализ финансовых коэффициентов
Цель анализа финансовых отчетов - возможность глубже за-глянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность, финансовую устойчивость и доходность. В конечном результате, анализ бухгалтерского отчета должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а внешним пользователям - сведения, необходимые для их целей и интересов.
Для внешних пользователей, особенно для фискальных органов, наибольший интерес вызывает ликвидность баланса.
В концептуальной основе для подготовки и представления финансовых отчетов Республики Казахстан под ликвидностью понимают наличие денежных средств в ближайшем будущем после погашения финансовых обязательств за это период. Такое определение, на наш взгляд, объясняется структурой капитала предприятия.
По международным стандартам соотношение между собственным и привлеченным капиталом должно быть: 60 % собственного и 40% привлеченного капитала. По существу ликвидность предприятия представляет собой ликвидность баланса.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения. Далее представлен анализ ликвидности баланса АО «СНПС-Актобемунайгаз».
В зависимости от скорости превращения активов в денежные средства, активы баланса можно разделить на следующие 4 группы: наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленно реализуемые активы, труднореализуемые активы. Используя данные бухгалтерского баланса, проведем группировку активов предприятия по степени ликвидности в таблице.

Таблица 9.
Группировка статей актива по степени ликвидности № № Активы На начало На конец Отклонение

Наиболее ликвидные активы
а) денежные средства: 7395763 5604579 -1791184
б) краткосрочные
финансовые вложения 14305500 41305000 +26999500
ИТОГО: I группе 21701263 46909579 +25208316
11 Быстрореализуемые активы
а) дебиторская
задолженность

2618912 5865193 +3246281
б) прочие текущие 1864898 5000870 +3135972
активы
ИТОГО: II группа 4483810 10866063 +6382253
III Медленнореализуемые ак-тивы

а) товарно-материальные 2232703 3154546 +921843
запасы
б) долгосрочные 104719 6146 -101573
финансовые инвестиции
в) долгосрочная - 602773 +602773
дебиторская задолженность
ИТОГО: III группа 2337422 3763465 +1426043
IV Труднореализуемые активы
а) нематериальные активы по остаточной стоимости
176623 191872 +15249
б) основные средства по остаточной стоимости 25803080 27848384 +2045304
в) незавершенное
капитальное строительство - - -
ИТОГО: IV группа 25979703 28040256 +2060553
БАЛАНС 54502198 89579363 +35077165
Обязательства по срокам погашения платежа делятся на наиболее срочные, краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, постоянные обязательства.
Таблица 10.
Группировка статей «Обязательства и капитал» по степени срочности погашения платежей.
№ Собственный капитал и обяза-тельства На
начало На конец года Отклонение
года
I Наиболее срочные обязательства
а) кредиторская задолженность 11830591 9993902 -1836689
б) начисленные расходы 659749 1890565 +1230816
в) отсроченные налоги 6155884 2115220 -4040664
ИТОГО: I группе 18646224 13999687 -4646537
II Краткосрочные обязательства
а) краткосрочные займы - 28052925 +28052925
б) текущая часть долгосрочных займов - -
в) начисленные платежи по
непредвиденным обязательствам - - _
ИТОГО: II группа - 28052925 +28052925
III Долгосрочные обязательства
а) долгосрочные займы - - -
б) долгосрочная кредиторская
задолженность
11855928 11570186 -285742
в) отсроченные налоги 433108 - -433108
ИТОГО: III группа 12289036 11570186 -718850
IV Постоянные обязательства
а) уставной капитал 91461 91461 -
б) резервный капитал - -
в) дополнительно оплаченный
капитал _ _
г) дополнительно
неоплаченный капитал 5367624 5184158 -183466
д) нераспределенный доход 18048259 31094660 +13046401
е) доля меньшинства 62594 62594
ж) доходы будущих периодов - - -
з) минус расходы будущих периодов - 476308 +476308
ИТОГО: IV группа 23569938 35956565 +12386627

БАЛАНС 54502198 89579363 +35077165
Сведенные в группу статьи баланса позволяют использовать их при расчете платежного календаря.
Таблица 11.
Платежный календарь АО «СНПС-Актобемунайгаз»
Ак-тивы Начало | года Активы

Конец года Активы

Обязате-льства и капитал

Начало года Обяз-ва

Конец года
Обяз-ва

Платежный излишек +
недостаток -
Начало Конец
А1 21701263 46909579 О1 18646224 13999687 +3055039 +32909892
А2 4483810 10866063 О2 28052925 +4483810 -17186862
А3 2337422 3763465 О3 12289036 11570186 -9951614 -7806721
А4 25979703 28040256 О4 23569938 35956565 +2409765 -7916309
Из таблицы видно, что данное предприятие не соблюдает неравен-ства (второе на конец года, третье на начало и конец года и четвертое на начало). Предприятие может покрыть свои срочные обязательства, так как имеет достаточное количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, но в будущем при долгосрочных займах, компании трудно будет покрыть свои обязательства.
Это означает, что данная компания не располагает значительной суммой товарно-материальных запасов, в случае реализации имеющихся ТМЗ, не сможет покрыть свои долгосрочные обязательства.
Не хватало собственных средств у компании и в начале года, лишь в конце года за счет получения дохода стал пополняться раздел собственный капитал», который входит в группу «постоянных обязательств».
Для оценок ликвидности баланса надо составить 4 нера-венства:
1. Первая группа актива должна быть больше первой группы
обязательства и капитала
А1>О1
2. Вторая группа актива должна быть больше второй группы
обязательства и капитала
А2>О2
3. Третья группа актива баланса должна быть больше третьей
группы обязательства капитала
А3 > О3
4. Четвертая группа актива баланса должна быть меньше
четвертой группы обязательства и капитала
В нашей компании эти неравенства составили:
На начало На конец
1) 21701263>18646224 46909579 > 13999687
2)4483810 >0 10866063 < 28052925
3)2337422 < 12289036 3763465 23569938 28040258 < 35956565
Из оценки ликвидности следует, что баланс данной компании неликвидный, что на дату составления баланса предприятие не может рассчитаться со своими обязательствами.
Затем рассчитываем показатели ликвидности, которые применяются для оценки способности фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности на данный момент, но и в связи с чрезвычайными происшествиями.
В экономической литературе общую оценку платежеспособности дает коэффициент общей ликвидности. Он определяет отношение теку-щих активов к текущим обязательствам. Оптимальное значение этого по-казателя равно 2. Если этот коэффициент высокий, больше оптимального значения, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в товарно-материальные запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение этого коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.
Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группам аналогичных предприятий.
К общей ликвидности = А1+А2+А3
О1+О2
Где А1 - наиболее ликвидные активы
А2 - быстрореализуемые активы
А3 - медленно реализуемые активы
О1- наиболее срочные обязательства
О2 - краткосрочные обязательства
Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какая часть I текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности (платежи по которым ожидаются более чем через 1 год) покрываются I текущими обязательствами. Этот коэффициент рассчитывается по формуле: К пп = А1+А2
О1+О2
Он помогает оценить возможность погашения фирмой текущих I обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах 0,8-1.0, но может быть высоким из-за сомнительных долгов. Наиболее жесткий критерий платежеспособности показывает коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается по формуле:
К абсолютной ликвидности = А1
О1+О2
Оптимальное значение должно быть не ниже 0,2 - 0,25. Расчет ко-эффициентов ликвидности приведен в таблице.
Таблица 12.
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатели На начало На конец Рекомендуемое значение
Коэффициент общей лик-видности 1,5 1,4 2
Коэффициент промежу-точного покрытия (быст-рой ликвидности) 1,4 1.3 0,7 - 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности 1,2 1,1 0,2 - 0,25
Коэффициент общей ликвидности АО «СНПС-Актобемунайгаз»
= 21701263+4483810+2337422 = 28522495 = 1,5
18646224+0 18646224
Коэффициент общей ликвидности на конец года = 46909579+10866063+3763465 = 61539107 = 1,4
13999687+28052925 42052613
Коэффициент промежуточного покрытия на начало года =
= 21701263+4483810 = 26185073 = 1,4
18646224 18646224
Коэффициент промежуточного покрытия на конец года =
= 46909579+10866063 = 57775642 = 1,3
13999687+28052925 42052613
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года =
= 21701263 = 1,4
18646224
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года =
= 46909579 = 1,3
13999687
Как видно из таблицы, на анализируемом предприятии коэффи-циенты ликвидности не соответствуют рекомендуемым значениям. Ко-эффициент общей ликвидности меньше оптимального значения (2),
Остальные два коэффициента больше своих рекомендуемых значе-ний, это означает, что у предприятия существуют сомнительные долги, и произошло замедление оборачиваемости оборотных средств.
При вычислении коэффициента общей ликвидности с весовыми ко-эффициентами принятыми международными стандартами весовые коэф-фициенты соответствуют следующим значениям:
I группа «Активы» и I группа «Обязательства и капитала» имеют весовой коэффициент равный 1. Это означает, что при наличии значительных денежных средств вероятность покрытия своих срочных
обязательств равна 100%.
II группа «Активы» и II группа «Обязательства и капитал» равна
0,5. Это означает, что вероятность того, что вернется вся дебиторская
задолженность вовремя, равна 50%.
III группа «Активы» и III группа «Обязательства и капитал» равна 0,3. Это означает, что вероятность вовремя продать свою продукцию и товары, и на вырученные деньги покрыть обязательства, равна 30%.
С учетом весовых коэффициентов формула будет иметь следующий вид: (оптимальное значение этого коэффициента - 0,9).
К общий ликвидности с весовым коэффицентом = 1 * А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3
1 * О1 + 0,5 О2 + 0,3 О3
Расчет этого коэффициента на анализируемом предприятии:
На начало года:
К об.л. =
(1 * 21701263) + (0,5* 4483810) + (0,3* 2337422 ) = 24644394,6 =1,1
(1 * 1 8646224 ) + (0,5 * 0) + (0,3 * 1 2289036 ) 22332934,8
На конец года:
К общ.ликв. =
1 * 46909579 + 0,5 * 10866063 + 0,3 * 3763465 = 53471650 = 1,6
1 * 13999687 + 0,5 * 28052925 + 0,3 * 11570186 31497205,3
Как видно из расчетов, значения больше 0,9, это означает, что на предприятии замедление оборачиваемости оборотных средств.
В процессе анализа все финансовые коэффициенты подразде-ляются на 4 группы: показатели платежеспособности и ликвидности, по-казатели финансовой устойчивости, показатели деловой активности и показатели рентабельности.
Ухудшение финансового состояния предприятия связано с умень-шением собственного капитала, с его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появится обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга, как критерию надежности партнера. Стабильность работы АО «СНПС-Актобемунайгаз» связана с общей его финансовой структурой и зависимостью его от кредиторов. Если структура «собственный капитал - привлеченный» имеет значительный перекос в сторону долгов, то хозяйствующий субъект может обанкротиться.
Коэффициент маневренно-сти Чистый оборот. Капитал .
Собственный капитал 0,5 -0,10 0,2
Анализ данных таблицы показывает, что данное АО «СНПС-Актобемунайгаз» зависит от средств и инвесторов, так как коэффициент независимости намного ниже теоретического значения. Очень низкие по значению и другие показатели, так, например, коэффициент финансирования очень низок, а также на предприятии отсутствует инвестирование основных средств собственными средствами на начало года.
В АО не используются для маневрирования оборотными средства-ми свои собственные средства, поэтому здесь отрицательное значение этого показателя на начало года.
Таким образом, АО использует привлеченный капитал, не имеет собственного капитала, имеет наименьшую устойчивость, не использует свои финансовые возможности прироста на вложенный капитал. Для того чтобы АО «СНПС-Актобемунайгаз» стал финансово устойчивым необходимо:
а) высокая ликвидность активов;
б) качество активов, должен быть значительный удельный
вес мобильных средств;
в) продолжительность периода окупаемости;
г) способность изменять свою политику в зависимости от
происходящих изменений.
Следующая группа показателей - показатели деловой активности, которые приведены в таблице 14.
Как видно, из таблицы на анализируемом предприятии наблюдается снижение оборачиваемости активов и текущих активов, увеличивается время оборота на 137 дней, что говорит об ухудшении финансового положения АО «СНПС-Актобемунайгаз»
Однако увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 8,4 раз, отсюда уменьшился срок погашения дебиторской задолжен-ности на 42 дня. Но не смотря на это, в результате несвоевременного по-гашения дебиторской задолженности, компания потеряла 170831 тысяч тенге.
Увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженности на 1,2 раза, однако срок погашения кредиторской задолженности остается все еще значительной величиной - 68 дней, хотя по сравнению с прошлым годом срок погашения кредиторской задолженности уменьшился на 21 дня.
Необходимо сделать вывод, что в следующем году менеджером

Таблица 14.
Оценка деловой активности АО «СНПС-Актобемунайгаз» в 2002 г.
Показатели Формула расчета На начало На конец
1 2 3 4
Оборачиваемость активов (раз) Доход от реализации 44486755 =1,1
39248629,5 57610112 = 0,79
72280434,5
Средняя величина акти-вов
Оборачиваемость текущих активов
(раз) Доход от реализации 44486755 =2,5
17759169 57610112 = 1,2
44912136
Средняя величина теку-щих активов
Продолжитель-ность одного Средняя велич. тек. акт.*360 143 280
оборота в днях Доход от реализации
Оборачиваемость
ТМЗ (раз) Себестоимость реализо-ванной продукции
10498606 = 5,8 1807757,5 14803556 = 5,5 2693624,5
Средняя величина ТМЗ
Срок хранения запасов (в днях) Средняя величина ТМЗ *360 61 66
Себестоимость реализ. продукции.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(раз)



Доход от реализации 44486755 =2,5
17759169 57610112 = 1,2
44912136
Средняя величина деби-торской задолженности
Срок погашения дебиторской за-долженности Средняя величина деби-торской задолженности * 360 8505484,5*360=69
44486755 4242052,5*360= 27
57610112
Доход от реализации
Курс падения де-биторской задол-женности Дебиторская задолжен-ность 2618912 =2567560
1,02 5865193=5694362
1,03
Индекс цен
Потери средств, в связи с несвоевре-менным погашением дебиторской задол-женности, тыс. тенге Доход от реализации 44486755 =2,5
17759169 57610112 = 1,2
44912136
Курс падения дебитор-ской задолженности
Срок погашения кредиторской за-долженности (дней) Средняя величина кре-диторской задолженно-сти 89 68
Доход от реализации * 360
компании следует поработать над улучшением деятельности компании, эффективно использовать свои текущие активы.
Четвертая группа показателей, характеризующих финансовые АО «СНПС-Актобемунайгаз» - это показатели рентабельности (доходности).
Приведем следующую таблицу.
Таблица 15.
Анализ рентабельности (доходности) АО «СНПС-Актобемунайгаз»
Показатели 2001 г.
прошлый год 2002 г. отчет-ный год Отклонение
1 2 3 4
1 Средняя величина активов 39248629,5 72280434,5 +33031805
2 Средняя величина теку-щих активов 17759169 4912136 +27152967
3 Средняя величина соб-ственного капитала 17531909,5 29938811,5 +12406902
4 Средняя величина долго-срочных обязательств 6209132 11929611 +5720479
5 Чистый доход 11955653 12867733 +912080
6 Доход от реализации 44486755 57610112 +13123357
7 Рентабельность продаж, % (6:5) 26,8 22,3 -4,5
8 Рентабельность активов, % (5:1) 30,4 17,8 -12,6
9 Рентабельность текущих активов, % (5:2) 67,3 28,6 -38,7
10 Рентабельность соб-ственного капитала, % (5:3) 68,1 42,9 -25,2
11 Рентабельность инве-стиций [5:(3+4)] % 50 30,1 -19,9
По приведенным данным таблицы видно, что в отчетном году показатели доходности снизились по сравнению с прошлым годом. Рентабельность продаж компании уменьшилась на 4,5 пункта и составила 22,3%. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 25,2 пункта и составила 42,9%.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО показывает, что данная компания должна улучшить свою деятельность в будущем году, так как снизились показатели деловой активности и доходности, финансовой устойчивости. Коэффициенты общей ликвидности ниже, своего оптимального значения. По другим показателям ликвидности видно, что произошло замедление оборачиваемости оборотных средств.
Необходимо изменить соотношение собственного и привлеченного капитала в сторону увеличения доли собственного капитала.

Глава 3. Модель оптимального состава активов предприятия.
3.1. Оптимизация состава активов.
Оптимизация состава операционных активов предприятия
направлена с одной стороны на обеспечение полного полезного исполь-зования отдельных их видов, а с другой - на повышение совокупной по-тенциальной их способности генерировать операционную прибыль. Процесс этой оптимизации осуществляется по следующим трем этапам:
На первом этапе оптимизируется соотношение совокупных разме-ров внеоборотных и оборотных активов предприятия, используемых в процессе его операционной деятельности.
На втором этапе оптимизируется соотношение между активной и пассивной частью внеоборотных активов. К активной части внеоборот-ных операционных активов относятся машины, механизмы и оборудова-ние, непосредственно задействованные в производственном технологиче-ском процессе. К пассивной части внеоборотных операционных активов относятся здания и помещения; машины и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью; нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс.
На третьем этапе оптимизируется соотношение трех основных ви-дов оборотных операционных активов - суммы запасов товарно-материальных ценностей; суммы дебиторской задолженности; суммы де-нежных активов.
Оптимизация состава внеоборотных и оборотных активов требует учета отраслевых особенностей осуществления операционной деятель-ности, средней продолжительности операционного цикла на предприятии, особенностей формирования коэффициента операционного левериджа на отдельных этапах развития предприятия, а так же оценки положительных и отрицательных особенностей функционирования этих видов активов.
Внеоборотные операционные активы характеризуются следующими положительными особенностями:
а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а,
следовательно, лучше защищены от нее;
б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе
операционной деятельности предприятия; они практически защищены от
недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим
сделкам;
в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль,
обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с
коньюктурой товарного рынка;
г) они способствуют предотвращению (или существенному
снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей в процессе
их хранения;
д) им присущи большие резервы существенного расширения
объема операционной деятельности в период подъема коньюктуры
товарного рынка.
Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного ис-пользования имеют ряд недостатков:
а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть
производственных основных фондов и нематериальные операционные
активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из
эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;
б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так
как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого
любой временный спад коньюктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;
в) в подавляющей части они относятся к группе не ликвидных активов и не могут служить средством обеспечения потоков платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.
Оборотные операционные активы характеризуются следующими положительными особенностями:
а) высокой степенью структурной трансформации, в результате
которой они легко могут быть преобразованы из одного вида в другой
при регулировании товарного и денежного потока в операционном
процессе;
б) большей приспособляемостью к изменениям коньюктуры
товарного и финансового рынков - они легко поддаются изменениям в
процессе диверсификации операционной деятельности предприятия;
в) высокой ликвидностью; при необходимости значительная их
часть может быть консервирована в денежные активы, необходимые для
текущего обслуживания операционной деятельности в новых ее
вариациях;
г) легкостью управления; основные управленческие решения,
связанные с их оборотом, реализуются в течение короткого периода
времени.
Вместе с тем им присущи следующие недостатки:
а) часть оборотных операционных активов, находящихся в
денежной форме и в форме дебиторской задолженности, в значительной
мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции;
б) временно свободные (излишне сформированные) оборотные
активы практически не генерируют прибыль (кроме свободных
денежных активов, которые могут быть использованы в краткосрочных
финансовых вложениях); более того, излишние запасы товарно-материальных ценностей, не только не генерируют прибыль, но вызывают дополнительные операционные затраты по их хранению;
в) запасы оборотных товарно-материальных ценностей во всех их
формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной
убылью;
г) значительная часть оборотных операционных активов
подвержена риску потерь в связи с недобросовестностью партнеров по
хозяйственным операциям, а иногда и персонала.
Процесс оптимизации соотношения внеоборотных и оборотных операционных активов тесно связан с механизмом управления операци-онным левериджем.
При неблагоприятной коньюктуре товарного рынка в первую оче-редь снижается потребность во внеоборотных активах, а в составе оборотных активов - в запасах товарно-материальных ценностей (в связи с замедлением оборачиваемости). Свободные денежные активы используются в этом периоде в различных формах финансовых инвестиций.
При благоприятной коньюктуре наращение отдельных видов операционных активов предприятия осуществляется в обратном порядке.
Оптимизация структуры внеоборотных операционных активов, т.е. соотношения активной и пассивной их части, исходит из приоритетов развития количества и доли машин, механизмов и оборудования, непосредственно задействованных в производственном процессе. Рост этой части внеоборотных операционных активов обеспечивает прирост производства продукции, повышение производительности труда операционных работников, замену живого труда овеществленным и, в конечном счете, является главным фактором повышения фондоотдачи. Если исключить отраслевые особенности осуществления операционной деятельности, то чем выше доля активной части производственных основных фондов в общей сумме используемых предприятием внеоборотных операционных активов, тем выше его способность генерировать прибыль за счет увеличения выпуска продукции. Кроме того, именно активная часть производственных основных фондов в наибольшей степени поддается структурной транс-формации в составе внеоборотных активов в процессе управления опе-рационным левериджем.
Оптимизация структуры оборотных операционных активов базируется, прежде всего, на оптимизации размера каждого их вида. В данной дипломной работе будет рассмотрена оптимизация размера запасов товарно-материальных ценностей АО «СНПС- Актобемунайгаз».

3.2. Модель экономически обоснованного размера заказа
(модель ЕОО) на примере АО «СНПС-Актобемунайгаз»
Оптимизация размера запасов товарно-материальных ценностей связана с предварительным их разделением на две группы -производственные запасы (запасы сырья, материалов и т.п.) и запасы готовой продукции. В разрезе каждой из этих групп выделяются запасы текущего хранения (постоянно обновляемая часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства продукции или ее реализации потребителям) и запасы сезонного хранения (обусловленные сезонными особенностями закупки сырья, производства продукции или ее потребления). Среди этих видов запасов основное внимание в процессе оптимизации их размеров должно быть уделено запасам текущего хранения (на большинстве предприятий они представляют единый вид запасов оборотных товарно-материальных ценностей).
Для оптимизации размера текущих запасов товарно-материальных ценностей используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила «Модель экономически обоснованного размера заказа» [Есопогшс огdering quantity - ЕОQ model]. Она может быть использована для оптимизации размера, как производственных запасов, так и запасов готовой продукции. Обоснованием выбора данной модели является то, что уменьшение запасов может вызвать остановку производства, что приводит к уменьшению дохода фирмы. В тоже время, огромные запасы увеличивают расходы фирмы и снижают доходы отчетного периода. Все это является следствием того, что ТМЗ входят в состав оборотных операционных активов, способных генерировать прибыль.
Расчетный механизм модели ЕОQ основан на минимизации сово-купных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. Эти операционные затраты предварительно разделяются на две группы:
а) сумма затрат по размещению заказов (включающих расходы по транспортированию и приемке товаров);
б) сумма затрат по хранению товаров на складе.
Рассмотрим механизм модели ЕОQ на примере формирования производственных запасов.
С одной стороны, предприятию выгодно завозить сырье и матери-алы как можно более высокими партиями. Чем ниже совокупный размер операционных затрат по размещению заказов в определенном периоде (оформлению заказов, доставке заказанных товаров на склад и их приемке на складе), тем больше размер партии поставки. Графически это может быть представлено так:
Рисунок 1.

Размер партии поставки

Сумма операционных затрат по размещению заказов при этом определяется по следующей формуле:
О3рз = (ОПП / РПП) * Срз,
где О3рз- сумма операционных затрат по размещению заказов;
ОПП - объем производственного потребления товаров (сырья или материалов) в рассматриваемом периоде;
РПП - средний размер одной поставки товаров;
Срз - средняя стоимость размещения одного заказа.
Из приведенной формулы видно, что при неизменном объеме производственного потребления и средней стоимости размещения одного заказа общая сумма операционных затрат по размещению заказов минимизируется с ростом среднего размера одной партии поставки товаров.
С другой стороны, высокий размер одной партии поставки товаров вызывает соответствующий рост операционных затрат по хранению товаров на складе, так как при этом увеличивается средний размер запаса в днях оборота (период их хранения). Если закупать сырье один раз в два месяца, то средний размер его запаса (период хранения) составит 30 дней, а если размер партии доставки снизить вдвое, т.е. закупать сырье один раз в месяц, то средний размер его запаса (период хранения) составит 15 дней.
С учетом зависимости сумма операционных затрат по хранению товаров на складе может быть определена по следующей формуле:
ОЗХТ = (РПП / 2)* Сх,
где ОЗХТ - сумма операционных затрат по хранению товаров на складе;
РПП - средний размер одной партии поставки товаров;
Сч - стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде.
Из приведенной формулы видно, что при неизменной стоимости хранения единицы товара в рассматриваемом периоде общая сумма операционных затрат по хранению товарных запасов на складе минимизируется при снижении среднего размера одной партии поставки товаров.
Таким образом, с ростом среднего размера одной партии поставки товаров снижаются операционные затраты по хранению товарных запа-сов на складе предприятия (и наоборот). Модель ЕОQ позволяет оптимизировать пропорции между этими двумя группами операционных затрат таким образом, что бы совокупная их сумма была минимальной. Графически это можно представить следующим образом:

Рисунок 2.


Математическая модель ECQ выражается следующей принципиальной формулой:
РПП0 = √2 * ОПП * Срз
Сх
где РПП - оптимальный средний размер партии поставки товаров (ECQ);
ОПП - Объем производственного потребления товаров (сырья или материалов) в рассматриваемом периоде;
Срз - средняя стоимость размещения одного заказа;
Сх - стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде.
Соответственно оптимальный средний размер производственного запаса определяется по следующей формуле:
П30 = РПП0 / 2 ,
где По - оптимальный средний размер производственного запаса (сырья и материалов);
РПП0 - оптимальный средний размер партии поставки товаров (ЕCQ).
Рассмотрим механизм использования модели ЕОО на конкретном примере.
Постановка задачи: Компания АО «СНПС-Актобемунайгаз» производит добычу нефти. Детали для буровых установок закупаются у внешнего поставщика. В общем, компания ежегодно заказывает 2700 деталей. Размещение деталей стоит примерно 15 долларов, а стоимость хранения одной детали 0,40 долларов. Компания работает примерно 50 недель в году. Получение заказа на детали от поставщика (цикл заказа) занимает около 3 недель. Компания обычно использует 54 (среднее использование) детали в неделю на производстве, однако использование может достигнуть 75 деталей (максимальное ожидаемое использование) в неделю.
Постановка вопроса: Рассчитать оптимальный средний размер партии поставки деталей, превышение использования недельного использования деталей, резервный запас деталей, а так же рассчитать повторную точку заказа или, другими словами, оптимальный средний размер производственного запаса.
Решение задачи: Оптимальный средний размер партии поставки деталей рассчитывается по формуле:
РПП0 = √2 * ОПП * Срз = √2 * 2700 * 15 = √202500 = 450 деталей
Сх 0.40
Проверить правильность данного результата нам позволит приве-денная ранее формула суммы операционных затрат по размещению заказа:
О3рз = (ОПП/РПП)*Ср3 = (2700/450)*0,4 = 15 долларов
Как видно, результат совпал с данными в задаче.
Превышение использования недельного использования деталей рассчитаем по формуле:
ПИ = Мои - Си,
где Мои - максимальное ожидаемое использование деталей;
С„ - среднее использование деталей.
ПИ = 75 -75 = 21 деталь
Рассчитаем резервное количество запасов по формуле:
РЗ = ПИ*ЦЗ,
где ЦЗ - цикл заказа;
ПИ - превышение использования.
Р3 = 21 * 3 = 63 делали
Рассчитаем повторную точку заказа (оптимальный средний размер производственного запаса):
П30 = РПП0 /2 = 450 /2 = 225 деталей
Проверим результат, рассчитав его другим способом:
П30 = С„ * ЦЗ + РЗ = 54*3+63 = 225 деталей
Проверим еще раз: П30 = М„и * ЦЗ = 75*3 =225 деталей
Следовательно, сотрудники АО «СНПС-Актобемунайгаз» должны сделать заказ, когда запас деталей снизится до 225.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Цель данной дипломной работы - анализ финансовой отчетности АО «СНПС-Актобемунайгаз» в условиях формирования рыночных отношений в Республике Казахстан, а также на его примере показать методику финансового анализа и выработать рекомендации для улучшения финансовой деятельности предприятия.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабиль-ного положения любого хозяйствующего субъекта служит его финансовая устойчивость.
Для достижения поставленной цели был сделан теоретический об-зор литературы по финансовому учету и анализу, а так же проведено ис-следование финансовых документов и проведен анализ финансовой дея-тельности предприятия. В ходе проведения анализа была использована финансовая отчетность АО «СНПС-Актобемунайгаз»: бухгалтерский ба-ланс, отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, отчет о движении денежных средств, оборотно-сальдовая ведомость и аналитические счета, были использованы казахстанские и международные стандарты учета и аудита.
На предприятии АО «СНПС-Актобемунайгаз» были проведены анализ состава и структуры активов и их источников формирования, анализ доходов и расходов, анализ финансовых коэффициентов, а так же рассчитана модель экономически обоснованного размера заказа ТМЗ на примере деталей для буровых установок.
Практическая значимость проведенного анализа очень важна. В ходе работы выяснилось, что в период с 2001 по 2002 год, согласно предоставленной финансовой отчетности, компания находилась в состоянии финансового спада.
С одной стороны, в 2002 году доход увеличился на 13123357 тыс.тенге, а валовой доход увеличился на 8818407 тыс.тенге, но с другой стороны, оборачиваемость активов, текущих активов и собственного капитала заметно снизились.
В результате исследования выяснилось, что стоимость имущества АО «СНПС-Актобемунайгаз» увеличилась. Причиной роста является рост оборудования или индексация основных средств. Положительным в работе данного предприятия является повышение удельного веса мобильных средств. Это повышение является следствием постоянного контроля со стороны руководства за величиной стоимости имущества.
Анализ реализации показал, что АО «СНПС-Актобемунайгаз» не выполняет план по некоторым видам продукции, отсюда снижение рентабельности продаж, В стоимости имущества наибольший удельный вес занимают долгосрочные активы, причиной такого роста является ввод нового оборудования (буровое оборудование, колб и т.д.), а также индексация основных средств.Соотношение собственного и привлеченного капитала на предприятии АО «СНПС-Актобемунайгаз» составляет 40% -собственного и 60%- привлеченного. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости и неустойчивости предприятия, то есть о повышенном риске. Данная компания не имеет резервного капитала.
Анализ ликвидности баланса показал, что предприятие не ликвид-но. Коэффициенты промежуточного покрытия и абсолютной ликвидности превышают свои рекомендуемые значения, что означает наличие у предприятия АО «СНПС-Актобемунайгаз» сомнительных долгов, а это лишний раз указывает на замедление оборачиваемости оборотных средств.
В данной дипломной работе была рассчитана модель экономического обоснованного размера заказа. Обоснованием выбора данной модели является то, что уменьшение запасов может вызвать остановку производства, что приводит к уменьшению дохода фирмы. В тоже время, огромные запасы увеличивают расходы фирмы и снижают доходы отчетного периода. Все это является следствием того, что ТМЗ входят в состав оборотных операционных активов, способных генерировать прибыль
В процессе оптимизации оборотных операционных активов особое внимание уделяется модели ЕОQоснованной на минимизации совокуп-ных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприя-тии.Для данного АО «СНПС-Актобемунайгаз» оптимальный средний размер партии деталей равен 450 деталей, причем повторный заказ деталей следует делать когда их количество на складе будет ниже 225. Полученные данные можно активно использовать для улучшения финансовой деятельности АО «СНПС-Актобемунайгаз». Для этого был выработан ряд рекомендаций для руководства предприятия:
1) Финансовому менеджеру компании необходимо строже
контролировать активы предприятия и совершенствовать
применяемые методы управления предприятием и использовать
новые, такие как: оптимизация размеров ТМЗ, проведение
факторинговых операций;
2) Для оптимизации управления денежными средствами необходимо
ввести платежные карточки, электронный перевод денег,
безналичные расчеты (чеки);
3) Улучшить работу отдела маркетинга, что бы оценить и изучить
цены на нефть и другое сырье, так как зависимость от поставщиков
сырья для компании достаточно рискованно;
4) Для повышения ликвидности баланса необходимо улучшить
структуру текущих активов, увеличить быстрореализуемые активы и
медленнореализуемые активы, так как не соблюдаются неравенства
необходимые для оценки ликвидности;
5) Необходимо изменить структуру капитала. Идеальным считается
соотношение: 60% - собственный капитал и 40% - привлечен-ный.Собственный капитал можно увеличить через увеличение
нераспределенного дохода, дополнительно оплаченного капитала,
резервного капитала, так же за счет выпуска (эмиссии) акций и
продажи их по рыночной стоимости;
6) Совершенствовать систему финансового и управленческого учета.То есть ввести компьютеризацию по новым программам (1С;7),
перейти на международные стандарты учета и отчетности. Применяя предложенные рекомендации компании удастся улучшить свою фи-нансовую деятельности.....